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Berkshire Hathaway de Warren Buffett a conclu un contrat de 10 milliards de dollars pour acheter la division pétrochimique de l’occidental Petroleum, le plus grand accord du conglomérat en trois ans.
Selon deux personnes familières avec le problème, les consultations entre les parties sont à un stade sophistiqué et peuvent être achevées en quelques jours.
Le Financial Times a indiqué dimanche qu’Occidental, basé à Houston, était en discussion en retard pour vendre la division Oxychem dans le cadre d’un processus de vente conçu pour réduire son fardeau de la dette de 24 milliards de dollars.
Buffett est déjà le plus grand actionnaire d’Occidental et est l’un des plus grands producteurs de pétrole et de gaz aux États-Unis.
L’investisseur de 95 ans, prêt à démissionner de PDG de Berkshire à la fin de 2025, a accumulé une tas de trésorerie massive d’environ 350 milliards de dollars sur le conglomérat.
Si Buffett ferme son contrat pour acheter Oxychem, ce serait la plus grande acquisition de Berkshire depuis que 2022 a acheté le groupe d’assurance Alleghany pour 11,6 milliards de dollars.
Buffett est un défenseur à long terme de l’occidental. En 2019, le conglomérat a soutenu l’offre pour Anadarko Oil, le rival de 55 milliards de dollars de la compagnie pétrolière, et s’est engagé à investir 10 milliards de dollars pour financer la transaction.
Berkshire détient 26,9% des actions en circulation d’Occidental. Selon toute personne qui connaît le problème, le conglomérat de Buffett ne prévoit pas d’utiliser le stock d’Oxychem pour le payer.
Berkshire et Occidental n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires. Le Wall Street Journal a signalé pour la première fois Berkshire Hathaway comme acheteur potentiel.
La division Oxychem d’Occidental a généré environ 5 milliards de dollars de revenus au cours des 12 mois précédant la fin juin. La capitalisation boursière d’Occidental s’est élevé à environ 46,5 milliards de dollars de fermetures de marché mardi.
Occidental travaille sur un fardeau de dette majeur depuis plusieurs années à la suite de l’acquisition de 55 milliards de dollars d’Anadarko Oil et de l’acquisition de 13 milliards de dollars du producteur de pétrole de schiste Crownrock en 2023.
Les actions d’Occidental ont diminué au cours des 12 derniers mois d’environ 8% à 47,25 $ mardi, entraînant une mauvaise performance en raison de préoccupations concernant le fardeau de la dette de l’entreprise.
Au cours de la même période, l’indice S&P 500 de Wall Street a augmenté de plus de 15%.
Cole Smead, PDG de Smead Capital Management, possède la participation d’Occidental et a déclaré que la décision de la société de vendre ses unités chimiques de pétrole-pétal est bonne car elle réduit la dette et permet au groupe de poursuivre une acquisition en vrac de ses principales entreprises de pétrole et de gaz.
« Cela réduira l’effet de levier d’Occidental et nous préparera à sortir et à devenir l’un des consolidateurs de notre entreprise pétrolière et gazière. Je pense que la prochaine décision sera un accord complet pour nos pairs », a-t-il déclaré. «Est-ce que Occidental veut devenir sa quatrième majeure américaine, en se concentrant sur le amont, comme Conoco Phillips?
Rapports supplémentaires d’Eric Pratt
