Ather Energy, la startup indienne Manufacturing Electric Twoelers, a réduit la taille de son public initial offert de 18% à 26,26 milliards de roupies indiennes (308,3 millions de dollars), selon un nouveau projet de prospectus déposé mardi.
La startup basée à Bengaluru a confirmé à TechCrunch qu’il visait une évaluation post-monnaie de 1,4 milliard de dollars. En septembre dernier, la startup a demandé une évaluation entre 1,5 milliard de dollars et 2 milliards de dollars, a rapporté TechCrunch à l’époque.
ATHER a cité les conditions du marché pour réduire la taille de l’introduction en bourse ITO et l’évaluation cible.
Les actionnaires d’ATHER existants vendront 11,1 millions d’actions, en baisse par rapport aux 22 millions d’actions mentionnées dans le projet de prospectus de l’année dernière. Les enchères pour les actions d’Ather ouvriront pendant trois jours à partir du 28 avril; Les investisseurs d’ancrage devraient participer à un placement privé le 25 avril.
Les co-fondateurs d’Ather Tarun Mehta et Swapnil Jain, ainsi que le National Investment and Infrastructure Fund Limited (NIIF) et le Tiger Global Management’s Internet Fund III, prévoient de décharger leurs enjeux dans l’introduction en bourse, selon le projet de prospectus. Cependant, le géant indien du géant Hero Motocorp, qui détient plus de 40% de la startup, ne vendra pas ses actions.
Ather a déclaré qu’il utiliserait 9,27 milliards de roupies indiennes (108,8 millions de dollars) des procédures nettes pour définir une installation électrique à deux verseurs dans le Maharashtra. 7,5 milliards de roupies (88 millions de dollars) seront investies dans la recherche et le développement et 3 milliards de roupies (35,2 millions de dollars) dans des initiatives de marketing. La startup utilisera également 400 millions de roupies indiennes (4,7 millions de dollars) pour rembourser ses emprunts.
La startup a connu une augmentation de 21% des ventes en 2024, atteignant 126,353 unités, selon les données du gouvernement. Il a commandé à 10,7% des parts de marché cette année-là, selon le CRISIL signalé dans le projet de prospectus.
Incorporé en 2013, Ather a lancé son premier Two-Oheeler électrique en 2018. La startup a déclaré avoir généré 15,79 milliards de roupies indiennes (185,4 millions de dollars) de revenus au cours des neuf mois clos décembre, avec une perte nette de 5,78 milliards de roupies indiennes (67,8 millions de dollars) – en baisse par rapport à 7,76 milliards de roupies indiennes (91,1 millions de dollars) au cours de l’année plus tôt.
L’année dernière, le rival d’ather, Ola Electric – qui détenait une part de marché de 34,1% – inscrit aux bourses indiennes l’an dernier. Ola a débattu avec une surtension record de 20%, la plus grande liste d’une entreprise indienne en deux ans. Cependant, son cours de l’action a depuis diminué de près de 42%, clôturant à 53,02 roupies indiennes mardi.
