Firefly Aerospace trop ses ambitions orbitales aux marchés publics. La société, qui a marqué une série de succès cette année, dont un atterrissage sur la lune commerciale historique, a soumis sa déclaration officielle aux régulateurs vendredi détaillant ses plans d’introduction en bourse cette année.
Le document S-1 soumis à la Securities and Exchange Commission américaine offre un large aperçu des finances et des plans de gouvernance de l’entreprise, bien que le nombre d’actions à offrir et leur fourchette de prix n’ait pas été divulguée. Cela signifie que l’évaluation finale reste à déterminer.
Firefly se dirige vers l’offre publique initiale avec 176,9 millions de dollars en espèces et en espèces. Et bien qu’il ait des flux de trésorerie négatifs et des pertes d’exploitation, Firefly a prévu que les espèces sont suffisantes pour répondre à ses besoins de liquidité pendant au moins 12 mois.
La société a beaucoup de dettes: environ 173,6 millions de dollars comprenaient un prêt à terme de 136,1 millions de dollars avec un taux d’intérêt de 13,87%. Les procédures nettes de l’introduction en bourse seront utilisées en partie pour rembourser ce prêt en cours, selon le S-1.
Firefly aurait marqué 55,8 millions de dollars de revenus au 31 mars, contre seulement 8,3 millions de dollars pour la même période en 2024. La majorité de cela – environ 50 millions de dollars – provient de «Spacecraft Solutions», ou de ses missions Blue Ghost Lander, et à seulement 5 millions de dollars du lancement. Mais le matériel est une entreprise exissive, et Firefly brûle encore beaucoup d’argent: le coût des ventes ou les dépenses Incederd était presque autant que retourné – environ 53 millions de dollars au 31 mars, ne laissant que 2,2 millions de dollars en gros bénéfice.
La société a fonctionné à une perte nette de 231,1 millions de dollars pour l’exercice 2024, contre 135,5 millions de dollars en 2023. Ses pertes nettes à la fin du premier trimestre étaient de 60,1 millions de dollars.
Pourtant, la société dit aux investisseurs potentiels qu’il ne voit que la croissance à venir, et il y a une poignée d’énormes développements dans le pipeline que cela pourrait être vrai. Qui incluent un partenariat majeur avec le géant de la défense Northrop Grumman pour un nouveau véhicule de lancement réutilisable appelé Eclipse, un lancement de lancement pour jusqu’à 25 lancements avec Lockheed Martin, et les débuts commerciaux imminent d’Elytra, une ligne de vaisseau spatial conçu pour les services de transport à espace.
La société a également cité une forte demande des clients, notant qu’au 31 mars, elle comptait environ 1,1 milliard de dollars de commandes de lancement en arrière et de contrats de vaisseau spatial. Cela représente environ le double des 560 millions de dollars en commandes en arrière-plan qu’il avait depuis un an auparavant. Ce gros coup de pouce est venu de trois accords multi-lauunch pour la petite fusée Alpha de Firefly et un contrat de livraison lunaire supplémentaire pour son Blue Ghost Lander.
Le document réglementaire indique également que Firefly a l’intention d’être une «entreprise contrôlée» – essentiellement, qu’elle laissera les règles du NASDAQ pour garantir que les partenaires industriels AE, la société de capital-investissement qui ont permis à une participation majoritaire dans Firefly en 2022, conserve la société même après sa répertorié sur les marchés publics.
La société a l’intention de répertorier sur les marchés mondiaux du NASDAQ sous le symbole de ticker $ Fly. La nouvelle survient après une période relative de calme de la société spatiale qui sort. Il y avait une multitude de sociétés spatiales qui sont devenues publiques via des fusions avec des sociétés d’acquisition à des fins spéciales en 2021 et 2022, dont beaucoup n’ont pas réussi.
L’introduction en bourse de Firefly fournira probablement des liquidités indispensables au marché. Son introduction en bourse vient un mois seulement après que Voyager Space, une entreprise spatiale construisant la Space Private Space Starlab, a déposé ses documents d’introduction en bourse le mois dernier.
