Les investisseurs intéressés par les actions technologiques constateront que chacune offre une proposition de valeur différente.
Il ne fait aucun doute que le secteur technologique a été le plus rentable pour les investisseurs au cours de la dernière décennie. En fait, neuf des dix sociétés les plus valorisées au monde sont des sociétés technologiques, chacune avec une capitalisation boursière d’au moins 1,4 billion de dollars (au 15 octobre).
Il existe de nombreuses actions technologiques qui constituent d’excellents investissements, mais l’un des meilleurs moyens de profiter de la croissance du secteur technologique est d’investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) axés sur la technologie. Ces ETF offrent une exposition au secteur technologique tout en minimisant les risques associés à l’investissement dans des actions technologiques individuelles.
L’ETF Invesco QQQ Trust est deux ETF technologiques populaires. (QQQ 0,73%) FNB Vanguard sur les technologies de l’information (VGT 0,24%). Chacun est excellent pour offrir une exposition au domaine technologique, mais si vous deviez en choisir un, lequel devriez-vous choisir ?
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Sur quoi chaque ETF se concentre
QQQ est un ETF qui reflète le Nasdaq 100. Le Nasdaq 100 est un sous-ensemble de l’indice composite Nasdaq, qui comprend les 100 plus grandes sociétés non financières négociées à la Bourse du Nasdaq. Bien qu’il ne s’agisse pas d’un ETF purement technologique, le secteur technologique représente plus de 60 % du fonds.
VGT, en revanche, est plutôt un ETF purement technologique. Il y a 314 entreprises participantes, toutes dans le secteur des technologies de l’information (technologie). La plupart des entreprises sont des actions à grande capitalisation, mais il existe également des actions technologiques à moyenne et petite capitalisation.
Les deux ETF partagent quatre sociétés dans leurs 10 principaux titres.
Entreprise QQQ Pourcentage VGT Pourcentage Nvidia 9,56 % 17,16 % Microsoft 8,34 % 13,35 % Apple 8,03 % 13,09 % Broadcom 5,85 % 4,47 %
Sources de données : Invesco et Vanguard. Actions détenues par Invesco au 10 octobre. Avoirs de Vanguard au 30 septembre.
Les deux ETF sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière, de sorte que ces actions technologiques à mégacapitalisation représentent une grande partie de l’ETF.
Performance de chaque ETF au cours des 10 dernières années
QQQ et VGT ont enregistré des rendements très impressionnants au cours de la dernière décennie, VGT surperformant QQQ de 616 % à 468 % au cours de cette période. Cela se traduit par des rendements annuels moyens de 21,8 % et 19 %, respectivement.
Données VGT par YCharts.
Une grande partie de la surperformance de VGT s’est produite au cours de l’année écoulée, notamment en raison de la croissance explosive de Nvidia, qui représente une grande partie de l’ETF.
Alors, quel ETF constitue le meilleur choix pour les investisseurs souhaitant investir dans la technologie ?
Il y a quelques éléments qui ressortent de VGT. Premièrement, ses performances au cours des 10 dernières années par rapport à QQQ. De plus, il est moins cher que QQQ, avec un ratio de dépenses de 0,09 % contre 0,2 % pour QQQ. Cette différence de 0,11 % peut paraître minime sur le papier, mais au fil du temps, elle se traduit par une réelle différence de revenus. Si vous investissez 500 $ par mois dans chacun et obtenez un rendement annuel moyen de 10 %, vous paierez plus de 4 200 $ de frais de plus sur 20 ans dans QQQ.
Cela étant dit, je pense toujours que QQQ est une meilleure option que VGT car il est plus diversifié. Bien que je ne considère ni l’un ni l’autre comme « diversifiés » au sens traditionnel du terme, il est à noter à mon avis que Nvidia, Microsoft, Apple et Broadcom représentent 48 % de VGT.
Cette concentration a joué en faveur de VGT, mais les mêmes facteurs qui ont provoqué l’essor de VGT pourraient également provoquer son crash si ces sociétés subissaient un repli (ce qui n’est pas exagéré compte tenu de leurs valorisations élevées). Conformément aux performances de ces sociétés, VGT a enregistré des performances similaires dans la plupart des cas.
QQQ a également un poids important dans ces sociétés, mais le titre compte également d’autres sociétés non technologiques qui pourraient combler le vide si le secteur technologique connaissait un ralentissement. QQQ vous donne une exposition aux plus grandes entreprises technologiques mondiales, mais votre performance ne dépend pas uniquement de celle de cette entreprise. C’est une meilleure approche pour les investisseurs à long terme.
Stefon Walters a occupé des postes chez Apple et Microsoft. The Motley Fool occupe des postes et recommande Apple, Microsoft et Nvidia. The Motley Fool recommande Broadcom et recommande les options suivantes : Un appel long de 395 $ en janvier 2026 sur Microsoft et un appel court de 405 $ en janvier 2026 sur Microsoft. The Motley Fool a une politique de divulgation.
