Ampurious Wealth Advisors a déclaré dans un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission avoir vendu 27 345 actions d’Invesco QQQ Trust au cours de la période terminée le 30 septembre dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 15,7 millions de dollars sur la base des prix moyens du troisième trimestre.
ce qui s’est passé
Amplius Wealth Advisors, basé en Pennsylvanie, a réduit ses participations dans Invesco QQQ Trust, selon un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission publié mardi. (QQQ +1,07%) Elle a gagné 27 345 actions au troisième trimestre. La valeur estimée de la transaction était de 15,7 millions de dollars, sur la base du cours de clôture moyen de la période. Le fonds détenait 44 215 actions à la fin du trimestre.
Que devez-vous savoir d’autre
Il s’agissait d’une réduction du stock QQQ. Cette position représente actuellement 2,3 % des actifs sous gestion 13F d’Amplius Wealth Advisors à la fin du troisième trimestre.
Principales actions détenant après application :
CBOE : AAAA : 234,5 millions de dollars (20,3 % des actifs sous gestion) NYSEMKT : PVAL : 85,7 millions de dollars (7,4 % des actifs sous gestion) NYSEMKT : RECS : 64,6 millions de dollars (5,6 % des actifs sous gestion) NYSEMKT : TMFC : 63,6 millions de dollars (5,5 % des actifs sous gestion) NYSEMKT : STIP : 48,5 millions de dollars (4,2% des actifs sous gestion)
Vendredi, le cours de l’action d’Invesco QQQ Trust s’élevait à 617,10 $, en hausse de 25 % sur l’année, dépassant le gain de près de 17 % de l’indice S&P 500 sur la même période.
Aperçu des FNB
Aperçu du FNB
QQQ vise à suivre la performance de l’indice NASDAQ-100 et à offrir une exposition aux sociétés non financières cotées au NASDAQ. Le portefeuille est fortement concentré dans le secteur technologique, avec un processus de rééquilibrage et de reconstitution fondé sur des règles et axé sur les actions de croissance à grande capitalisation. Structuré sous la forme d’un fonds de placement unitaire, il est conçu pour les investisseurs recherchant un accès liquide à des actions axées sur la croissance.
L’Invesco QQQ Trust est l’un des ETF les plus établis et les plus activement négociés au monde, offrant aux investisseurs un accès ciblé à l’indice Nasdaq 100. La structure unique et le portefeuille concentré du fonds offrent une exposition différenciée par rapport aux FNB à grande capitalisation à large assise.
prise stupide
Comme d’autres mouvements au cours du dernier trimestre, la vente par Amplius Wealth Advisors des actions d’Invesco QQQ Trust (QQQ) ce trimestre semble faire partie d’un effort de rééquilibrage tactique plutôt que d’un abandon définitif de la croissance. Le gestionnaire d’actifs basé en Pennsylvanie a vendu 27 345 actions pour une perte estimée à 15,7 millions de dollars, mais a maintenu une exposition importante via son ETF phare Amplius Aggressive Asset Allocation (AAAA). L’ETF détient 12,7 % des actifs de QQQ et représente les principaux titres d’Amplius.
Amplius a également réduit ses participations dans d’autres fonds axés sur la croissance, notamment IUSG et ACWI, et a ajouté à USTB, un ETF d’obligations à court terme. Cette tendance suggère un effort visant à réduire la volatilité suite à une forte reprise des actions de croissance. Cependant, l’AAAA reste fortement pondéré vers QQQ et les ETF similaires, de sorte que sa tendance haussière à long terme sur la technologie à grande capitalisation semble intacte.
Pour les investisseurs, QQQ continue de servir de baromètre du leadership du marché dans des secteurs axés sur l’innovation tels que le cloud computing, l’IA et les semi-conducteurs. La décision d’Amplius démontre une discipline dans la gestion des risques sans pour autant quitter le train de la croissance. Cela nous rappelle que réduire l’exposition ne signifie pas nécessairement perdre confiance si d’autres facteurs entrent également en jeu.
Glossaire
13F Actifs à déclarer : actifs que les investisseurs institutionnels sont tenus de divulguer trimestriellement à la SEC, en indiquant leurs avoirs.
Actifs sous gestion (AUM) : valeur marchande totale des investissements qu’un fonds ou une entreprise gère pour le compte de ses clients.
Unit Investment Trust : structure de fonds d’investissement dans laquelle le portefeuille de titres est fixe, a une date d’expiration fixe et n’est pas géré activement.
ETF (Exchange Traded Fund) : Un fonds qui détient un panier d’actifs tels que des actions et des obligations et qui est négocié en bourse.
Indice NASDAQ-100 : indice boursier des 100 plus grandes sociétés non financières cotées à la bourse NASDAQ.
Actions de croissance à grande capitalisation : actions de grandes entreprises dont les bénéfices devraient croître plus rapidement que la moyenne du marché.
Rééquilibrage : ajuster les avoirs du portefeuille pour maintenir une allocation cible ou un niveau de risque.
Reconstitution : Processus de mise à jour des composants d’un indice ou d’un fonds, généralement sur une base périodique, sur la base de règles établies.
Rendement en dividende : Le dividende annuel par action divisé par le cours de l’action, exprimé en pourcentage.
Rendement total : la variation du prix d’un investissement plus tous les dividendes et distributions, en supposant que ces paiements soient réinvestis.
