Les analystes estiment que la marge EBIT de Tech Mahindra devrait augmenter de 40 à 70 points de base au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2025, tandis que la croissance des revenus devrait augmenter légèrement, à environ 1 %.
Elara Capital s’attend à ce que Tech Mahindra réalise une amélioration de ses bénéfices de 0,5 % en glissement trimestriel, tirée par BFSI et le secteur de la vente au détail. En termes de marges, la poursuite de la rationalisation des coûts dans le cadre du projet Fortius devrait améliorer les marges de 40 points de base. De même, JM Financial s’attend à ce que les marges augmentent en raison des gains du projet Fortius et d’une roupie plus faible, et s’attend à ce que les engagements totaux des nouveaux accords restent compris entre 700 et 800 millions de dollars.
« Les actions de Tech Mahindra ont chuté de 15 pour cent au cours des trois derniers mois et présentent un bon équilibre risque-récompense. Compte tenu de la forte correction du cours des actions après l’annonce du H-1B, nous relevons les deux de la détention à l’augmentation. »
L’éditeur de logiciels devrait publier ses résultats du deuxième trimestre plus tard dans la journée.
Dans le même temps, Nuvama Research s’attend à ce que les revenus des activités de télécommunications et d’entreprise augmentent de 0,9 % et que les marges augmentent de plus de 70 points de base.
« La direction prévoit de maintenir les prévisions de marge pour l’exercice 27 à 15 %. Restez à l’écoute pour les commentaires sur les prévisions de revenus et de marge pour l’exercice 27 et les progrès de TechM à cet égard », a déclaré Nubama.
Pendant ce temps, Motilal Oswal a constaté les premiers signes de transformation sous la nouvelle direction, avec une meilleure exécution au sein de la BFSI. Il s’attend toutefois à ce que la transformation de l’entreprise soit relativement isolée des dépenses discrétionnaires. En ce qui concerne les marges bénéficiaires, la société s’attend à une amélioration de 50 à 60 points de base grâce à la baisse des coûts de sous-traitance et à des dépenses SG&A plus efficaces.
Axis Securities a exprimé la plus grande confiance dans Tech Mahindra, prévoyant une croissance des revenus de 3,7 % d’un trimestre à l’autre en raison de l’augmentation des contrats remportés dans les secteurs de la BFSI, de la vente au détail et des télécommunications. Les marges bénéficiaires devraient augmenter légèrement grâce aux efforts d’optimisation des coûts.
D’un point de vue surveillé, les entreprises examinent le TCV des transactions et le pipeline du secteur des communications, l’impact des visas H1B, l’impact de l’augmentation des grandes transactions sur la dynamique des revenus, les commentaires sur la reprise au second semestre et les commentaires sur les marges et les objectifs de marge pour l’exercice 27. l’acquisition de transactions importantes et l’impact sur les marges du projet Fortius ;
Publié le 14 octobre 2025
