La demande des consommateurs d’options de crédit varie d’une région à l’autre et pour les fintechs, la compréhension de ces différents est la clé de la survie. Dans les marchés développés, où les cartes de crédit sont courantes, les consommateurs voient souvent l’achat maintenant, paient plus tard (BNPL) les offres positivement de leurs options de versement flexibles.
Mais dans les marchés émergents comme le Moyen-Orient, où la pénétration des cartes de crédit est faible mais le pouvoir de dépense est élevé, le BNPL a une boîte d’utilisation encore plus convaincante. Le modèle gagne une traction si forte que Tabby, l’un des pionniers de la région, est maintenant devenu la fintech la plus précieuse de MENA après avoir obtenu 160 millions de dollars dans une série E avec une évaluation de 3,3 milliards de dollars.
L’investisseur en actions de la croissance Blue Pool Capital and Investment Management Company Hassana Investment Company a co-dirigé le financement. L’investisseur saoudien STV et Wellington Management ont également participé.
La ronde intervient moins de 18 mois après que Tabby a levé 200 millions de dollars dans une série de série D alors qu’il était évalué à 1,5 milliard de dollars. Depuis lors, Tabby – qui dit qu’il est rentable – a doublé sa valorisation et sa transaction de volume annualisé, qui dépasse désormais 10 milliards de dollars, selon la société.
«Alors que nos volumes ont doublé, la rentabilité de l’entreprise a augmenté de manière significative», a déclaré à TechCrunch, fondateur et PDG de Tabby, à TechCrunch. Il attribue cette croissance au lancement de nouveaux produits, qui ont entraîné une fréquence d’utilisation plus élevée. «Les clients s’appuyaient sur nous uniquement pour le commerce électronique ou les dépenses (ponctuels en vente). Maintenant, surtout aux EAU, ils voient Tabby comme un outil pour gérer toutes leurs dépenses, où l’achat d’une tasse de café ou d’une teinte Uber Ride », ajoute-t-il.
Passer à des services financiers plus larges
Initialement axé sur les transactions en ligne, Tabby s’est ensuite étendu aux paiements des magasins, puis plus profondément dans les services de vente au détail et financiers. Sa carte Tabby permet désormais aux utilisateurs de dépenser de manière flexible, tandis que Tabby propose davantage le programme de récompenses basé sur Subcript. Pendant ce temps, Tabby Shop fournit des plans de paiement à terme pour aider les utilisateurs à accéder à de meilleures offres.
La fintech de Riyad-HeadquarTred, qui prend désormais en charge plus de 40 000 marques et marchands, notamment Amazon, Adidas, Ikea, Samsung et Noon. , 50% augmenter le SENE octobre 2023.
Tabby ne s’arrête pas au crédit. L’année dernière, il a acquis Tweeq, un fournisseur de portefeuille numérique basé saoudien, dans le cadre de son plan de développement des services financiers de Banad, comprend des comptes numériques, des paiements et des outils de gestion de l’argent, offrant qui s’aligne sur la poussée du pays vers une économie sans espèces.
Plus loin sur sa feuille de route, Tabby est Eyel Remitza, une zone où elle a déjà un positionnement fort. Avec l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis parmi les grands marchés de remontage du monde, la clientèle de Tabby – Heavavil composée d’expatriés – presse une opportunité naturelle.
Alors que Arab refuse de partager des détails spécifiques, Tabby peut initialement cibler le couloir des EAU-Inde, l’une des routes de remontance les plus occupées globillaliques. Il note que la flexibilité sera essentielle dans la fourniture de services de transfert de transfert par Tabby. Contrairement aux fournisseurs de remises traditionnels, la fintech prévoit de permettre aux utilisateurs de diviser les envois de fonds au fil du temps, une option que peu de concurrents offraient.
Concours de brassage et plans d’introduction en bourse
Tabby est en concurrence régionale avec le Tamara général-Baccked général dans l’espace BNPL. Avec des remises, il sera confronté à une nouvelle concurrence d’acteurs mondiaux comme Revolut, le Neobank basé au Royaume-Uni, qui a annoncé son intention d’entrer dans le marché des 44 milliards de dollars des EAU en septembre dernier.
Pourtant, Arab est convaincu que l’échelle, l’expertise du marché local, la marque de confiance et la relation client profonde Tabby ont été amassés comme l’une des grandes plateformes de services financiers de la région, avec une grande clientèle et un vaste réseau de marchands, fonctionnera en sa faveur en sa faveur .
Sur le front de l’introduction en bourse, ce tour de série E pourrait être la dernière relance privée de Tabby avant de gooing public sur l’échange saoudien. C’était également censé être le cas au cours de sa série D, mais les conditions du marché peuvent avoir retardé ces plans.
«Nous sommes opportunistes avec des rondes de financement», explique Arab. «Ce fut la bonne discussion avec le bon partenaire au bon moment, nous avons donc décidé de nous lever maintenant. Cela dit, nos plans pour une introduction en bourse restent inchangés. Nous sommes assez sérieux à ce sujet, et à moins que les marchés ne changent de manière significative, il est peu probable que nous élevons Annother Private. «
La demande d’investisseurs pour des introductions en bourse technologiques dans MENA augmente. L’année dernière, la liste massive de Talabat a montré l’appétit de la région pour les startups à forte croissance. Pendant ce temps, l’introduction en bourse attendue de Klarna en avril pourrait servir de cloche pour les sociétés BNPL, signalant ce qui nous attend pour le secteur. (Déjà, Amazon a annoncé son intention d’acheter un joueur indien Axio.)
Pour l’instant, cependant, Tabby, qui a collecté plus d’un milliard de dollars en actions et en dette, se concentre sur la mise à l’échelle de son écosystème financier – et lorsque le moment est venu, il convient d’être la prochaine liste technologique principale de la région. Selon Bloomberg, la fintech, qui a déplacé son QG de Dubaï à Riyad à ces fins, a embauché trois banques pour travailler sur l’accord.
