00:00 Président A
Des revenus technologiques massifs à partir de cette semaine, euh, comme nous en parlons ici, ces actions prennent-elles un prix décevant? Donc, évidemment, Intel ne l’est pas et le stock est martelé. Eh bien, Eric, allons vers vous ici. Dans quelle mesure ces entreprises technologiques doivent-elles signaler? Maintenant, je regarde Cola et General Motors aujourd’hui. Les deux ont vraiment frappé les estimations des bénéfices des analystes. Les souches ne répondent pas vraiment, comme vous le pensez du rythme. Lisez-vous quelque chose, lorsque nous nous dirigeons vers les revenus des grandes technologies, lisez-vous quelque chose?
01:04 Eric
En regardant Big Tech, la clé de toutes ces entreprises est qu’un fil conducteur se produit dans CAPEX. Et de retour au segment précédent, nous parlions de la façon dont les entreprises prennent des montagnes dures et des décisions de montagne faciles. CAPEX est actuellement une décision de pile très stricte. Donc, pour autant que vous ayez, euh, je pense que les changements de mix sont très courants pour les entreprises avec des budgets importants. Cela signifie que vous devez le dépenser pour la technologie, le cyber, le Big Data et l’IA. Ce sont les dépenses dont vous avez besoin pour suivre vos pairs. Donc, euh, pour nous, ce n’est pas vraiment une question de mélange, c’est juste une question de quantité. Et, euh, l’une des choses que nous avons vues régulièrement, c’est que si vous le faites, cela garantit qu’il y a eu des fuites du dernier quart de guidage à ce quart. Bien sûr, il n’y a pas de guide claire sur CAPEX. Bien sûr, c’est important. Une autre chose que je souligne est le concept de cycles de mise à niveau et d’amélioration. C’est encore au début. Actuellement, la facture fiscale a un calendrier d’amortissement. Cela soutient en fait les dépenses en capital, mais je pense qu’il importe que une entreprise veuille faire ce saut ou non. Je ne pense donc pas que ce soit suffisant pour être la quantité de mélange. Encore une fois, je pense qu’il y a déjà beaucoup de bonnes nouvelles, mais nous sommes toujours des acheteurs et nous croyons toujours à la technologie, donc à ce stade, nous ne prendrons pas l’autre côté à ce stade.
03:51 Président A
Kelly, quelles sont ces grandes entreprises technologiques, que doivent-elles faire pour vous impressionner lorsque vous lisez des sorties de revenus?
04:16 Kelly
Eh bien, ils doivent faire beaucoup. Parce que les attentes technologiques, les attentes des revenus sont très élevées cette fois, elles le sont et que les crédits technologiques sont particulièrement grandes entreprises technologiques battent constamment cette barre. Mais ce que je trouve intéressant, c’est que la technologie est l’un des secteurs les plus exposés dans le monde, tant dans les normes internationales des revenus et des coûts des produits. Mais les attentes des revenus sont restées essentiellement les mêmes pour l’année, mais nous avons vu des attentes pour les secteurs touchés par d’autres tarifs, tels que des détaillants comme l’industrie, comme les matériaux, qui sont considérablement tombés depuis mars. En d’autres termes, la technologie est un espace attrayant. Je pense qu’il est difficile de prétendre que l’IA n’est pas l’histoire que tout le monde le fait, mais je pense qu’il peut être difficile de maintenir les marges de ces grandes entreprises technologiques, en particulier. Et quand ces rapports seront publiés, je ne sais pas comment ils vont passer cette aiguille. Bien sûr, c’est une préoccupation à court terme. Eh bien, encore une fois, je pense que la technologie est un secteur majeur pour des raisons, mais je pense qu’il est logique de retirer certains des bénéfices du côté technologique du portefeuille, surtout si vous recherchez les 3 à 6 prochains mois.
06:23 Président A
Apportez ces rapports de revenus. Je suis prêt, Kali est prêt, Eric est prêt. Je sais que l’allié est prêt. Elle viendra ici pour Yahoo Finance. Merci à ma table ronde. Je suis heureux de vous rencontrer tous.
