Quand vous étiez jeune, vos parents vous ont-ils déjà dit d’économiser votre argent au lieu de tout dépenser ?
Je veux dire cela dans le bon sens, bien sûr.
Mais en même temps, ils sont à la merci de l’inflation.
pourquoi ?
En termes simples, 100 dollars de Singapour aujourd’hui valent moins demain. C’est là que l’inflation érode le pouvoir d’achat.
Que puis-je faire à la place ?
Premièrement, vous pouvez investir votre argent et viser un rendement supérieur au taux d’inflation sur la période.
N’est-il pas sans risque d’investir ?
Oui, la certitude n’existe pas. Vous risquez de perdre votre argent investi.
Pensons-y à nouveau de la manière suivante : l’impact de l’inflation est certain. Si vous n’investissez pas, la valeur de votre argent diminuera.
D’un autre côté, si vous prenez de bonnes décisions d’investissement et investissez dans des actifs qui correspondent à votre appétit pour le risque, vous pouvez accroître votre patrimoine même si l’inflation augmente.
Parlons brièvement des mathématiques de l’inflation.
Imaginez que votre maison coûte 100 000 dollars singapouriens cette année et que le taux d’inflation annuel est de 3 %.
En même temps, supposons que je dispose de 100 000 dollars singapouriens en espèces. J’ai décidé de l’économiser au lieu d’acheter une maison.
L’année prochaine, cette maison coûtera 103 000 S$, ce qui me manquera de 3 000 S$.
Donc, si vous restiez assis à ne rien faire, vous auriez toujours 100 000 dollars singapouriens, mais la valeur réelle de ce montant n’a diminué que de 3 % en raison de l’inflation.
Mais et si vous investissiez cet argent à la place ?
Les mathématiques de l’investissement sont tout aussi simples.
Pour maintenir la valeur réelle de mon argent, mon retour sur investissement devrait être de 3 % pour annuler le taux d’inflation de 3 % dans l’exemple ci-dessus.
Il existe plusieurs types de taux d’inflation auxquels on peut se référer, mais le plus pertinent est le taux d’inflation global.
Cet indicateur couvre le taux d’inflation total de tous les biens et services de l’économie (par rapport à l’IPC). 1 Le taux d’inflation global de Singapour était de 2,4 % en 2024, alors qu’il était beaucoup plus élevé en 2023 et 2022, à 4,8 % et 6,1 %, respectivement.2
Les deux principales raisons qui ont contribué à cette augmentation des taux d’imposition étaient l’augmentation de la TPS et la reprise de l’économie après la pandémie. 3
Cependant, de 2014 à 2022, les taux d’intérêt généraux étaient pour la plupart inférieurs à 1 %.
Après avoir déterminé le taux d’inflation, examinons les actions qui peuvent résister à l’inflation.
Entreprises de premier ordre : grandes entreprises bien établies, dotées de poches profondes et leaders du secteur. Un positionnement de marque fort vous permet d’absorber les augmentations de coûts et d’augmenter les prix sans perdre trop de clients.
Quels sont quelques exemples ?
Groupe DBS (SGX : D05) : En tant que banque majeure à Singapour, DBS a bénéficié de taux d’inflation plus élevés.
La hausse de l’inflation entraîne une hausse des taux d’intérêt, élargissant l’écart entre les revenus des prêts et les paiements des dépôts, augmentant ainsi la rentabilité globale.
Procter & Gamble (NYSE : PG) : En tant que l’une des principales sociétés mondiales de produits de consommation, P&G constitue un investissement fiable dans une économie inflationniste.
Les produits standards tels que les soins à domicile et les soins personnels ont tendance à avoir une demande inélastique. Parce que ces produits sont proches des « nécessités », les gens continueront à les acheter même si les prix augmentent.
Cette tendance permet aux actions de biens de consommation de base de bien performer quelles que soient les conditions économiques.
Actions à dividendes : actions qui versent des dividendes réguliers aux actionnaires, servant de source de revenus prévisible.
Un bon exemple d’action à dividendes est une société de placement immobilier (REIT) telle que Capitaland Integrated Commercial Trust (SGX : C38U).
CICT possède plusieurs propriétés commerciales et commerciales.
Historiquement, les REIT ont pu augmenter les loyers pendant les périodes de forte inflation.
Actions de matières premières : les entreprises axées sur les matières premières telles que les sociétés énergétiques et pétrolières profitent de l’inflation, qui augmente le coût des matières premières et donc la valeur de leurs actifs.
La principale raison en est que les stocks de matières premières sont liés à l’économie réelle.
Sembcorp Industries (SGX : U96) est un exemple de titre qui profite des fluctuations des prix de l’énergie.
Nous avons examiné certaines actions susceptibles de vaincre l’inflation, mais une autre leçon importante est que la diversification est essentielle.
Autrement dit, ne pariez pas sur un seul secteur.
Lors de la constitution de votre portefeuille, il est idéal d’avoir une combinaison équilibrée des trois types d’actions que vous examinez.
Une autre stratégie pratique qui peut s’avérer utile est la « méthode des achats périodiques périodiques ». 4
Il s’agit essentiellement de choisir une certaine somme d’argent à investir à intervalles réguliers, plutôt que de chronométrer le marché et de rechercher des profits à court terme.
À l’inverse, une grave erreur consiste à conserver trop de liquidités, qui risquent fort de perdre de la valeur.
De même, rechercher des actions trop spéculatives qui surperforment l’inflation à court terme peut s’avérer risqué si vous ne disposez pas de fondamentaux solides.
S’il est très important de s’en tenir aux fondamentaux et de « croire » aux actions, n’ignorez pas l’idée de rééquilibrer votre portefeuille en période de volatilité.
Pour réitérer ce que nous avons dit précédemment, l’inflation est difficile et ne disparaîtra jamais, mais investir peut vous aider à protéger et à faire croître votre patrimoine.
En vous en tenant à des entreprises dotées de fondamentaux solides et d’une stabilité de marché, vous pouvez lutter avec succès contre l’inflation.
Votre richesse ne doit pas être érodée par l’inflation. Avec la bonne stratégie, vous pouvez affiner votre discipline d’investissement et renforcer votre portefeuille sur le long terme.
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Divulgation : Raghav ne possède aucune action spécifique mentionnée dans l’article.
L’article Investir pendant l’inflation : comment protéger et faire fructifier votre argent a été publié pour la première fois sur The Smart Investor.
