SINGAPOUR – JPMorgan Asset Management (JPMAM) a lancé un nouveau fonds axé sur le revenu qui investira environ la moitié de son capital dans des actions cotées à Singapour pour générer des revenus de dividendes.
Le 16 janvier, le gestionnaire de fonds a annoncé le Singapore Asia Equity Income Fund (EQDP), qui allouera 50 % de ses fonds aux actions de Singapour.
Environ 15 à 25 % du capital sera investi dans des petites et moyennes entreprises qui génèrent un excédent de trésorerie après avoir couvert les coûts de fonctionnement quotidiens.
Le fonds a été créé dans le cadre du programme de développement du marché boursier, par le biais duquel l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) alloue 5 milliards de dollars à des gestionnaires de fonds sélectionnés pour investir dans des actions cotées à Singapour.
JPMAM a déclaré que l’exposition du fonds sera diversifiée et que son allocation aux actions de moyenne et petite capitalisation ne sera pas biaisée en faveur d’un secteur en particulier.
Les secteurs de la consommation intérieure, des infrastructures et de l’immobilier ont été identifiés comme des opportunités de croissance.
Les 50 % restants des nouveaux fonds seront alloués à des actions asiatiques hors Japon, qui pourraient inclure des sociétés de l’ASEAN ayant exprimé leur intérêt pour une cotation à Singapour.
JPMAM a déclaré que ce qui différencie son fonds des autres produits EQDP est son approche de revenu, qui investit principalement dans des actions à dividendes élevés tout en utilisant des options pour augmenter les revenus.
La stratégie d’options devrait aider les investisseurs en dollars de Singapour à réduire la volatilité de leur portefeuille due aux fluctuations du marché et des devises, a déclaré le gestionnaire du fonds.
Le fonds a ajouté qu’en plus de sa stratégie axée sur les revenus, il investira également dans des thèmes qui stimulent la reprise et la croissance des entreprises technologiques en Chine et en Inde, ainsi que dans la région Asie-Pacifique.
Le fonds sera géré par une équipe possédant plus de 15 ans d’expertise dans les stratégies de revenus de l’ASEAN et de l’Asie.
Mme Pauline Ng, responsable de l’équipe actions ASEAN, marchés émergents et actions Asie-Pacifique de JPMAM, a déclaré : « Notre approche combine les dividendes des actions de Singapour et d’Asie avec les primes d’options et l’appréciation du capital, offrant ainsi aux investisseurs une stratégie diversifiée pour un rendement total.
JPMAM n’a pas divulgué le rendement cible du fonds pour des raisons de conformité, mais a déclaré qu’il était « compétitif ».
À titre de comparaison, le fonds de revenu de JPMAM axé sur l’Asie, Asia High Equity Income Fund, qui comprend des investissements en actions de Singapour, a été créé à Hong Kong en 2023 et offre actuellement un rendement annuel de plus de 8 %.
Ong Chan Chee, gestionnaire d’investissement en actions ASEAN de JPMAM, a déclaré dans une interview au Straits Times que le gestionnaire de fonds avait choisi une approche régionale plutôt que de se concentrer uniquement sur Singapour, car il vise à fournir aux investisseurs « des niveaux de revenus élevés tout au long du cycle ». La diversification permet au fonds de couvrir ses investissements en cas de mauvaises performances à Singapour ou dans la région Asie dans son ensemble.
Il a ajouté que l’intérêt pour les entreprises de Singapour avait augmenté avant même que le MAS ne commence son examen du marché boursier fin 2024. Les récentes mesures visant à revitaliser le marché, associées à la force de l’économie de Singapour et à la croissance constante des bénéfices des entreprises, ont encore suscité l’intérêt des investisseurs.
M. Ong a déclaré que le fonds est destiné aux « épargnants basés à Singapour » qui souhaitent un flux de revenus régulier et sain tout en conservant une exposition aux actions.
« Les investisseurs singapouriens aiment les revenus et aiment l’Asie. Ils continuent de voir le potentiel de la région. Nous avons donc conçu notre produit pour permettre aux investisseurs singapouriens d’adopter une approche prudente à l’égard des actions asiatiques tout en continuant à percevoir des revenus. »
Il a ajouté que même si la stratégie du fonds est conservatrice, il adopte une vision à long terme en investissant dans des sociétés de croissance de la plus haute qualité et ne sélectionne pas simplement les opportunités les plus rentables.
« Nous nous concentrons sur la capacité d’une entreprise à générer des rendements sains pour les actionnaires sur le long terme, donc cela ne nous dérange pas d’acquérir des sociétés dont le rendement est légèrement inférieur à celui du marché si nous pensons qu’elles peuvent croître de manière significative au-dessus du marché à l’avenir. En fin de compte, bon nombre de nos positions seront dans ce type d’investissements. »
Il a noté que l’allocation de 50 % aux actions asiatiques comprend également certaines actions singapouriennes, ce qui donnerait au fonds une pondération d’environ 53 %.
JPMAM est l’un des trois premiers gestionnaires de fonds nommés par MAS le 21 juillet 2025 pour investir en bourse locale. Abanda Investment Management et Fullerton Fund Management ont tous deux lancé le fonds EQDP en octobre 2025.
Ayaz Ebrahim, directeur général de JPMAM pour Singapour et l’Asie du Sud-Est, a déclaré à ST que les gestionnaires de fonds ont besoin de plus de temps pour optimiser les produits et trouver des distributeurs appropriés avant le lancement.
« Dans un premier temps, nous collaborerons avec des banques de détail locales et des banques privées mondiales par le biais d’accords de distribution exclusifs, ciblant respectivement les investisseurs particuliers et les particuliers fortunés », a déclaré Ebrahim.
« Nous voulons offrir un produit très solide à nos distributeurs, et nous ne pensons pas que cela changera dans les prochains mois dans l’intérêt de nos investisseurs. »
Il a ajouté que l’entreprise entend aller au-delà des points de vente exclusifs et s’associer aux banques.
Le succès antérieur avec d’autres produits de type revenu a donné à JPMAM la confiance nécessaire pour lancer ce nouveau fonds de revenu.
Le directeur général a déclaré que l’appétit pour l’investissement de détail augmente non seulement à Singapour mais aussi en Asie du Sud-Est et à Hong Kong, et que les sociétés d’investissement cherchent à profiter de la baisse des taux d’intérêt pour lancer de nouveaux produits de revenu qui peuvent non seulement offrir des rendements plus élevés, mais également offrir une diversification par rapport au dollar américain.
En août 2025,
JPMAM lance huit fonds négociés en bourse (ETF) à Singapour
portant le nombre total d’ETF gérés activement à 11.
