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Netflix se prépare à modifier les termes de son contrat d’achat de Warner Bros. Discovery de près de 83 milliards de dollars en une offre entièrement en espèces dans le but de repousser une offre publique d’achat hostile de Paramount et d’accélérer la conclusion de l’accord.
Les conditions de transaction révisées visent à fournir des transactions plus rapides et plus faciles aux actionnaires de WBD, ont indiqué les sources. L’accord mis à jour est toujours en discussion et les plans pourraient changer, ont prévenu les responsables.
L’action WBD a augmenté de 1,6 % mardi après que Bloomberg News a annoncé que Netflix pourrait réviser les termes de l’accord, suggérant que cette décision était favorable aux investisseurs de WBD. Les représentants de Netflix et de Warner n’ont pas répondu aux demandes de commentaires. Paramount a refusé de commenter.
L’accord initial de Netflix, conclu début décembre, valorisait les actifs de studio et de streaming de WBD à 27,75 dollars par action, soit une valeur d’entreprise de 82,7 milliards de dollars, dont 4,50 dollars devaient être payés en actions Netflix.
Peu de temps après que Netflix ait conclu l’accord, Paramount a présenté son offre de 108 milliards de dollars pour l’ensemble de WBD, y compris la division de télévision par câble derrière CNN, directement aux actionnaires, et a pu obtenir un certain soutien sur les mérites du retour de WBD à la table des négociations.
Pentwater Capital Management, le septième actionnaire de WBD, a menacé la semaine dernière d’opposer son veto à un accord avec Netflix si WBD n’acceptait pas de renégocier avec Paramount ou d’assouplir son offre.
Recommandé
Paramount a proposé d’acquérir la totalité de WBD pour 30 $ par action en espèces. Le groupe de médias dirigé par David Ellison a menacé lundi de lancer une bataille par procuration pour bouleverser le conseil d’administration de WBD et a poursuivi la société en justice pour exiger la divulgation des informations financières derrière sa décision de faire affaire avec Netflix.
Dans le cadre du procès, Paramount a déclaré qu’elle cherchait à obtenir une plus grande transparence sur l’évaluation par WBD de sa division de télévision par câble, connue sous le nom de Global Networks, qui sera scindée dans le cadre de l’accord Netflix et sur la manière dont la dette entre les divisions a été transférée à la suite de l’accord.
Depuis que la poursuite de WBD par Netflix a été rendue publique en octobre, le géant du streaming a perdu plus d’un quart de sa valeur. L’action Netflix a légèrement augmenté à l’annonce de mardi, clôturant en hausse de 1 %.
