« Là où nous sommes allés, les gens les soient traités comme disposant de la disponibilité énergétique », a écrit Rui Ma après son retour d’une récente visite du centre de l’IA chinois.
Pour les chercheurs américains d’IA, ce n’est guère possible. Aux États-Unis, une augmentation de la demande d’IA est en collision avec des réseaux électriques fragiles. Les goulots d’étranglement extrêmes dont Goldman Sachs mettent en garde peut étouffer la gravité de la croissance de l’industrie.
En Chine, MA continue d’être considéré comme un «problème résolu».
Ma, une experte bien connue en technologie chinoise et fondatrice de la société de médias Tech Buzz China, a emmené son équipe dans la rue et a vu de première main les progrès du pays. Elle a déclaré à Fortune qu’elle n’était pas une exportation d’énergie, mais elle a assisté à suffisamment de réunions et a parlé avec suffisamment d’initiés pour tirer des conclusions qui devraient envoyer des frissons à la colonne vertébrale de la Silicon Valley.
« Cela contraste fortement avec les États-Unis, où la croissance de l’IA est de plus en plus liée au débat sur la consommation d’énergie du centre de données et les limitations du réseau », écrit-elle dans X.
Il est difficile d’exagérer vos enjeux. Les bâtiments du centre de données sont le fondement des progrès de l’IA, et les dépenses de nouveaux centres émettent désormais les dépenses de consommation en termes d’impact sur le PIB américain. En effet, les dépenses de consommation sont généralement les deux tiers de la tarte. McKinsey prédit qu’entre 2025 et 2030, les entreprises du monde entier devront investir 6,7 billions de dollars dans une nouvelle capacité du centre de données pour suivre les tensions de l’IA.
Dans une récente note de recherche, Stifel Nicolaus a mis en garde contre le correctif imminent au S&P 500 car il prédit que le boom du centre de données CAPEX sera une construction unique de son infrastructure.
Cependant, un facteur limitant clair pour le développement de l’infrastructure du centre de données américain est le stress sur le réseau électrique, selon une étude de l’industrie du Deloitte. Les réseaux électriques des villes sont si faibles que certaines entreprises construisent simplement leurs propres centrales, plutôt que de compter sur les réseaux existants. En Ohio, le public est de plus en plus mécontent de la hausse des factures d’énergie tandis que les factures d’électricité des sociétés énergétiques ont augmenté au moins 15 $ dans les centres de données cet été.
Goldman Sachs a déclaré: « La demande d’électricité insatiable d’AI dépasse le cycle de développement à 10 ans de la grille, créant un goulot d’étranglement important. »
Pendant ce temps, David Fishman, un expert en électricité chinois qui a passé des années à suivre le développement de l’énergie, a déclaré à Fortune que l’électricité n’était même pas discutable en Chine. En moyenne, la Chine ajoute plus de demande d’électricité chaque année que la consommation annuelle globale de l’Allemagne. L’ensemble de la zone rurale est recouverte de solaire sur le toit, avec un État conforme à l’ensemble de l’alimentation de l’Inde.
« Les décideurs américains devraient vouloir que la Chine reste un concurrent plutôt qu’un envahisseur », a déclaré Fishman. « Maintenant, ils ne peuvent pas rivaliser efficacement en termes d’infrastructures énergétiques. »
La Chine a une offre excédentaire d’électricité
Fishman a expliqué que la domination tranquille de l’électricité de la Chine était le résultat de décennies de surdication délibérée et d’investissement dans chaque couche du secteur de l’électricité, de la génération à la transmission en passant par le nucléaire de nouvelle génération.
La marge de réserve nationale n’est jamais tombée en dessous de 80% à 100% à l’échelle nationale. Cela signifie qu’ils maintiennent constamment au moins le double de la capacité requise, a déclaré Fishman. Ils ont tellement d’espace disponible, au lieu de considérer les centres de données d’IA comme une menace pour la stabilité du réseau, la Chine les traite comme un moyen pratique d’absorber l’offre excédentaire « , a-t-il ajouté.
Ce niveau d’amorti n’est pas possible aux États-Unis, où les réseaux locaux fonctionnent généralement à une marge de réserve de 15%, et parfois encore moins, a déclaré Fishman. Dans des endroits comme la Californie et le Texas, les autorités mettent souvent en garde contre les conditions du drapeau rouge lorsque la demande devrait forcer le système. Cela laisse peu de place pour absorber la charge rapide requise par les infrastructures d’IA.
L’écart de préparation est grave. Les États-Unis ont déjà connu des batailles politiques et économiques quant à savoir si la grille peut rattraper son retard, mais la Chine est active à partir d’une multitude de positions.
Même si la demande d’IA en Chine augmente rapidement, les projets renouvelables ne peuvent pas maintenir leur rythme, le pays a déclaré qu’il pourrait exploiter les centrales au charbon d’Idol pour combler les lacunes tout en construisant des sources plus durables. « Ce n’est pas souhaitable », a-t-il admis, « mais c’est viable. »
En revanche, les États-Unis doivent se précipiter pour provoquer une nouvelle génération de capacités, a-t-il dit, et fait face à des retards, à l’opposition locale et aux règles du marché fragmenté qui durent souvent des années.
Différences de gouvernance structurelle
Ce qui sous-tend les avantages du matériel, c’est la différence de gouvernance. En Chine, les plans énergétiques sont coordonnés par des politiques technocratiques à long terme qui définissent les règles du marché avant que les investissements ne soient faits, a déclaré Fishman. Ce modèle garantit que les accumulations d’infrastructures se produisent en prévision de la demande.
« Ils sont prêts à frapper un Grand Chelem », a souligné Fishman. « Les États-Unis peuvent rouler dans la plupart des bases. »
Aux États-Unis, les grands projets d’infrastructure reposent fortement sur des investissements privés, mais la plupart des investisseurs s’attendent à des rendements dans les 3 à 5 ans. Ceci est trop court pour un projet d’alimentation qui prend 10 ans à construire et à rembourser.
« Le capital est vraiment biaisé vers les rendements à court terme », a-t-il déclaré. La Silicon Valley a déclaré qu’elle avait divulgué des milliards de dollars à « Net-A-As-A-Service, le logiciel en tant que service », tandis que le projet énergétique s’est battu pour le financement.
En revanche, en Chine, l’État dirige de l’argent vers le secteur stratégique avant la demande, garantissant que tous les projets ne réussissent pas et que les capacités sont en place au besoin. Sans fonds publics pour des paris à long terme risqués, le système économique politique américain a été soutenu qu’il n’était pas mis en place pour construire une grille d’avenir.
Les attitudes culturelles renforcent cette approche. En Chine, les énergies renouvelables sont entourées comme la base de l’économie, non pas parce qu’elle a un poids moral, mais parce qu’elle a un sens économique et stratégique. L’utilisation du charbon n’est pas jetée comme un signe de méchant, comme il se trouve parmi plusieurs cercles aux États-Unis. Ce cadrage pratique a fait valoir que les décideurs pourraient se concentrer sur l’efficacité et les résultats plutôt que sur les batailles politiques.
Pour les hommes de poisson, les plats à emporter sont lents. Sans un changement dramatique dans la façon dont les États-Unis construisent et financent son infrastructure énergétique, l’exemple de la Chine ne fera que se développer.
« L’écart de capacité ne fera que devenir plus évident et augmentera au cours des prochaines années », a-t-il déclaré.
