SpaceX a secrètement déposé une demande d’introduction en bourse, rapprochant la société de fusées, de satellites et d’IA du milliardaire Elon Musk de sa plus grande introduction en bourse de l’histoire, selon des sources proches du dossier.
La société a déposé un projet d’enregistrement d’introduction en bourse auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, ont indiqué les sources, demandant à ne pas être identifiées car les informations sont confidentielles. Ce dépôt place la société sur la bonne voie pour une offre publique en juin, faisant de SpaceX la première de ce qui pourrait être trois méga introductions en bourse, devant OpenAI et Anthropic PBC.
Les représentants de SpaceX n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.
SpaceX pourrait viser une valorisation de plus de 1,75 billion de dollars lors de son introduction en bourse, ont déclaré des sources proches du dossier. La société a acquis la startup d’intelligence artificielle de Musk, xAI, dans le cadre d’un accord qui valorise l’entité élargie à 1,25 billion de dollars.
Les dépôts confidentiels permettent aux entreprises de recevoir des commentaires des régulateurs et d’apporter des modifications avant que les informations ne soient rendues publiques. Les détails de l’offre, y compris le nombre d’actions vendues et la fourchette de prix, seront divulgués dans un prochain dossier.
SpaceX pourrait lever jusqu’à 75 milliards de dollars s’il devenait public, a rapporté Bloomberg News. Cette taille éclipserait le détenteur actuel du record, Saudi Aramco, qui a fait ses débuts en 2019 avec 29 milliards de dollars.
SpaceX dit aux investisseurs envisageant une introduction en bourse de s’attendre à un briefing des dirigeants de l’entreprise ce mois-ci, selon des personnes proches du dossier. La réunion des investisseurs dite de test d’eau pourrait inclure des détails supplémentaires à l’appui de ses objectifs de valorisation.
La société a répertorié Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. et Morgan Stanley comme candidats exécutifs à l’introduction en bourse, et a ajouté d’autres banques à sa liste, ont indiqué les sources.
SpaceX travaille également avec des banques internationales responsables des ordres d’introduction en bourse dans certaines régions, Citigroup coordonnant ce rôle, ont indiqué les sources. Barclays est en charge de la transaction au Royaume-Uni, tandis que Deutsche Bank et UBS Group s’occupent des commandes en Europe.
La Banque Royale du Canada gère les commandes d’actions en provenance du Canada, Mizuho Financial Group gère les commandes en provenance d’Asie et Macquarie Group se concentre sur l’Australie, selon Bloomberg News.
La société envisage une structure d’actions à deux classes dans sa cotation, ce qui pourrait donner à des initiés comme Musk des droits de vote supplémentaires pour contrôler la prise de décision. L’introduction en bourse devrait inclure une importante composante de vente au détail, SpaceX allouant potentiellement jusqu’à 30 % de l’offre aux petits investisseurs, ont déclaré des sources proches du dossier.
SpaceX, le lanceur de fusées le plus prolifique au monde, domine l’industrie spatiale avec sa fusée Falcon 9, qui met des satellites et des personnes en orbite. Musk a déclaré que l’entreprise se concentrait sur la construction d’une base sur la Lune avant de poursuivre sa mission de longue date consistant à envoyer des humains sur Mars.
SpaceX est également un leader du secteur dans la fourniture de services Internet depuis une orbite terrestre basse via Starlink, un système composé de milliers de satellites au service de millions de clients.
Les revenus de xAI devraient être inférieurs à 1 milliard de dollars, le programme de lancement de fusées de la société et les satellites Starlink constituant l’essentiel de ses revenus, qui approcheront les 20 milliards de dollars en 2026, selon Bloomberg Intelligence.
