Alors que les grandes banques sud-africaines intensifient des poussées vers d’autres parties de l’Afrique pour étendre les opérations que de nombreux prêteurs occidentaux quittent ou se développent, la concurrence des nouveaux clients est de plus en plus motivée par les FinTech et les opérateurs de fonds mobiles.
Keagan Higgins, analyste d’investissement chez Anchor Capital, affirme que des joueurs comme M-PESA et MTN Mobile constituent de graves menaces pour les réseaux de paiement traditionnels. Ils dominent les transactions entre pairs et marchands en Afrique de l’Est et de l’Ouest, donnant accès à la finance numérique pour des millions d’Africains.
lire:
L’empreinte du continent d’Absa entraîne désormais un tiers des revenus de groupe
Firstand adopte une approche sélective alors que l’expansion de l’Afrique se réchauffe
Nedbank vend des actions EcoBank pour 100 millions de dollars
« La fintech est plus importante que partout ailleurs dans le monde en Afrique. Ce sont des chemins de fer de paiement. Les banques doivent intégrer les joueurs de l’argent mobile et ne pas rivaliser avec eux », dit-il.
Dans un récent rapport sur les banques africaines, Moody a noté que le retrait de groupes tels que Standard Charter, HSBC, Barclays et BNP Paribas a produit un « vide rempli par la cohorte élargie de banques panafricaines ».
Les prêteurs locaux ajoutés par l’agence de notation sont bien placés pour améliorer la vente au détail et les petites entreprises, les infrastructures financières et la livraison des entreprises, compte tenu de la croissance démographique rapide en Afrique et de la faible infiltration bancaire.
Cependant, les concurrents numériques ont déjà combattu la part de marché de la banque.
«Pour les pays africains sans réseau bancaire complet, les services bancaires mobiles sont devenus une alternative facile aux envois de fonds et un outil important pour accroître la pénétration des banques.
De l’argent à la mobile
Higgins affirme que l’Afrique a effectivement « sauté » des infrastructures bancaires traditionnelles. « L’Afrique est passée de l’argent au mobile. Des millions de personnes utilisent les services bancaires mobiles pour stocker de la valeur, envoyer de l’argent et payer des factures. »
Les banques sud-africaines investissent dans des solutions numériques pour maintenir les vitesses, bien qu’elles varient.
Lire: Nedbank obtient FinTech ikhokha avec R1.65BN
publicité
Continuez à lire ci-dessous
Pourtant, Higgins souligne l’urgence. « La fintech comble les lacunes que les banques n’ont pas encore pleinement atteint ou construites. Ils constituent une menace sérieuse pour les revenus des paiements, et il est bon de s’associer à la fintech plutôt que de rivaliser avec eux. »
Moody’s avertit que les banques qui s’étendent davantage en Afrique sont confrontées à des coûts de conformité élevés, à la volatilité des montures et à l’instabilité politique.
Higgins pense que les majors sud-africaines sont relativement bien protégées.
« Ils sont bien capitalisés et ont un bilan sain pour y échouer pendant quelques années », dit-il.
Toutes les grandes banques à l’exception de Capitec poussent à étendre leur empreinte africaine. Capitec se concentre sur l’Europe de l’Est et les États-Unis via Avafin, une entreprise de prêt numérique qu’elle a acquise en 2024.
Le PDG, Graham Lee, a déclaré à MoneyWeb que les prêteurs se tourneront finalement vers l’Afrique, mais « ce ne sera pas de si tôt ».
« La raison est simplement parce que nous avons encore beaucoup à faire ici (en Afrique du Sud) », a-t-il déclaré.
Plan d’extension
La banque standard, opérant sur 21 marchés, est considérée par Higgins comme «l’enfant affiche» de l’expansion de l’Afrique.
« Ils existent depuis des décennies à Pan-Africa, avec une bonne gouvernance et de solides rendements combinés dans toutes les régions de l’Afrique. »
Le directeur financier de la banque standard Arno Daehnke dit qu’il équilibrera la gestion des risques stricte qui équilibre le groupe, y compris les évaluations des risques de groupe et les tests de stress. « Notre cadre annexant sur les risques garantit que l’exposition souveraine est dans des seuils acceptables et équilibre les opportunités et la prudence. »
Lire: Pourquoi l’Afrique est un secteur attractif pour l’investissement des entreprises
Situé sur 10 marchés, ABSA améliore sa stratégie de vente au détail pour «intégrer» les opérations et assurer des investissements dans les petits pays.
publicité:
Continuez à lire ci-dessous
« Alors que certains marchés sont confrontés à des vents contraires, y compris des risques souverains et une inflation, nous travaillons à survivre à la volatilité et à construire des franchises qui peuvent fournir des rendements cohérents », explique Daniel Munslow, directeur des communications d’Absa.
Nedbank est plus sélectif sur cinq marchés en dehors de l’Afrique du Sud (Namibie, Mozambique, Esvatini, Lesotho et Zimbabwe).
« Nous avons actuellement une représentation plus petite à travers l’Afrique, mais en soi il y a un certain temps à considérer la mise à l’échelle », souligne le porte-parole. La banque espère augmenter considérablement sa contribution aux revenus du groupe de la région africaine au cours de la prochaine décennie.
Firstrand adopte une approche minutieuse. La PDG, Mary Vilakazi, a récemment déclaré à MoneyWeb que le groupe ne se développerait pas simplement en raison de son existence. « Nous n’allons pas obtenir une licence Greenfield juste pour avoir une empreinte quelque part », a-t-elle déclaré. Au lieu de cela, il se concentre sur l’échelle du bâtiment et l’intégration sur les marchés existants.
Lire: Firstland voit des opportunités au Kenya à mesure que les règles de capital deviennent plus strictes
Firstand opère dans huit pays africains, avec de fortes franchises au Botswana, à la Namibie et à Eswatini, et possède de petites entreprises au Mozambique en Zambie, au Lesotho, au Ghana et au Nigéria.
La banque a montré des plans pour renforcer sa position en Zambie et au Ghana, mais surveillait les opportunités potentielles au Kenya.
Diversification
Higgins affirme que la diversification en Afrique pourrait être extrêmement bénéfique pour les banques sud-africaines si elle est bien gérée. « Si nous sommes sous-gérés, nous pouvons augmenter nos risques », prévient-il.
Dans le cas de Standard Bank, les revenus se sont répandus sur 21 marchés, réduisant la dépendance à une seule juridiction. « La diversification doit être soutenue par le système de risque robuste que les banques ont heureusement », ajoute Higgins.
Cependant, les nouveaux entrants poursuivant les acquisitions sans le « tampon du marché de la maison » des principales banques d’Afrique du Sud pourraient être beaucoup plus exposés.
Suivez les nouvelles financières et commerciales détaillées de MoneyWeb.
