Avec des prix de l’immobilier en hausse de 50 % par rapport aux niveaux d’avant la pandémie, des taux hypothécaires toujours autour de 6 %, et une inflation et des tarifs qui font que tout semble plus cher, l’accession à la propriété semble presque hors de portée pour de nombreux jeunes Américains.
Mais un investisseur en série affirme que choisir de louer au lieu de posséder une maison n’est peut-être pas une aussi mauvaise idée que certains le pensent, même si c’est la quintessence du rêve américain.
« Si votre objectif est de devenir financièrement indépendant dès votre plus jeune âge, vous n’aurez probablement pas envie d’acheter une maison, mais c’est une chose très controversée à dire », a déclaré JL Collins dans l’épisode du 12 janvier du podcast « The Diary of a CEO ».
Collins, l’auteur à succès de Pathfinder et The Simple Path to Wealth, affirme que la raison est simple : l’achat d’une maison « gonfle considérablement » le coût de la vie. Bien qu’un versement hypothécaire et un paiement de loyer puissent être identiques sur le papier, posséder une maison coûte plus cher à long terme et s’accompagne de dépenses inattendues comme l’assurance, les réparations et les mises à jour, connues sous le nom de « coûts cachés » de l’accession à la propriété.
« Il y a le coût de son entretien, le paiement des impôts, bla, bla », a-t-il déclaré. « Si vous séjournez dans un appartement suffisamment adapté à vos besoins, ce que ma fille a d’ailleurs fait et fait encore, cela vous coûtera moins cher. »
En fait, une étude de LendingTree également publiée cette semaine montre que la location est moins chère que la propriété dans toutes les grandes métropoles américaines et que les propriétaires américains paient 36,9 % de plus en mensualités hypothécaires que les locataires. Pour mettre cela en perspective, le loyer mensuel brut médian en 2024 était de 1 487 $, et le coût mensuel médian du logement pour les propriétaires ayant une hypothèque était de 2 035 $, selon LendingTree. Cela représente environ 550 $ de plus par mois pour devenir propriétaire d’une maison, et une différence de plus de 6 500 $ par an.
Et cette différence de coût fait de l’achat d’une maison un « luxe coûteux », a soutenu Collins.
« Les gens achètent généralement le plus de maisons qu’ils peuvent se permettre, et l’industrie les pousse dans ce sens », explique Collins. « Vous finissez par acheter une maison qui est un fardeau. Vous n’achetez pas une maison en position de force. Vous l’achetez par la force. Vous empruntez beaucoup d’argent que la banque vous donnerait. »
Certes, M. Collins n’est pas étranger aux coûts liés à l’accession à la propriété : il a été propriétaire d’une maison pendant la majeure partie de sa vie d’adulte, a-t-il déclaré. Et en plus de l’hypothèque, les propriétaires doivent s’attendre à payer les meubles, les nouveaux appareils électroménagers, l’aménagement paysager, les taxes et l’entretien.
« La liste est interminable », a-t-il déclaré. « Une hypothèque n’est qu’un point de départ. »
Matt Schultz, analyste en chef du crédit à la consommation chez LendingTree, a déclaré dans un communiqué partagé avec Fortune qu’il comprend que ces chiffres peuvent être décourageants pour les personnes qui espèrent devenir propriétaires.
« Certaines personnes commencent à se résigner au fait qu’elles ne seront jamais propriétaires de leur maison », dit-il. « De telles décisions ont d’énormes implications non seulement pour les individus mais pour l’économie dans son ensemble. Mais malheureusement, il est peu probable que cela change de sitôt. »
Ceci est conforme à ce que d’autres experts du marché immobilier et économistes ont prédit pour le marché immobilier de cette année. Les taux hypothécaires pourraient baisser légèrement, mais les coûts cachés liés à l’accession à la propriété demeureront, et les prix des logements ne baisseront pas suffisamment pour faire une grande différence.
Selon les données de Realtor.com partagées avec Fortune, au moins une des trois choses doit se produire pour qu’une personne moyenne puisse acheter une maison aux États-Unis. Les taux hypothécaires devraient baisser à 2,65 %. Le revenu médian des ménages devrait augmenter de 56 %. Sinon, vous devrez réduire le prix de votre maison de 35 %. Il est peu probable que chacun de ces scénarios se réalise.
« Nous sommes dans une position difficile », a déclaré précédemment à Fortune le PDG d’A&D Mortgage, Max Slyusarchuk. « Dès que nous progressons sur l’un de ces facteurs, que se passe-t-il ? De plus en plus de personnes achètent et vendent des maisons sur le marché, ce qui augmente la demande et fait monter à nouveau les prix. »
