Le financement du capital-risque Fintech devrait inverser son déclin au cours des quatre prochaines années, à mesure que le président élu Donald Trump installe une administration favorable aux entreprises et à la déréglementation.
« L’économie est forte et le marché a bien réagi à la nouvelle des élections », a déclaré Tyler Griffin, co-fondateur et associé directeur de la société de capital-risque fintech Restive Partners. « Le sentiment du marché a tendance à créer sa propre réalité, donc à moins ou jusqu’à ce qu’il y ait une annonce politique objectivement mauvaise, il est probable que le sentiment soit stimulé par les attentes de baisse des taux d’intérêt et conduise à une augmentation du financement, je m’y attendais. »
Le financement des technologies financières a grimpé à 53 milliards de dollars en 2021, alors que la pandémie de COVID-19 a changé les consommateurs et les entreprises et a accru l’intérêt pour les startups des technologies financières. L’argent s’est tari à mesure que les taux d’intérêt augmentaient et que les investisseurs recherchaient la rentabilité plutôt que la croissance pour les startups. Selon une analyse de PitchBook et de la Silicon Valley Bank, le financement du capital-risque dans la fintech devrait atteindre 15 milliards de dollars d’ici 2024.
Kate Drew, associée et directrice de recherche chez CCG Catalyst, a déclaré que l’administration Trump avait présenté des plans pour réduire la réglementation et encourager l’innovation, ce qui devrait aider les fintechs.
« Cela aura un impact sur tout, de l’intelligence artificielle aux crypto-monnaies », a déclaré Drew. « En conséquence, nous assisterons probablement à une augmentation du financement de la fintech. »
Aaron McPherson, directeur d’AFM Consulting, a déclaré que d’autres facteurs créent également un environnement plus favorable aux investissements dans les technologies financières.
« L’industrie s’adapte à l’environnement de taux d’intérêt élevés et au besoin de rationalisation des coûts et sort du ralentissement économique », a déclaré McPherson. « Dans la mesure où la nouvelle administration assouplit la réglementation concernant les crypto-monnaies, nous nous attendons à une croissance, en particulier dans ce domaine. »
Griffin a déclaré qu’il était difficile de prédire si davantage de fintechs seraient introduites en bourse.
« Je suis sûr que les directeurs financiers des sociétés privées en phase de développement étudient à quoi ressemble une introduction en bourse, du moins à court terme », a-t-il déclaré.
Une pause réglementaire ?
La semaine dernière, sur la plateforme sociale, il a annoncé qu’il dirigerait le ministère de l’Efficacité gouvernementale.
Mais Griffin a déclaré que la réglementation bancaire n’est pas un objectif public de la nouvelle administration, « donc il n’y aura pas de pression écrasante au sommet pour apporter des changements ».
« Les personnes qui dirigent les opérations quotidiennes de ces institutions resteront et, au moins dans un premier temps, continueront à faire leur travail comme elles l’ont toujours fait », a-t-il déclaré.
Par conséquent, s’il est peu probable que le nouveau gouvernement promulgue de nouvelles règles bancaires, il est tout aussi peu probable qu’il annule les réglementations existantes.
« Beaucoup des implications réglementaires pour les entreprises en démarrage et leurs partenaires bancaires sont déterminées au niveau bureaucratique au sein de diverses agences gouvernementales, où il est difficile de changer de direction rapidement », a déclaré Griffin.
Les observateurs s’attendent à ce que la surveillance réglementaire accrue des services bancaires en tant que service et de certains partenariats banque-fintech se poursuive.
Les événements de l’année dernière ont « prouvé que nous devons repenser ce modèle et la manière dont les banques et leurs partenaires fintech abordent ces relations », a déclaré Drew.
Mais les régulateurs veulent s’assurer que des événements de type Synapse ne se reproduisent plus, a déclaré Griffin, soulignant que « les consommateurs en particulier croient que leurs comptes sont assurés par la FDIC, et c’est vrai sur le plan technique. Cependant, il n’y a pas de relation substantielle ». , nous devons donc continuer à être prudents. » Nous nous concentrons sur un rapprochement précis des livres. »
La règle 1033 du Consumer Financial Protection Bureau, qui obligerait les banques et les sociétés de technologie financière à partager les données des consommateurs et vice versa, entrera probablement en vigueur en 2026 comme proposé, à moins qu’elle ne perde devant les tribunaux, disent les experts.
« Si la règle 1033 est annulée, ce sera parce qu’un tribunal estimera qu’elle outrepasse l’autorité du CFPB, et non parce que l’administration Trump annulera la règle », a déclaré McPherson. « À en juger par les nominations que nous avons vues jusqu’à présent, nous nous attendons à ce que cette administration soit plus populiste et moins favorable aux grandes banques que le premier mandat de Trump. Nous pensons donc que cela sera probablement bon pour les consommateurs. «
Drew a noté que l’idée selon laquelle les consommateurs devraient pouvoir contrôler leurs données financières bénéficie du soutien des deux partis. « Mais nous devrons attendre et voir », a-t-elle déclaré.
Griffin ne prédit aucun changement aux règles 1033. « Les deux partis sont politiquement plutôt populistes à l’heure actuelle, et la volonté des grandes banques de bloquer les données ne sera probablement pas prise en compte », a-t-il déclaré. « J’ai du mal à croire qu’il y ait une volonté, quelle que soit la direction, d’inverser la situation de manière significative. »
Comment la fintech peut être utilisée
Les Fintechs et les banques devraient pouvoir tirer parti d’un environnement plus favorable à la cryptographie pour offrir davantage de services aux consommateurs et aux entreprises, a déclaré McPherson.
Griffin s’attend à ce que de nouvelles startups fintech émergent au cours du prochain mandat présidentiel.
« Davantage de fondateurs entreront dans cet espace car il est considéré comme plus ouvert à l’innovation. »
Le conseil de Griffin aux startups de technologie financière est d' »agir rapidement, d’essayer beaucoup et de créer des produits que les clients adorent. D’un point de vue réglementaire, économique et en matière de taux d’intérêt, l’environnement actuel ne pourrait pas être meilleur ».