L’administration Trump a pris des mesures énergiques pour relancer le recouvrement des prêts étudiants, laissant un nombre record d’emprunteurs incapables de suivre le rythme. Les conséquences sont néfastes et durables. Les jeunes Américains voient leurs cotes de crédit s’effondrer.
Les cotes de crédit sont au cœur des finances personnelles aux États-Unis, déterminant si les Américains sont admissibles à des prêts et à des cartes de crédit avantageux, et peuvent même être prises en compte lors de leur candidature à un emploi. Avoir un bon crédit est particulièrement important pour les jeunes, qui peuvent bénéficier le plus de meilleures conditions de financement et d’opportunités d’emploi lorsqu’ils prennent des décisions financières importantes.
La génération Z est également la génération la plus susceptible de subir le plus grand déclin lorsque les choses se compliquent si elle n’a pas maintenu de bonnes normes de crédit au fil des ans.
La génération Z subit le poids de la baisse des cotes de crédit
Les cotes de crédit des Américains dans leur ensemble sont en baisse. La cote de crédit moyenne nationale est tombée à 714 au second semestre 2025, selon un rapport publié mardi par FICO, la société d’analyse qui crée les modèles de notation de crédit les plus largement utilisés. Il s’agit d’une baisse par rapport au score moyen de 715 enregistré au premier semestre de cette année et au score le plus bas depuis le début de 2020.
L’année dernière, la qualité du crédit à la consommation aux États-Unis était déjà classée parmi les pires depuis la crise financière de 2008, mais FICO a rapporté en septembre que les impayés sur les prêts automobiles, les cartes de crédit et les prêts personnels en 2025 avaient atteint leurs plus hauts niveaux depuis 2009. En effet, le plus bas de 2009 était inférieur de près de 30 points à 686, et le score avait atteint un sommet historique de 718 en 2008. 2023 avant la récente consécutive déclin.
Mais alors que la plupart des Américains n’ont fait face qu’à une légère baisse et sont restés dans un statut d’emprunteur de premier ordre, estimé entre 600 et 700 dollars, c’est une autre histoire pour les jeunes. Seulement environ 10 % des Américains dans l’ensemble ont vu leurs scores chuter de 50 points ou plus entre 2024 et 2025, mais ce chiffre a grimpé à 14,4 % chez les 18 à 29 ans.
De nombreux facteurs peuvent contribuer à une dégradation significative de votre score, notamment l’ouverture de plusieurs nouvelles lignes de crédit. Mais l’une des principales raisons du déclin de la solvabilité de la génération Z est que de plus en plus de jeunes Américains ne parviennent pas à rembourser leurs prêts, en particulier leurs prêts étudiants, à temps, selon un rapport de la FICO.
Plus de 7 millions d’emprunteurs étudiants ont signalé de nouveaux défauts de paiement l’année dernière, et le nombre moyen de paiements en souffrance a chuté de 62 points. Une baisse aussi importante par rapport à la moyenne nationale prive les consommateurs d’un bon statut d’emprunt et des meilleures conditions de financement. Cela pourrait également rapprocher de nombreuses personnes de cotes de crédit dangereusement basses, faire payer aux jeunes Américains des taux d’intérêt élevés, réduire les opportunités d’emploi et éloigner la génération Z de l’accession à la propriété.
Les impayés sur les prêts étudiants atteignent un niveau record
Les impayés sur les prêts étudiants sont en augmentation depuis la reprise des paiements à la fin de 2024. À la fin de l’année dernière, un nombre record de 7,7 millions d’emprunteurs étaient en défaut de paiement sur 181 milliards de dollars de prêts étudiants fédéraux, et 3 millions d’autres bénéficiaires étaient en souffrance depuis au moins trois mois, selon le ministère de l’Éducation.
Ces paiements avaient été complètement suspendus de 2020 à 2023 dans le cadre des efforts de secours de l’administration Biden en cas de pandémie. Même après le retour des délais, les mesures de remise et les mesures d’allègement ultérieures ont protégé de nombreux emprunteurs de l’impact négatif sur leur crédit s’ils manquaient un paiement, mais ces mesures ont été largement supprimées depuis le retour au pouvoir de Donald Trump.
Plus tôt ce mois-ci, un tribunal fédéral s’est prononcé contre le programme de remboursement abordable de Joe Biden. Cela signifie que des millions d’emprunteurs inscrits au programme verront bientôt leurs chèques exigibles.
Environ 7,9 millions de bénéficiaires de prêts étudiants étaient en défaut de paiement au cours des trois premiers trimestres de 2025, selon un rapport de février de la Century Foundation, un groupe de réflexion progressiste. Le nombre total de paiements en souffrance représentait un quart de tous les paiements dus et était environ trois fois supérieur au taux de délinquance d’avant la pandémie. Le rapport attribue une grande partie de la responsabilité aux mesures gouvernementales en matière de prêts étudiants, notamment aux mesures récentes visant à geler des milliers de demandes de plans de remboursement favorables basés sur le revenu.
Le rapport de la Century Foundation a également fait état d’une baisse significative des cotes de crédit des emprunteurs. Les près de 2 millions d’emprunteurs étudiants qui ont été confrontés à des impayés l’année dernière ont vu leurs cotes de crédit chuter en moyenne de 100 points, passant de 680 à 580, les laissant avec des notes inférieures à la moyenne et effectivement inéligibles à des conditions de prêt avantageuses. Les emprunteurs de ce niveau de score sont confrontés à des refus de location d’appartements, de nombreux propriétaires exigeant un score de 650 ou plus sur les demandes, les excluant ainsi de l’accession à la propriété. Seuls 1,2 % des prêts hypothécaires en 2024 ont été accordés à des emprunteurs dont les scores étaient inférieurs à 580.
Les implications à long terme de cette dégradation massive sont importantes. Un crédit négatif reste généralement sur un rapport pendant sept ans, empêchant potentiellement une génération de jeunes travailleurs d’obtenir un logement, de passer une vérification de solvabilité ou d’obtenir un prêt personnel abordable pendant près d’une décennie. Une analyse réalisée plus tôt cette année a révélé que les défauts de paiement des prêts étudiants se produisent désormais toutes les neuf secondes, un taux qui pourrait assombrir les espoirs de mobilité financière de la génération Z dans les années 2030.
