Les membres du personnel du personnel de la Banque d’Angleterre, qui ont démissionné de leur rôle de supervision du climat et des risques naturels, ont laissé le secteur financier britannique inadéquat alors que les banques centrales ignorent la question.
Six personnes qui ont quitté la BOE entre 2020 et l’année dernière ont déclaré au Financial Times que le changement climatique s’était détérioré sous le gouverneur Andrew Bailey. Certains ont dit qu’il avait détourné l’attention de l’agence des risques perçus qu’il était difficile de quantifier dans « doux ».
La haute direction n’a pas été habilitée à prendre les risques climatiques au sérieux dans le cadre des travaux de supervision traditionnels depuis que Bailey a succédé à Mark Kearney.
« L’autocensure et les départs ont été un modèle récurrent », a déclaré un ancien employé de l’expérience de la permanence de Bailey.
Un autre ancien membre du personnel a déclaré: « Les plus grands risques confrontés au système financier proviennent du climat et des risques environnementaux. Et je pensais que c’était insuffisant ce que les banques faisaient pour les traiter. »
En tant que gouverneur de BOE entre 2013 et 2020, Kearney a été l’un des premiers banquiers centraux à souligner les défis posés par une stabilité financière accrue, avertissant de la « tragédie de l’horizon » dans laquelle les prêteurs et les compagnies d’assurance n’ont pas réussi à fixer des prix il y a une décennie.
Cependant, ces dernières années, le débat a changé pour savoir si les banques centrales devraient intervenir pour minimiser les risques climatiques pour le système financier, en particulier depuis le changement de comportement climatique sous le président Donald Trump.
Le mois dernier, le lieutenant-gouverneur de la stabilité financière, Sarah Breeden, a déclaré que la BOE devrait rester dans la « voie de natation » lors de la lutte contre les risques financiers du changement climatique.
« Il est important de ne pas défendre une orientation politique particulière. Nous soulignons simplement les risques », a déclaré un responsable de la BOE.
Le changement climatique, répertorié sur la liste des quatre politiques gouvernementales clés, a été chargé de soutenir le soutien, en plus de son objectif principal de protéger la stabilité financière, jusqu’en 2023, lorsque le ministre du primaire de l’époque, Jeremy Hunt, l’a supprimé.
Interrogé sur les modifications apportées par le Comité du Congrès en février de l’année dernière, Bailey a déclaré: « Il y a un risque de stabilité financière (du changement climatique) et cela n’est pas ignoré. » Cependant, il a ajouté:
Les dirigeants de la BOE ont récemment parlé du lien entre l’analyse et la gestion des risques climatiques à la politique monétaire et à la résilience de la ville de Londres. Le haut fonctionnaire a déclaré qu’il était maintenant « au milieu du pack » et que la Banque centrale européenne est « en tête » et « derrière la Réserve fédérale américaine ».
Cependant, l’ancien employé a déclaré qu’ils craignaient que le changement de priorités puisse apparaître dans les capacités de modélisation des risques techniques du secteur privé malgré l’impact croissant du changement climatique sur le Royaume-Uni.
Les propositions d’amélioration de la supervision de la BOE pour les banques et les compagnies d’assurance ont parfois diminué sur la base des capacités, ont déclaré plusieurs anciens employés. « J’étais extrêmement frustré de ne pas pouvoir faire les critiques des risques nécessaires pour vraiment comprendre ce qui se passait avec ces sociétés », a déclaré l’un d’eux.
Les personnes qui abordent les risques climatiques des compagnies d’assurance ont déclaré que le temps du personnel dans la région avait chuté d’environ un tiers entre 2022 et 2024.
Quatre anciens employés ont également déclaré que les risques naturels (par exemple, en raison de l’effondrement de la pollinisation ou de l’extinction des espèces) sont des angles morts spécifiques.
L’année dernière, Boe a choisi de ne pas inclure le nom dans un journal au Green Finance Institute. Il a déclaré avoir découvert que le Hit to UK PIB des risques liés à la nature pourrait être supérieur à la crise financière mondiale et à Covid-19.
La BOE a déclaré: « Le gouvernement est responsable de la politique climatique, mais les risques climatiques qui menacent nos objectifs font partie de l’autorité de la banque et nous nous engageons à prendre des mesures en conséquence. »
La BCE et d’autres banques centrales, y compris les autorités financières de Singapour, ont accordé plus d’attention au fil du temps à la façon dont les institutions financières traitent de la hausse des défauts de prêts hypothécaires, des paiements d’assurance et des récessions économiques liées à ce qui résulte des polices gouvernementales, liées aux risques physiques.
Cependant, il y a encore un débat parmi les prévisionnistes, les investisseurs et les régulateurs quant à la systématique de ces risques pour la finance. « Pour un groupe financier diversifié, c’est des galets », a déclaré un ancien membre du personnel de la BOE qui travaille actuellement pour une compagnie d’assurance. « La plupart des gens (financiers) ne donnent pas de singes sur le changement climatique. »
Cette attitude a fait du climat et de la nature une priorité moins, a déclaré quelqu’un qui connaissait le travail actuel de Boe. « Il y a beaucoup de choses qui ne sont pas dévastatrices pour la finance, mais dévastatrices pour l’humanité », ont-ils ajouté.
Cependant, un responsable de la BOE a déclaré qu’il n’y avait pas besoin de supervision supplémentaire sur les risques climatiques, car les banques de surveillance avaient déjà accepté la gravité.
Le seul test de stress climatique de la BOE, effectué en 2021-2022, a prédit une « traînée de profit » de 10% à 15% par an du changement climatique pour les banques et les compagnies d’assurance.
Cependant, les scénarios soutenant l’analyse des risques climatiques de la Banque centrale n’ont pas toujours identifié « les résultats potentiels les plus probables ou les plus graves » l’année dernière.
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Le test de la banque centrale devait être effectué tous les deux ans, mais n’a pas encore été répété. « Ils doivent investir dans la bonne expertise », a déclaré Nitika Agarwal, responsable de la finance durable à la succursale britannique du WWF.
L’autorité de réglementation prudentielle de BOE et le Bureau de la conduite financière ont établi le Forum des risques financiers sur l’industrie et les régulateurs, qui a publié un guide pour les risques liés à la nature en octobre dernier.
La banque centrale évalue les risques financiers liés à l’Association des objectifs de stabilité financière et consulte également les attentes des derniers superviseurs des banques et des compagnies d’assurance concernant le climat.
Morgan Despress, ancien chef de la stratégie de la Banque de France, a déclaré que cela pourrait indiquer un nouvel enthousiasme pour le travail du climat. Cependant, il a ajouté que ces dernières années, Bo suinait « la prudence, la prudence, vous l’avez nommée. Le climat n’était pas si important ».
