Cathie Wood s’est bâtie la réputation d’être l’une des premières à adopter les tendances technologiques. Elle croit fermement au pouvoir de la technologie de rupture et investit dans des actions innovantes et parfois risquées.
Sa société, Ark Invest, vend des fonds négociés en bourse (ETF) aux investisseurs. Ces ETF sont assez petits et très sélectifs, chacun ayant un objectif différent.
Cependant, comme ils investissent tous dans des technologies de rupture, de nombreuses actions sont cotées dans plusieurs ETF.
Wood a récemment acheté une participation dans The Trade Desk. (TTD 3,72%) Dans le cas du pilier Ark Innovation ETF (ARKK 1,42%)et l’ETF Internet de nouvelle génération Ark (ARKW 1,74%). L’action Trade Desk est en baisse de 63 % cette année, contre une hausse de 18 % pour le S&P 500. Que voit-elle que le marché ne voit pas ?
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Entreprise leader dans le domaine de la technologie publicitaire
The Trade Desk est une plateforme de publicité numérique qui connecte les acheteurs de publicités avec des opportunités publicitaires. Cela semble simple et ça l’est, mais il est également doté d’une technologie robuste pour aider les clients à tirer le meilleur parti de leurs fonds. Notre plate-forme riche en données, alimentée par l’intelligence artificielle (IA), vous aide à tirer le meilleur parti de votre argent en plaçant des annonces là où ils peuvent convertir les clients.
Trade Desk existe depuis un certain temps et travaille avec certaines des plus grandes agences et marques. En 2023, la société a lancé une mise à niveau majeure de sa plateforme appelée Kokai, avec une nouvelle interface facile à utiliser et de puissants modèles et algorithmes d’IA. La société affirme que la plateforme a accès à 13 millions d’impressions publicitaires par seconde et aide les annonceurs à optimiser leurs dépenses et à gérer leurs campagnes de la manière la plus efficace et la plus rentable.
L’entreprise est devenue une entreprise de 2,5 milliards de dollars, a doublé son chiffre d’affaires en 2021 et continue de connaître une croissance saine. Le chiffre d’affaires du troisième trimestre a augmenté de 18 % sur un an. Le bénéfice par action (BPA) est passé de 0,19 $ l’an dernier à 0,23 $ cette année, et la marge bénéficiaire est passée de 15 % à 16 %.
Les changements d’aujourd’hui
(-3,72%) -1,56$
prix actuel
40,37 $
Points de données clés
Capitalisation boursière
20 milliards de dollars
autonomie quotidienne
40,35 $ – 41,84 $
Gamme de 52 semaines
40,35 $ – 141,53 $
volume
235K
volume moyen
14M
bénéfice brut
78,81%
rendement du dividende
Sans objet
risque et concurrence
Le Trade Desk a traité plusieurs problèmes au cours des dernières années, à commencer par les clients qui ont réduit leurs budgets en raison de l’inflation. Bien qu’elle ait connu une croissance à deux chiffres, le taux de croissance a diminué et la rentabilité n’a pas été stable ces dernières années.
Plus récemment, le marché n’a pas apprécié le rapport du troisième trimestre. Cela survient également alors que la société s’attend à ce que ses ventes augmentent de 13 % d’une année sur l’autre. Mais de manière générale, les actions de grande valeur ont chuté malgré leurs meilleures performances.
Il est également affecté par la concurrence de géants puissants comme Amazon et Meta Platforms. Les deux sociétés proposent des plateformes publicitaires qui vont au-delà de leurs propres sites Web et services de streaming, et proposent également des services complets de gestion publicitaire.
de nombreuses opportunités
Trade Desk a construit une plate-forme vaste et puissante qui sert des clients de haut niveau et rivalise avec des sociétés géantes. Notre taux de fidélisation de la clientèle au cours des 11 dernières années a été supérieur à 95 %, ce qui indique la satisfaction de nos clients.
Le streaming financé par la publicité continue de croître et il existe des opportunités constantes alors que chaque société de streaming premium lance sa propre version. Ceci s’ajoute aux chaînes de streaming régulières financées par la publicité. Les médias numériques continuent de croître sous tous leurs aspects, et même les médias imprimés font de plus en plus l’objet de transactions en ligne.
Il existe également de fortes opportunités de développement à l’international. Actuellement, 88 % des dépenses publicitaires de nos clients sont réalisées aux États-Unis et seulement 12 % à l’international, 60 % de toutes les dépenses publicitaires étant réalisées en dehors des États-Unis.
Est-ce assez bon marché à acheter ?
Même aux prix actuels, l’action The Trade Desk n’est pas bon marché. La société a un ratio P/E de 49 fois et un ratio cours/ventes de près de 8 fois. Il s’agit d’une évaluation premium.
Le Trade Desk vaut peut-être une sorte de prime en raison de sa forte croissance et de ses bénéfices élevés, mais il n’est pas surprenant que le titre soit tombé à ce niveau compte tenu des performances récentes de l’entreprise. The Trade Desk est une excellente entreprise avec de nombreuses opportunités, mais elle semble encore un peu chère pour le moment, de sorte que les investisseurs voudront peut-être utiliser la moyenne des coûts en dollars pour acheter l’entreprise.
