Motilal Oswal, un courtier, maintient une note d’achat pour Dixon Technologies. Selon un rapport de courtage, le prix cible est fixé à Rs 22,300, ce qui signifie une augmentation d’environ 33% par rapport au niveau actuel. La maison de courtage cite certaines forces structurelles et stratégiques qui peuvent conduire Dixon à son nouveau et meilleur au cours de la prochaine année.
Jetons un œil à ce que dit la société de valeurs mobilières à propos de ce stock –
Motilal Oswal de Dixon Technologies: positionnement du marché et premier avantage des déménageurs
Le courtage du rapport indique que le leadership de Dixon dans le segment Smartphone EMS est un facteur clé de l’optimisme.
« Le biais de Dixon continue d’être positif en raison de son positionnement du leadership du marché et de sa capacité à évoluer d’autres segments, tels que les JV, les télécommunications, le matériel et les réfrigérateurs, avec d’autres acteurs pour assurer la durabilité à long terme du volume », a ajouté le rapport Motilal Oswal.
Avec une part de marché de 19% dans les smartphones en 2025 et devrait atteindre 40% d’ici 2027, Dixon bénéficie de l’avantage de sa première apparition pour obtenir une longueur d’avance sur ses concurrents traitant de 30 à 35% des factures matérielles (BOM) au cours des 1-2 prochaines années.
Motilal Oswal de Dixon Technologies: coentreprise et intégration arrière
En outre, les sociétés de titres du rapport se sont concentrées sur la stratégie de la société de se développer par le biais de coentreprises et d’intégration arriérée. Ceci est mis en évidence comme le moteur de croissance à long terme de l’entreprise.
Le rapport de courtage a également noté que la société poursuivait une acquisition de 51% du module de caméra Q-Tech India et une JV 74:26 avec Chongqing Yuhai Precision Fabring pour les ingrédients de précision.
Selon un rapport de la maison de courtage: « Grâce à ces initiatives d’intégration arrière, Dixon devrait générer une marge d’EBITDA à mi-parcours, générant 7 à 9% sur les modules de caméra. » La mise en service des installations d’affichage par Q1FY27 devrait également améliorer les capacités internes.
Motilal Oswal de Dixon Technologies: utilise des opportunités d’exportation
Les exportations sont un autre facteur potentiel qui pourrait stimuler la croissance de Dixon. Les exportations électroniques de l’Inde bénéficient actuellement d’exemptions tarifaires américaines en vertu de l’article 232, offrant des avantages potentiels.
Selon le courtage, « de ses clients, Motorola pourrait augmenter les exportations de l’Inde vers nous. Cependant, les scénarios tarifaires évoluent toujours, ce qui rend difficile la détermination de la façon dont les exportations globales d’électronique de l’Inde aux États-Unis se déroulent. »
Motilal Oswal de Dixon Technologies: croissance des revenus et perspectives de marge
Le rapport de la société Securities prévoit de solides performances financières au cours des trois prochaines années, avec un TCAC dépassant 2025-2028, avec des revenus / EBITDA / PAT de 36% / 41% / 46%. Nous nous attendons également à ce que les marges d’EBITDA augmentent progressivement en raison des augmentations dans le projet d’intégration arrière.
« Nous allons réviser nos prévisions au-delà de l’exercice 2025-28, prévoyant un TCAC de 36% / 41% / 46% des revenus / EBITDA / PAT, en tenant compte des volumes mobiles plus élevés et des intérêts minoritaires », indique le rapport.
Motilal Oswal de Dixon Technologies: partenariats et relations avec les clients
Le partenariat de Dixon avec des marques mondiales telles que Motorola, Realme, Xiaomi et Vivo’s JV Approbation en attente fournira à la société une clientèle solide.
Le courtier a déclaré: « Dixon a déjà travaillé avec la plupart de ces marques sur les contrats existants, et malgré la croissance globale du marché plus lente, elle a bénéficié de la croissance de ces marques. »
Le courtier répétera ses recommandations d’achat à un prix cible basé sur DCF révisé de 22 300.
Dixon Technologies Prix de l’action
Le cours des actions de Dixon Technologies a monté en flèche de 21% au cours des six derniers mois, mais sur une base annuelle, l’action a généré 25% de revenus. Sur une base YTD depuis le début de l’année, les cours des actions ont chuté de près de 6%.
La société a une capitalisation boursière de Rs 1,01 000. Le stand de haut de 52 semaines est de Rs 19 148,90, tandis que le plus bas de 52 semaines est de Rs 12 022.
