Dans un revirement remarquable, les fonds communs de placement de moyenne capitalisation ont affiché des performances exceptionnelles au cours des six derniers mois. Selon Financial Express MF Screener, cinq des 10 fonds communs de placement en actions les plus performants appartiennent à la catégorie des moyennes capitalisations, offrant des rendements impressionnants de 17 % à 22 %.
Cette solide performance fait suite à une reprise plus large du marché qui a commencé après que la plupart des principaux indices ont atteint leur plus bas niveau en 52 semaines le 7 avril 2025. Depuis lors, les cours des actions ont fortement rebondi, en particulier ceux des petites et moyennes actions. L’indice BSE SmallCap est en hausse de 32%, tandis que l’indice BSE MidCap n’est pas en reste, en hausse de 27%. En revanche, les indices de référence Sensex et Nifty ont augmenté respectivement d’environ 18 % et 17 % au cours de la même période.
Si l’on considère le modèle de reprise sur six mois, l’indice BSE des petites capitalisations a augmenté de 14 pour cent, celui des moyennes capitalisations de 10,3 pour cent, tandis que les indices des grandes capitalisations tels que Sensex (5,3 pour cent) et Nifty (6,3 pour cent) étaient à la traîne. Les données montrent clairement que, même si les actions à petite capitalisation continuent d’afficher de forts mouvements, les actions à moyenne capitalisation constituent le point idéal, équilibrant croissance et stabilité.
Les fonds de moyenne capitalisation montrent la voie
Il est intéressant de noter que même si l’indice des petites capitalisations a rebondi plus rapidement en termes de pourcentage, ce sont les fonds communs de placement de moyenne capitalisation qui ont généré les rendements les plus constants. Selon les données, les fonds de moyenne capitalisation suivants dominent la liste des 10 premiers en termes de performances sur six mois.
Fonds Helios Midcap — 21,91 %
Fonds Invesco India Midcap — 18,12 %
Fonds prudentiel à moyenne capitalisation ICICI — 17,79 %
Fonds Mirai Asset Midcap — 17,27 %
Fonds WhiteOak Capital à moyenne capitalisation — 16,68 %
Le TRUSTMF Small Cap Fund (19,36 %), le HDFC Small Cap Fund (16,50 %) et le LIC MF Flexi Cap Fund (17,45 %) rejoignent le classement. En dehors de ceux-ci, il existe deux fonds de grande et moyenne capitalisation, à savoir Motilal Oswal Large & Mid Cap Fund (17,40%) et Helios Large & Mid Cap Fund (16,44%).
Cela signifie que parmi les 10 fonds d’actions les plus performants, 5 sont des fonds de moyenne capitalisation, 2 sont des fonds de petite capitalisation, 2 sont des fonds de grande et moyenne capitalisation et 1 est un fonds flexi-cap.
Les fonds de moyenne capitalisation, véritables gagnants de la reprise des marchés
Les fonds à petite capitalisation ont connu les plus fortes baisses au début de l’année, mais leur reprise ne s’est pas traduite par des rendements pour les meilleurs fonds communs de placement. Au lieu de cela, les fonds de moyenne capitalisation ont fait preuve d’une plus grande résilience, d’une participation plus large et de rebonds plus cohérents dans leurs portefeuilles.
La cohérence s’étend au-delà de 6 mois
L’avantage des actions de moyenne capitalisation ne se limite pas aux gains à court terme. Même au cours de l’année écoulée, quatre fonds de moyenne capitalisation (dont beaucoup figurent dans la liste semestrielle) figuraient parmi les 10 fonds d’actions les plus performants. Cette cohérence reflète la confiance des investisseurs dans le segment des moyennes capitalisations et la solidité sous-jacente des entreprises qui le animent.
Les rendements à court terme ne déterminent pas le succès des fonds communs de placement
Même si ces chiffres semblent attrayants, les experts déconseillent aux investisseurs de trop se fier aux rendements à court terme. Les fonds communs de placement sont des véhicules d’investissement à long terme et ne doivent pas être évalués sur la base de fenêtres de performance sur trois ou six mois.
La forte hausse des rendements reflète également la forte baisse du marché observée plus tôt et la reprise tout aussi forte qui a suivi. Pour les investisseurs, le véritable potentiel des fonds communs de placement en actions réside dans leur capacité à rester investi pendant au moins trois ans, permettant ainsi de tirer parti du pouvoir des intérêts composés et des cycles du marché.
Pour résumer…
Les dernières données mettent en évidence des tendances claires. Les fonds communs de placement de moyenne capitalisation ont surperformé les autres fonds communs de placement au cours de la phase de reprise du marché, démontrant leur solidité sur des périodes de six mois et d’un an. Alors que le marché se prépare à sa prochaine phase de croissance, les actions de moyenne capitalisation semblent bien placées pour continuer à offrir aux investisseurs des rendements stables et supérieurs à l’inflation sur le long terme.
Avis de non-responsabilité : le contenu ci-dessus est uniquement à des fins d’information. Les investissements dans des fonds communs de placement sont soumis au risque de marché. Veuillez consulter votre conseiller financier avant d’investir.
