Avec la hausse des prix et l’épuisement d’un des deux fonds fiduciaires de la sécurité sociale d’ici 2032, une retraite confortable semble de plus en plus hors de portée pour de nombreux Américains.
L’administration Trump veut changer cela. Dans son discours sur l’état de l’Union de mardi, le président Donald Trump a annoncé un projet visant à fournir des comptes d’épargne-retraite aux 54 millions d’adultes américains qui ne bénéficient pas d’un plan de retraite parrainé par leur employeur. Les économistes estiment qu’avec un plan comme celui de M. Trump, les 25 % des Américains les plus pauvres pourraient économiser entre 138 000 et 610 000 dollars pour leur retraite.
Les travailleurs qui n’ont jamais bénéficié d’un plan d’épargne-retraite se méfient depuis longtemps de tels plans, et pour cause, a déclaré Teresa Ghilarducci, professeur d’économie de la New School, l’une des économistes qui ont contribué à l’élaboration du plan de Trump.
« Beaucoup de[personnes à faible revenu]à qui j’ai parlé veulent vraiment que je m’assoie et leur explique comment cela a fonctionné pour elles, parce qu’elles ont simplement été exclues de programmes comme celui-ci tout au long de leur carrière », a déclaré Ghilarducci, qui a étudié la sécurité de la retraite pendant 42 ans, à Fortune. « Ils veulent savoir quel est le problème. »
Bien que la législation proposée constitue une étape majeure vers une plus grande sécurité économique pour les Américains à faible revenu, il existe des obstacles au succès du programme.
Les Américains constatent déjà les effets des programmes de retraite destinés aux travailleurs à faible revenu. En 2015, le président Barack Obama a lancé le programme MyRA pour les comptes de retraite, mais les travailleurs éligibles ont été confrontés à des obstacles, notamment le processus d’inscription étonnamment difficile. Des recherches démontrent que lorsque les employés sont automatiquement inscrits à un régime de retraite, leur participation au régime de retraite augmente de 50 %. Le processus d’inscription a été très simple, tout ce que j’avais à faire était de visiter le site Web et de cocher une case pour m’inscrire. Deux ans plus tard, le Trésor a fermé 30 000 comptes nouvellement ouverts, les jugeant peu rentables.
Ghilarducci a déclaré que la méfiance était compréhensible. « Pour un tiers des travailleurs, leur argent est plus en sécurité dans une boîte à chaussures sous leur lit que dans un IRA. »
Ghilarducci maintient que tous les travailleurs éligibles devraient être automatiquement inscrits, ce qui ne fait pas actuellement partie du plan du président Trump, mais elle a déclaré que le nouveau programme présente des différences fondamentales par rapport au plan du président Obama. L’administration vous fera économiser jusqu’à 1 000 $ chaque année et vous offrira des incitations à l’inscription.
« Si nous avions un système dans lequel les personnes à faible revenu pourraient obtenir une contrepartie directe et voir leur argent croître de manière significative, la participation augmenterait considérablement », dit-elle.
Y a-t-il assez d’argent ?
Une enquête BlackRock menée auprès de 1 000 électeurs inscrits a révélé que les gens estiment en moyenne qu’ils ont besoin d’environ 2,1 millions de dollars pour prendre une retraite confortable. Selon Fidelity Investments, le solde moyen 401(k) au troisième trimestre 2025 était de 144 400 $, soit moins de 7 % de ce que les gens pensent avoir besoin.
Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a déclaré l’année dernière dans une lettre aux actionnaires que « pratiquement personne n’a approché » ce montant.
En tant que jeune baby-boomer lui-même, Ghilarducci a déclaré avoir constaté à quel point le système de retraite fonctionne mal pour de nombreux Américains.
« Je pensais honnêtement qu’au moment où je prendrais ma retraite, le régime du secteur privé serait encore plus important et que j’aurais des prestations de sécurité sociale plus importantes, mais j’ai simplement vu le système empirer de plus en plus », a-t-elle déclaré. Selon l’Economic Innovation Group, 78,7 % des travailleurs à temps plein du décile de revenu le plus bas n’ont pas accès à des régimes de retraite, contre seulement 18,2 % des travailleurs du décile de revenu le plus élevé.
Ghilarducci a déclaré qu’il pensait que les travailleurs à faible revenu méritaient plus de 1 000 dollars par an et espérait que le Congrès adopterait des incitations plus généreuses pour les travailleurs.
« Il s’agit d’une architecture et d’une conception qui leur donnent les meilleures chances de mettre de l’argent sur leur compte dès le début de leur vie et de l’y conserver plus tard », a-t-elle déclaré. « Ce faisant, vous exploitez la magie des mathématiques, car les intérêts composés prennent le pas sur la contribution du travailleur. »
