Masayoshi Son, l’un des investisseurs les plus en vue de l’industrie technologique, fait un pari énorme qui fait frissonner Wall Street.
Le milliardaire japonais et fondateur de SoftBank a vendu secrètement toutes ses actions Nvidia et la plupart de ses actions T-Mobile le mois dernier, renonçant à des actions d’une valeur totale d’environ 15 milliards de dollars.
La décision de M. Son, surnommé le Warren Buffett de l’investissement technologique, a secoué les traders déjà effrayés par l’inquiétude croissante suscitée par la surchauffe du marché de l’IA.
Parmi les sceptiques se trouve Michael Varley, l’investisseur Big Short qui a prédit la crise financière de 2008. La semaine dernière, il a été révélé qu’il pariait gros sur la baisse du cours de l’action Nvidia.
Mardi à midi, le Nasdaq, à forte composante technologique, était en baisse de 0,8 % et l’action Nvidia était en baisse de plus de 3 %. Les deux se sont rétablis dans l’après-midi, mais sont toujours nettement inférieurs à ce qu’ils étaient il y a une semaine lorsque le pari de Barry a été révélé.
Cela a annulé une partie des gains de lundi liés à l’optimisme selon lequel la levée de la paralysie du gouvernement entraînerait davantage de dépenses aux États-Unis.
La vente de Son est considérée comme un signe avant-coureur que le boom de l’IA qui a entraîné des cours boursiers records pour des sociétés comme Nvidia, Microsoft et Palantir pourrait enfin s’essouffler.
SoftBank affirme que cette décision ne vise pas à perdre confiance dans Nvidia ou T-Mobile. Au lieu de cela, cela libère de l’argent pour un nouveau pari important : un investissement de 34,7 milliards de dollars dans OpenAI, la société derrière ChatGPT.
Masayoshi Son de Softbank a annoncé que sa société avait vendu la totalité de ses actions dans Nvidia et la majorité de ses actions dans T-Mobile. La valeur totale de la vente équivaut à 15 milliards de dollars
Ce financement contribuera également à financer un réseau de centres de données prévu de 500 milliards de dollars aux États-Unis, une décision qui témoigne de la confiance dans l’avenir de l’IA.
Pourtant, le timing effraie les traders qui craignent déjà une surchauffe du marché.
Les actions de l’IA ont grimpé en flèche cette année alors que les entreprises investissent des milliards de dollars dans les centres de données, les puces et les nouveaux modèles.
Depuis le lancement de ChatGPT en 2022, les responsables technologiques ont promis que l’IA générative réduirait les coûts et réinventerait l’économie. Mais la récompense n’est pas encore venue.
Un rapport publié en août par le Massachusetts Institute of Technology révèle que 95 % des entreprises qui investissent dans l’IA générative ne réalisent « aucun profit ».
L’enquête a provoqué des troubles sur les marchés, conduisant à la pire semaine de Wall Street depuis avril.
Des investisseurs de premier plan, dont M. Barry, qui parie également sur Palantir, commencent à exprimer leurs inquiétudes.
Et le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a récemment averti que des « cafards » pourraient s’infiltrer dans l’économie américaine, soulignant les récentes faillites des sociétés de financement automobile Tricolor et First Brands comme des premiers signes de difficultés.
Cependant, M. Son ne recule pas.
Les investisseurs ont commencé à exprimer leurs inquiétudes quant à l’état actuel des dépenses américaines en IA, en particulier après qu’une analyse approfondie du MIT a révélé que les entreprises perdaient de l’argent sur les investissements en capital-risque.
L’action Nvidia était en baisse de plus de 3% mardi midi.
Son palmarès comprend à la fois d’énormes victoires et des échecs notoires, depuis un pari précoce sur Alibaba jusqu’à une débâcle de 16 milliards de dollars avec WeWork.
Le patron de SoftBank est souvent comparé à Buffett en termes d’influence et de taille dans les articles de CNBC et du Wall Street Journal, mais les comparaisons s’arrêtent là.
M. Buffett grandit lentement et le maintient pendant des décennies. Mon fils se balance gros et souvent.
Et cette dernière transition, passant directement de Nvidia à OpenAI, est peut-être la plus risquée à ce jour.
SoftBank n’a pas immédiatement répondu à la demande de commentaires du Daily Mail.
