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Blackstone Group vend sa première gestion des investissements Eagle plus de 4 milliards de dollars pour tenter de décharger de grandes actions appartenant à des groupes de capital-investissement américains pendant 10 ans.
Les gens expliquent le problème, Blackstone et Corsair Capital, qui a remporté First Eagle pour 4 milliards de dollars en 2015, a embauché Morgan Stanley pour diriger le processus de vente.
Les deux groupes de rachat cherchent à tirer parti de la vague d’activités d’acquisition de gestion d’actifs alors que les acheteurs d’EP et les sociétés de services financiers les adoptent activement dans leur activité financière basée sur les frais.
Les gens ont déclaré que le premier aigle génère environ 500 millions de dollars de revenus annuels avant les intérêts, les impôts, l’amortissement et l’amortissement. L’entreprise devrait être évaluée à plus de 4 milliards de dollars, ont-ils ajouté.
Blackstone et Corsair ont financé l’acquisition avec un effet de levier et retirer des dividendes de First Eagle. En d’autres termes, un prix de vente de plus de 4 milliards de dollars entraînera un rendement positif mais exceptionnel.
La société de 161 ans, autrefois connue sous le nom d’Arnhold et S. Bleichroeder Holdings, a été fondée à Dresde pour financer une variété d’entreprises locales, y compris des brasseurs.
Lorsque First Eagle a fondé des familles qui ont fui l’Allemagne nazie et ont déménagé à New York à la fin des années 1930, ils ont construit une énorme présence à Wall Street. L’entreprise est surtout connue comme le terrain de formation précoce de l’investisseur George Soros.
En 2007, la famille Arnhold a vendu ses participations minoritaires à la société de capital-investissement TA Associates, a finalement renommé le premier aigle. Blackstone et Corsair Capital ont contrôlé la société dans une transaction de 2015.
Les premières ventes d’Eagle à Blackstone et Corsair faisaient partie d’une augmentation précoce des acquisitions de capital-investissement des gestionnaires d’actifs et des groupes de conseil en investissement indépendants qui ont augmenté les évaluations de l’industrie.
Au cours de la dernière année, les entreprises de PE ont effectué de grandes transactions. CVC a décroché le directeur des actifs du Royaume-Uni Hargreaves Lansdown pour environ 7 milliards de dollars, tandis que les conseillers en investissement américains Fisher Investments et la planification créative ont vendu des investisseurs en capital-investissement à des investisseurs en actions minoritaires à une évaluation de plus de 12 milliards de dollars.
First Eagle a augmenté modestement sous la propriété de Blackstone et Corsair depuis 2015, ses actifs augmentant d’environ 50%.
Le premier Eagle a déclaré que la société n’avait pas commenté les rumeurs ou les spéculations. Blackstone a refusé de commenter. Corsair n’a pas immédiatement répondu aux e-mails demandant des commentaires.
