ProShares-Ultra Pro QQQ (TQQQ +1,52%) et action Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL +0,40%) est un fonds négocié en bourse (ETF) à effet de levier populaire qui vise à tripler les rendements quotidiens des principaux indices boursiers américains. Alors que TQQQ suit l’indice Nasdaq 100, SPXL suit l’indice plus large S&P 500, qui est une combinaison d’effet de levier axé sur la technologie et d’une large exposition au marché.
Instantanés (coût et taille)
Le bêta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500.
Les deux fonds ont des ratios de frais et des rendements de dividendes similaires, mais TQQQ a un bêta légèrement plus élevé et des rendements plus élevés au cours des 12 derniers mois, ce qui indique une plus grande volatilité des prix.
Comparer les performances et les risques
qu’y a-t-il à l’intérieur
ProShares – UltraPro QQQ offre une exposition quotidienne de 3 fois au Nasdaq-100, ce qui se traduit par une orientation concentrée vers la technologie (55 %), les services de communication (15 %) et les sociétés de consommation discrétionnaire (13 %). Le fonds détient des actions de 101 sociétés, parmi lesquelles de grands noms tels que Nvidia, Apple et Microsoft. TQQQ existe depuis 15 ans et l’effet de levier est réinitialisé quotidiennement, le moment de votre investissement nécessite donc un examen attentif.
En revanche, les actions Direxion Daily S&P 500 Bull 3X offrent une exposition à effet de levier au S&P 500 et répartissent le risque sur un portefeuille plus large d’un peu plus de 500 actions. Les principaux titres de Nvidia, Apple et Microsoft sont similaires mais moins concentrés. La bizarrerie quotidienne de réinitialisation de l’effet de levier de SPXL est partagée avec TQQQ.
Pour plus de conseils sur l’investissement en ETF, consultez notre guide complet sur ce lien.
vue stupide
TQQQ et SPXL sont tous deux des ETF à haut risque car ils visent à surperformer largement le marché. La plupart des investissements offrant un potentiel de rendement plus élevé comportent un risque de volatilité accru, les investisseurs devraient donc en tenir compte avant d’acheter des ETF.
La volatilité peut également être amplifiée en raison de l’exposition accrue de TQQQ au secteur technologique. Avec plus de la moitié de ses avoirs alloués à ce secteur (contre environ 35% chez SPXL), les investisseurs peuvent connaître plus de volatilité à court terme avec ce fonds. Cela dit, le secteur technologique présente également un potentiel de croissance explosive, comme en témoigne la hausse des rendements totaux de TQQQ au cours de la dernière année.
Si vous choisissez d’investir dans l’un de ces FNB, assurez-vous que vous êtes à l’aise avec des niveaux de risque plus élevés et que le reste de votre portefeuille est bien diversifié. Il est également sage d’adopter une vision à long terme et de prévoir de conserver vos investissements pendant au moins cinq ans environ. Cela permet de limiter les risques et de réduire l’impact de la volatilité à court terme.
Glossaire
ETF à effet de levier : un fonds négocié en bourse qui utilise des dérivés financiers pour amplifier ses rendements quotidiens (souvent d’un facteur 2 ou 3).
Ratio des frais : Exprimé en tant que frais d’exploitation annuels du fonds en pourcentage de l’actif moyen sous gestion.
Rendement du dividende : dividende annuel versé par un fonds divisé par le cours de son action, exprimé en pourcentage.
Bêta : mesure de la volatilité d’un fonds par rapport à l’ensemble du marché, généralement le S&P 500.
AUM (Actifs sous gestion) : La valeur marchande totale de tous les actifs gérés par un fonds.
Drawdown maximum : pourcentage de diminution maximum observé depuis la valeur maximale d’un fonds jusqu’à sa valeur la plus basse sur une période donnée.
Nasdaq-100 : indice des 100 plus grandes sociétés non financières cotées à la Bourse du Nasdaq.
S&P 500 : indice boursier qui suit les 500 plus grandes entreprises américaines dans divers secteurs.
Réinitialisation quotidienne de l’effet de levier : processus par lequel un ETF à effet de levier se rééquilibre pour maintenir son ratio de levier cible chaque jour de bourse.
Consommation cyclique : entreprises dont les ventes et les bénéfices sont sensibles aux cycles économiques, comme les détaillants et les constructeurs automobiles.
Titres : actions ou actifs individuels détenus par un fonds ou un portefeuille.
Katie Brockman n’a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Apple, Microsoft et Nvidia. The Motley Fool recommande les options suivantes : un appel long de 395 $ en janvier 2026 sur Microsoft et un appel court de 405 $ en janvier 2026 sur Microsoft. The Motley Fool a une politique de divulgation.
