Ces dernières années, il est devenu de plus en plus difficile pour les jeunes acheteurs d’accéder au marché immobilier. Entre les taux hypothécaires relativement élevés et la flambée des prix de l’immobilier, le poids de l’achat d’une maison peut sembler insurmontable pour la génération Z et la génération Y.
Et cela se reflète dans les données. En 2025, le pourcentage d’acheteurs d’une première maison a chuté à un plus bas historique de 21 %, tandis que l’âge typique des premiers acheteurs a atteint un sommet sans précédent de 40 ans, selon un rapport de la National Association of Realtors publié mardi.
« La proportion historiquement faible de primo-accédants met en évidence l’impact réel d’un marché immobilier en manque de stocks abordables », a déclaré Jessica Lautz, économiste en chef adjointe du NAR et vice-présidente de la recherche, dans un communiqué. « La part des primo-accédants sur le marché a diminué de 50 % depuis 2007, juste avant la Grande Récession. »
Selon un précédent rapport du NAR, les baby-boomers « plus âgés » (1946-1954) représentaient 22 % des acheteurs de maison, tandis que les « plus jeunes » Millennials (1990-1998) et la génération Z (1999-2011) ne représentaient que 14 % et 5 %, respectivement. Et comme Jim Reid, responsable de la recherche macroéconomique mondiale à la Deutsche Bank, l’a souligné dans une note cet été, 46 % des logements achetés en 2024 l’étaient par des personnes de 60 ans et plus.
Les jeunes acheteurs ont du mal à accéder au marché immobilier
Historiquement, les jeunes acheteurs ont pris une part beaucoup plus importante du gâteau. Selon le NAR, l’âge médian des acheteurs d’une première maison est passé de 28 ans en 1991 à 38 ans en 2024. « La hausse des prix de l’immobilier et les taux hypothécaires élevés ont poussé l’âge médian des acheteurs à un niveau record de 56 ans en 2024, contre 46 en 2021 », a écrit Torsten Slok, économiste en chef à l’Apollo Academy, citant les données du NAR.
Cela n’augure rien de bon pour le rêve américain, qui a longtemps été considéré comme l’accession à la propriété. La valeur nette de votre propriété est généralement l’actif le plus important qu’une personne achètera au cours de sa vie, et elle constitue un excellent pécule pour de futurs achats de maison ou pour encaisser après une vente.
« À long terme, l’immobilier est un actif qui sera éventuellement redistribué de génération en génération », écrit Reed.
Cependant, une grande partie de la jeune génération n’a pas cette opportunité.
« Actuellement, ces livraisons sont bloquées par des taux d’intérêt élevés et la flambée des prix de l’immobilier », a ajouté Reid. « À un moment donné, l’un ou les deux devront s’adapter. Dans le cas contraire, les salaires réels des jeunes devront augmenter de manière significative. »
C’est un autre cœur du problème. Les salaires ne suivent pas les prix de l’immobilier. Les prix des loyers et des logements augmentent plus rapidement que les revenus dans la plupart des régions du pays, selon un rapport de 2024 du Trésor américain.
En février, les Américains devaient gagner environ 141 000 dollars pour acheter une maison au prix médian, mais le salaire moyen d’une personne seule aux États-Unis est environ la moitié de ce montant, selon un rapport de la National Association of Home Builders.
Daniel Hale, économiste en chef chez Realtor.com, a déclaré dans un communiqué que le revenu requis pour acheter une maison aux États-Unis « reste nettement plus élevé qu’il ne l’était avant la pandémie, soulignant que l’abordabilité reste un défi même si les conditions du marché se rééquilibrent progressivement ».
Reed a suggéré que même si le marché immobilier est difficile pour la génération Z et les Millennials, ils finiront par y entrer.
« À terme, les jeunes générations deviendront propriétaires des maisons que possèdent actuellement les générations plus âgées », a-t-il écrit. « Nous ne savons pas encore quel sera le prix. »
Une version de cette histoire a été publiée pour la première fois sur Fortune.com le 23 juillet 2025.
