Les autorités ont accusé l’ancien PDG de l’ancienne startup des médias sociaux de l’Unicorn, IRL (représentant « dans la vraie vie ») de fraude et d’obstruction.
Selon le ministère de la Justice, Abraham Shafi, 38 ans, qui vit à Hawaï, aurait déclaré aux investisseurs en capital-risque que la croissance de son application sur les médias sociaux basée sur des événements IRL était « organique » à inviter des amis à le télécharger. Shafi a allégué que la société n’avait dépensé que 50 000 $ par mois en marketing et en promotion pour acquérir de nouveaux utilisateurs, selon les archives judiciaires. En fait, l’IRL a dépensé environ 200 000 $ par mois pour la publicité, gonflant le nombre d’utilisateurs et cachant des données d’investisseurs potentiels, selon les autorités. En 2021, l’IRL a levé 170 millions de dollars en financement de série C dirigé par SoftBank Vision Fund 2, solidifiant son statut convoité en tant que licorne avec une évaluation de 1,17 milliard de dollars, atterrissant sur les 10 applications de médias sociaux les plus téléchargées d’Apple. Actuellement, Shafi fait face à des accusations de crime de justice, de fraude en valeurs mobilières et de fraude par fil, ainsi que des accusations civiles de la Securities and Exchange Commission.
Les autorités affirment que les investisseurs ont spécifiquement interrogé Shafi sur le « canal d’acquisition d’utilisateurs » sur la plate-forme du processus de série C. Shafi a affirmé que l’IRL est différente des autres applications de médias sociaux.
« Il s’agit d’un canal organique gratuit (les utilisateurs doivent inviter chaque ami individuellement sans incitations ni paiements pour ces invitations, sans inciter ou payer pour eux) », un e-mail écrit par Shafi à des investisseurs qui ont extrait le pays accusé. « Contrairement à d’autres applications qui dépensent activement pour attirer de nouveaux utilisateurs, nous passons très peu. »
Pendant ce temps, Shafi aurait caché les dépenses publicitaires de l’IRL en accusant l’acte d’accusation, une société tierce.
« Shafi a dépensé des millions de dollars en publicités payantes sous forme d’annonces incitatives, une annonce qui permettrait aux utilisateurs de les récompenser sur des applications tierces lorsqu’ils ont téléchargé l’IRL », a déclaré le DOJ dans l’annonce. « Soit le chemin vers la série C, Shafi a installé plus d’applications IRL, demandant au vendeur une » grande rafale « d’annonces pour » quelques jours « . »
Softbank a ensuite poursuivi Shafi pour 150 millions de dollars, le fondateur d’IRL Suite, d’anciens investisseurs en capital-risque et membres du conseil d’administration. Dans les dépôts juridiques, Shafi a déjà nié la fraude.
L’opinion du mémorandum du Delaware Chancery Court écrit par le Premier ministre Lori W. résume les objections des fondateurs de VCS et IRL. Selon Will, Shafi et d’autres fondateurs affirment que la SEC s’est « paniquée » après avoir craint l’investissement futur du Silicon Vall dans le cadre de leurs recherches sur les utilisateurs de l’IRY. Les fondateurs ont affirmé se protéger que VCS avait externalisé une entreprise extérieure qui a déclaré que les utilisateurs de la plate-forme étaient principalement composés de robots. L’opinion de Will, VCS comprise que toute la plate-forme est « un canular parce que les utilisateurs étaient presque entièrement des robots ». Les membres du conseil d’administration désignés par le VC estiment que Shafi a été « suspendu de manière appropriée » sur une fraude présumée et que la fermeture de l’entreprise est une « voie responsable et responsable pour tous les investisseurs ».
L’avocat de Shafi n’a pas répondu à une demande de commentaires. Un porte-parole de Softbank a refusé de commenter. Shafi et d’autres fondateurs ont nié les allégations du bot.
Les autorités du DOJ et de la SEC ont commencé à utiliser les téléchargements IRL et la base d’utilisateurs dans Juice en 2019, Shafi a d’abord utilisé les « annonces incitatives ». Selon l’acte d’accusation, Shafi a payé des sociétés de publicité par l’intermédiaire d’une entreprise tierce pour empêcher les coûts de figurer dans les livres IRL. Shafi dit qu’il a caché les paiements en les incluant en tant que frais de «consultation» dans le grand livre général IRL. D’ici 2020, Shafi avait augmenté ses dépenses publicitaires de 3 000 $ par jour à 5 000 $ par jour, atteignant son objectif de conduire environ 12 000 installations d’applications sur des appareils iOS et 6 500 sur Android. Jusqu’à cette année et 2021, Shafi aurait commencé à passer des centaines de milliers de mois en publicité, mais à payer des tiers.
La SEC affirme que Shafi a dépensé 5,7 millions de dollars pour la publicité entre 2019 et 2021. Cependant, sur son pitch de pitch aux investisseurs, les autorités affirment que Shafi a annoncé que la croissance d’IRL provenait d’amis qui invitent d’autres amis. Lorsque les futurs investisseurs ont posé des questions sur la forte augmentation des utilisateurs, Shafi a affirmé que c’était à cause de la «saisonnalité des vacances». Au cours de la conférence des investisseurs, Shafi aurait énuméré quatre fournisseurs de marketing, mais a exclu les sociétés de publicité que l’IRL avait payé.
Le tour de financement de la série C a été fermé, Shafi vendant 7,5 millions de dollars sur ses propres options d’achat d’actions, tandis que SoftBank et d’autres investissent 170 millions de dollars. L’IRL aurait ensuite embauché un directeur financier et interrogé Shafi sur les paiements IRL aux sociétés tierces payant aux sociétés de publicité. En réponse, les accusations prétendent que Shafi a changé de vitesse, demandant à quelqu’un qui appartient à l’entreprise de créer une « fausse facture » afin que l’argent dépensé pour les publicités semble avoir payé les services Web Amazon, le service de messages court (SMS) et les coûts de cloud Google.
Pendant ce temps, la SEC et le DOJ affirment que Shafi a utilisé l’IRL pour financer les dépenses personnelles avant et après la série C. L’accusé Shafi paie des milliers de vêtements de « classes d’art », des « services d’airisation », des « classes d’art », des « classes d’art » et des milliers de propriétaires, des milliers de dollars pour des « classes d’art » et des milliers de dollars pour « Art Classes » en utilisant une carte de crédit IRL Business. La plainte de la SEC indique que Shafi a remboursé à l’IRL environ 2,5 millions de dollars pour ses dépenses personnelles et sa femme, mais n’a pas remboursé d’autres personnes, y compris les services « mentaux médicaux » mentaux et alternatifs « et divers hôtels » de luxe « d’Hawaï. Shafi affirme dans sa demande juridique qu’il n’a jamais caché la pratique d’utiliser la même carte de crédit pour les dépenses commerciales et personnelles, mais est revenue lorsqu’il a fondé une entreprise et a fourni des fonds personnellement.
En 2022, la SEC a convoqué Shafi et d’autres avec IRL pour les métriques des utilisateurs et les paiements des fournisseurs. En réponse, l’IRL a commencé sa propre enquête interne. Les charges indiquées.
À ce stade, les autorités allèguent que Shafi a tenté de cacher son implication dans les dépenses publicitaires en demandant à la personne qui a écrit les faux projets de loi qu’il était derrière eux. Shafi aurait également récupéré le téléphone à une « sauvegarde précédemment enregistrée » qui a supprimé les données et le contenu actuels. Deux jours plus tard, IRL a imaginé le téléphone entier de Shafi dans le cadre d’une enquête interne. La SEC allègue alors que Shafi a « nié avec erreur » dans son témoignage de serment qu’il a essuyé le téléphone après avoir obtenu l’assignation de la SEC.
L’enquête Résumé de Will SEC des derniers mois dans IRL Notes a provoqué de nombreuses interactions au startup. L’entreprise a embauché des avocats externes et plusieurs cabinets d’avocats et enquêteurs pour répondre aux assignations d’agence. Les sociétés extérieures ont indiqué que la plate-forme était envahie par des robots et avait peu d’utilisateurs humains, tandis qu’un autre a constaté qu’il y avait peu d’activité de bot. On dit qu’en avril 2023, le comité spécial du conseil d’administration aurait ordonné à Shafi de démissionner après que la SEC ait abdiqué deux des membres du conseil d’administration nommés au VC. Shafi a refusé et le conseil d’administration l’aurait arrêté.
Après la suspension de Shafi, les numéros d’utilisateurs de l’IRL ont débarqué, selon les dossiers judiciaires. En juin, le conseil d’administration avait voté pour dissoudre l’entreprise et distribué 40 millions de dollars en espèces aux investisseurs. Le procès est en cours.
