De nombreuses femmes chefs d’entreprise dans le monde n’ont pas accès au financement dont elles ont besoin. La Women’s Entrepreneurs Finance Initiative, un partenariat de la Banque mondiale, estime que 400 millions de femmes entrepreneurs ont du mal à accéder au financement et que les aider pourrait ajouter jusqu’à 6 000 milliards de dollars à l’économie mondiale.
Mais dans la région Asie-Pacifique, les banques hésitent à prêter aux femmes entrepreneurs. Cela est dû en partie à des stéréotypes, mais aussi au fait que les normes de prêt ne sont pas conçues pour comprendre les conditions de fonctionnement des petites et moyennes entreprises dirigées par des femmes. Comme le souligne Diana Choen, responsable de l’Asie à l’ONG Good Return basée à Sydney, les propriétaires d’entreprise de sexe masculin peuvent manquer de pièces d’identité formelles ou d’antécédents de crédit officiels, même s’ils dirigent l’entreprise depuis des décennies.
«L’obstacle spécifique est le capital», déclare Lisa George, responsable mondiale de la Macquarie Group Foundation. « Sans accès au capital, il est très difficile d’avoir une mobilité sociale ou une mobilité éducative dans votre vie. »
Plus tôt cette année, la Macquarie Group Foundation a fait don d’un million de dollars australiens (696 000 dollars) au Fonds d’investissement à impact, géré par Good Return, qui vise à accroître le financement des entreprises dirigées par des femmes dans la région Asie-Pacifique. Les deux groupes travaillent ensemble depuis 2022, lorsque Macquarie a rejoint le Fonds de garantie de validation de principe pour les petites et moyennes entreprises dirigées par des femmes au Cambodge et en Indonésie.
Le premier fonds d’investissement à impact de Good Return a clôturé avec 1 million de dollars australiens. Ce capital d’amorçage a été déployé comme garantie de prêt aux institutions financières locales et a facilité 5 millions de dollars australiens (environ 3,5 millions de dollars) de prêts à plus de 600 petites et moyennes entreprises. Le fonds cible la « classe moyenne disparue », avec des prêts allant de 1 000 à 100 000 dollars environ.
«Macquarie était très satisfait des résultats du premier fonds», déclare Shane Nicholls, PDG de Good Return. « Leur équipe a fourni un soutien bénévole pour nous aider à concevoir et à construire le nouveau fonds. »
Diana Choen, responsable Asie de Good Return, a donné l’exemple d’une agricultrice au Cambodge qui a pu obtenir un prêt d’environ 8 000 dollars auprès d’une banque commerciale sans avoir à fournir de garantie, grâce à une garantie du premier fonds de Good Return. Avec cet argent, elle a pu construire deux serres et, en plus de sa récolte de riz, elle a également cultivé deux cultures de choux, augmentant ainsi ses revenus.
Le deuxième fonds de Good Return est structuré comme un véhicule permanent, qui recycle périodiquement le produit dans de nouvelles garanties de prêt plutôt que de restituer le capital aux investisseurs à une date de fin fixe. L’organisation estime que ce modèle pourrait débloquer 50 millions de dollars australiens (35 millions de dollars) de financement tous les cinq ans pour les entreprises dirigées par des femmes.
philanthropie d’entreprise
Pour Macquarie, le Good Return Partnership s’inscrit dans une longue tradition de philanthropie d’entreprise. La Fondation du groupe Macquarie a été créée en 1985 par le président exécutif de Macquarie, David Clark.
Au moment de la création de la fondation, M. Clark a déclaré : « Étant donné que les entreprises fonctionnent en tant que membres de la société, l’une de leurs responsabilités importantes est de travailler de diverses manières pour l’amélioration de la société. » Depuis sa création, la Fondation a fait don d’un total de 698 millions de dollars australiens (487 millions de dollars) à des organismes communautaires.
« Notre président fondateur estimait que les entreprises ont l’obligation de soutenir les communautés dans lesquelles elles opèrent », explique George. « Non seulement il pensait cela à propos de l’entreprise, mais il croyait également cela à propos des individus au sein de l’entreprise. » Au cours du dernier exercice financier, plus d’un tiers du personnel éligible dans le monde a participé à une forme d’activité communautaire. M. George a déclaré que cela comprenait des activités telles que la conduite d’entretiens et la reprise d’ateliers avec de jeunes Australiens et réfugiés.
« Le plus grand bénéfice de la mécénat d’entreprise est l’engagement des employés », poursuit-elle. « Il s’agit d’un effet de halo positif pour nos parties prenantes les plus importantes – les personnes qui entrent et sortent de nos portes chaque jour. »
Fourni par Macquarie
La plupart des travaux de la Fondation se déroulent en Australie, où est basé Macquarie, et l’accent est mis sur l’aide aux Australiens vers l’emploi. « Les bons rendements sont probablement l’exception et non la règle », déclare George. Il y a cinquante ans, la Fondation a ajouté l’investissement à impact à ses activités pour compléter son processus traditionnel d’octroi de subventions. On espère que les activités de la Fondation généreront des bénéfices qui pourront être recyclés dans d’autres projets.
Cela contraste avec le point de vue des États-Unis, où l’idée du capitalisme des parties prenantes – l’idée selon laquelle les entreprises doivent de la valeur non seulement aux actionnaires mais aussi à leurs employés, clients et communautés – a fait face à des réactions négatives politiques. De grandes entreprises américaines telles que BlackRock, Meta et Bank of America ont discrètement renoncé aux efforts en matière de diversité, d’équité et d’inclusion.
Cependant, George voit une trajectoire différente pour la région Asie-Pacifique. L’augmentation de la richesse dans la région donne naissance à une nouvelle génération de chefs d’entreprise qui souhaitent formaliser leur engagement social, comme le font depuis longtemps leurs pairs européens et nord-américains.
La chute de la microfinance
L’idée selon laquelle de petits montants de crédit peuvent sortir les pays de la pauvreté était autrefois l’une des croyances les plus célèbres du développement international. Initié par le lauréat du prix Nobel Muhammad Yunus et la Grameen Bank du Bangladesh, ce modèle s’est rapidement répandu en Asie du Sud, en Afrique subsaharienne et en Asie du Sud-Est dans les années 1990 et 2000.
Cependant, la prolifération d’institutions de microfinance mal réglementées a provoqué des réactions négatives. Les IMF étaient lourdement endettées mais n’ont pas généré les bénéfices en matière de développement promis par leurs promoteurs.
« Le secteur de la microfinance a évolué, passant du statut d’enfant prodige placé sur un piédestal qui ne méritait peut-être pas d’exister, à celui d’aujourd’hui faisant partie du débat plus large sur l’inclusion financière », explique Nichols.
« Tout le monde doit y avoir accès, quel que soit son niveau de richesse, qu’il s’agisse d’un endroit sûr pour épargner, qu’il s’agisse d’un prêt d’études ou d’un prêt à des fins productives, ou de la possibilité d’envoyer de l’argent en toute sécurité. »
