Avec les incageils économiques actuels et les défis géopolitiques, la garantie du financement des startups en Asie est récemment devenue plus difficile. Les sociétés de capital-risque ont également eu un impact sur la baisse, entraînant une diminution du nombre de fonds fermés.
Le marché VC «passe par (l’un de ses) hivers cycliques marqués par des taux d’intérêt élevés, des liquidités étranglées et une sensation de LP prudente», Akio Tanaka, cofondateur de et partenaire chez Headline Asia, une entreprise de VC basée à Tokyo- et Taipei, Interview.
Pourtant, les fonds se terminent toujours. Headline Asia a déclaré mardi qu’elle avait achevé l’un de ses grands fonds à ce jour, Headline Asia Fund V, à 145 millions de dollars pour investir dans des startups technologiques à travers l’Asie-Pacifique. (Le titre a précédemment déclaré qu’il visait 180 millions de dollars pour le fonds.)
Le dernier fonds de la tête est réservé aux sociétés de construction de fondateurs de startups ciblant les opérations de transformation numérique et transfrontalières au Japon, à Taïwan et en Asie du Sud-Est, avec des investissements sélectifs en Corée du Sud. La tête investit dans la série à un stade précoce en série A avec des tailles de chèque allant de 1 million de dollars à 5 millions de dollars en commerce électronique, logistique, fintech, IP et IA.
Les bailleurs de fonds du cinquième fonds de la tête d’Asie comprennent un mélange d’entités publiques et privées, notamment Japan Investment Corporation (JIC), le National Development Fund de Taiwan (NDF), Korea Venture Investment Corporation (KVIC) et la PME Japan.
Le nouveau fonds de la tête a déjà investi dans 17 sociétés, dont Newmo, une startup de taxi japonais et de covoiturage; Jenfi, une entreprise basée à Singapour fournissant un financement basé sur les revenus pour les entreprises numériques et les startups en Asie du Sud-Est; et PI-XCELS, une startup basée à Tokyo- et Singapour qui offre une technologie compatible NFC pour que les commerçants envoient des reçus à leurs clients.
Certains investisseurs en Asie du Sud-Est préfèrent faire des investissements sûrs qui génèrent des investissements de l’Institut de profits dans des startups technologiques à forte croissance et à haut risque dans un climat de financement difficile. La tête vise à faire des investissements que ces investisseurs ne seront pas.
« Les évaluations de swing précoce sont toujours où les rendements les plus démesurés sont effectués », a déclaré Tanaka, « en particulier dans l’environnement de sortie de Teday, où le stade ultérieur a comprimé et que la liquidité reste limitée. »
Tanaka a déclaré à TechCrunch que l’entreprise est particulièrement enthousiasmée par les opportunités au Japon. Dans le passé, la plupart des startups japonaises se sont concentrées sur les affaires sur leur marché local, selon Tanaka. Il y avait de nombreuses offres d’introduction en bourse, bien qu’elles soient de taille relativement petite.
« De nombreux fondateurs de startups au Japon ont trouvé des fruits bas pour rendre public avec une offre relativement petite », a ajouté Tanaka. «Nous sommes très intéressés par les startups mondiales qui sortent d’Asie, que ce soit des startups japonaises qui deviennent internationales, ou peut-être en Asie du Sud-Est ou en startups en Asie du Nord.
La tête d’Asie fait partie du réseau mondial de la tête, avec des bureaux régionaux aux États-Unis, en Europe et en Amérique latine. Le VC a environ 4 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Fondée en 2008, la tête d’Asie, qui a soutenu plus de 100 startups, soit environ 420 millions de dollars d’actifs dans ses cinq fonds. L’entreprise emploie 10 professionnels de l’investissement à Tokyo, Taipei et Singapour.
La fermeture du nouveau fonds de la tête survient dans les autres collectes de fonds axées sur la VC axées sur l’Asie.
Antler a clôturé un fonds de 72 millions de dollars en Asie du Sud-Est en août, et Mindworks Capital, une société de capital-risque basée à Hong Kong, a rempli un quatrième fonds panasia à 220 millions de dollars en octobre. En novembre, la firme Indonésie VC Inududo a obtenu 125 millions de dollars dans deux fonds, comprenait 50 millions de dollars pour un fonds pour investir dans les ressources naturelles en aval et les énergies renouvelables.
