Berkshire Hathaway a plus que triplé son investissement dans la société mère de Google, en achetant pour 2,6 milliards de dollars d’actions de Delta Air Lines, alors que Greg Abel, qui a succédé à Warren Buffett au début de l’année, s’est installé au poste de PDG.
Le conglomérat a également vendu un certain nombre d’autres titres, notamment Visa, MasterCard, Domino’s Pizza, Amazon et United Healthcare, après que Todd Combs, l’un des deux gestionnaires d’investissement embauchés par Buffett pour l’aider à gérer son portefeuille, a quitté l’entreprise à la fin de l’année dernière.
Buffett a toujours été réticent à investir dans des entreprises technologiques, affirmant qu’il ne les comprend pas suffisamment pour prédire les gagnants à long terme. Buffett a fait une exception à cette règle en achetant une grande quantité d’actions Apple vers la fin de sa carrière, reconnaissant à quel point les consommateurs étaient obsédés par les iPhones et les ordinateurs de l’entreprise.
M. Abel semble plus à l’aise car Berkshire détenait environ 58 millions d’actions Alphabet, d’une valeur d’environ 17 milliards de dollars à la fin du mois de mars. Il y a à peine trois mois, Berkshire ne détenait que 17,8 millions d’actions Alphabet, d’une valeur de 5,6 milliards de dollars.
Berkshire a acquis environ 40 millions d’actions Delta au cours des trois premiers mois de cette année. M. Buffett a eu une histoire quelque peu sordide en investissant dans les compagnies aériennes au fil des ans, ayant acheté de grandes quantités d’actions de compagnies aériennes à plusieurs reprises avant de finalement les revendre.
Buffett a déclaré aux actionnaires en 2008 : « S’il y avait eu un capitaliste visionnaire chez Kitty Hawk, ils auraient abattu Orville et rendu un immense service à leurs successeurs. » En effet, chaque compagnie aérienne a eu du mal à conserver un avantage concurrentiel depuis que les frères Wright ont pris leur envol.
Berkshire a également créé une petite participation dans Macy’s, d’une valeur de près de 55 millions de dollars, fin mars.
Berkshire ne commente jamais la manière dont elle modifie son portefeuille d’actions de 280 milliards de dollars chaque trimestre, car elle ne veut pas discuter de ce qu’elle achète ou vend. Plus tôt ce mois-ci, Abel vient de diriger sa première assemblée d’actionnaires en tant que PDG, Buffett étant assis dans la salle avec le reste du conseil d’administration.
De nombreux investisseurs ont surveillé de près le portefeuille de Berkshire au fil des ans parce qu’ils aimaient copier les mouvements de Buffett. Ce n’est peut-être pas le cas, du moins pas jusqu’à ce qu’Abel établisse davantage de records en tant que sélectionneur de titres. Il a passé sa carrière à diriger des sociétés comme le groupe de grandes sociétés d’électricité de Berkshire.
Mais plusieurs actions pour lesquelles Berkshire vient de révéler de nouvelles participations vendredi ont augmenté après que Berkshire a révélé les détails de ses investissements dans un nouveau dossier auprès de la Securities and Exchange Commission. Les cours des actions de Macy’s et de Delta’s ont grimpé après la divulgation de Berkshire, tandis que le cours des actions d’Alphabet est resté largement inchangé.
La société basée à Omaha, dans le Nebraska, possède également des dizaines d’autres entreprises, notamment de grandes compagnies d’assurance telles que Geico et BNSF Railway, des fabricants géants tels que Precision Castparts et diverses entreprises de vente au détail et de services, notamment des marques bien connues telles que Helzberg Diamonds, See’s Candy et Dairy Queen.
