SINGAPOUR – Deux gestionnaires de fonds nouvellement nommés dans le cadre du programme de développement du marché boursier (EQDP) de l’Autorité monétaire de Singapour ont fourni des informations plus approfondies sur la manière dont ils géreront le capital alloué par le régulateur.
Amova Asset Management (anciennement Nikko Asset Management) et Eastspring Investments font partie du deuxième groupe de six gestionnaires de fonds.
MAS a annoncé le 19 novembre.
Il recevra un total de 2,85 milliards de dollars au titre de l’EQDP pour investir sur le marché boursier de Singapour.
Les autres gestionnaires de fonds sont AR Capital, BlackRock, Lion Global Investors et Manulife Investment Management.
Cela survient après que 1,1 milliard de dollars sur les 5 milliards de dollars du programme ont été alloués à trois gestionnaires de fonds en juillet : Abanda Investment Management, Fullerton Fund Management et JPMorgan Asset Management.
Au total, 3,95 milliards de dollars sur les 5 milliards de dollars ont été alloués.
Amova prévoit de lancer deux nouveaux fonds d’ici le premier trimestre 2026. Il a été annoncé le 25 novembre que le premier ciblerait les actions de petite et grande capitalisation, en mettant l’accent sur les actions de moyenne et petite capitalisation.
L’autre se concentrera uniquement sur les actions de petites et moyennes capitalisations, faisant d’Amova le premier gestionnaire de fonds à lancer un tel fonds. La société est également le premier gestionnaire de fonds à lancer deux produits dans le cadre de l’EQDP.
Les détails du fonds sont actuellement en attente d’approbation par le MAS et seront révélés à une date ultérieure.
Le nouveau fonds permettra à Amova d’offrir « une suite complète de solutions légèrement différenciées pour les investisseurs à chaque niveau », a déclaré Lai Yu Huang, responsable des actions asiatiques du gestionnaire du fonds.
« Nous ne pensons pas que quiconque propose un fonds purement de moyennes et petites capitalisations dans le format que nous prévoyons sur le marché de détail. Nous pensons donc que c’est un produit qui intéressera de nombreuses personnes, en particulier celles intéressées par les secteurs qui bénéficieront le plus de l’EQDP. »
M. Lai a cité la technologie, les données, l’innovation alimentaire, les énergies renouvelables et les nouveaux services financiers, dans lesquels Amova a investi au cours de la dernière décennie, comme domaines clés qui façonneront l’avenir de Singapour.
La philosophie d’investissement du gestionnaire du fonds se concentre sur l’identification de sociétés sous-évaluées qui « peuvent générer des rendements durables élevés et subir des changements fondamentaux positifs significatifs », a-t-il déclaré.
« Notre approche est ascendante, tirant parti d’une recherche fondamentale rigoureuse et d’une connaissance du marché local pour découvrir des entreprises en pleine transformation. C’est cette approche disciplinée qui nous mène là où nous pensons que les opportunités d’investissement les plus intéressantes se trouvent à Singapour.
Il a mentionné comment Sembcorp Industries, l’une des actions du portefeuille d’Amova, a réussi la transition des combustibles fossiles traditionnels vers l’énergie verte au cours des dernières années, augmentant la capitalisation boursière de l’entreprise de moins de 3 milliards de dollars à environ 11 milliards de dollars en seulement cinq ans.
M. Kenneth Tan, gestionnaire de portefeuille senior chez Amova, a déclaré que même si les banques et les sociétés de placement immobilier représentent la majorité du marché de Singapour, la croissance réelle se produit dans les actions de petite et moyenne capitalisation et dans le secteur de la nouvelle économie qui stimule la transformation du marché.
M. Tan a déclaré qu’avec les deux nouveaux fonds, le gestionnaire de fonds tirera parti de sa vaste expérience de gestion à Singapour et investira avec une stratégie différente de celle de ses concurrents.
Certains investisseurs estiment que les efforts visant à libérer de la valeur dans le segment des petites et moyennes capitalisations sont temporaires et que cette dynamique va s’essouffler, mais qu’avec le temps, la croissance dans ce segment s’avérera être un effort permanent, a-t-il ajouté.
La stratégie EQDP d’Eastspring Investments, quant à elle, cible les opportunités de revenus et de croissance en investissant dans des actions nationales, y compris des actions de petite et moyenne capitalisation. Cependant, le moment du lancement du fonds n’a pas été divulgué.
L’équipe de Singapour de l’entreprise prévoit également d’étendre ses recherches aux petites et moyennes entreprises et d’accroître la visibilité de ces entreprises sur le marché.
Vis Nayar, directeur des investissements chez Eastspring Investments, a déclaré le 25 novembre que le gestionnaire de fonds se concentrerait davantage sur Singapour à un moment où les investisseurs devraient se détourner des États-Unis vers l’Asie en 2026, alors que la croissance ralentit.
Même si le marché boursier de Singapour devrait être l’un des plus forts au monde en 2025, il reste sous-investi et c’est le bon moment pour doubler votre investissement à Singapour, a déclaré Nayyar. Fort de fortes capacités d’investissement et d’un vaste réseau d’investisseurs régionaux construit depuis plus de 30 ans, le gestionnaire d’actifs sera également en mesure de porter la mission d’EQDP Investment à une clientèle plus large.
