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Le ministre britannique des pensions fait pression pour que les fonds de retraite investissent davantage sur le marché privé dans le cadre d’un plan plus large pour améliorer les performances et consolider 130 millions de livres sterling en actifs de retraite au Royaume-Uni.
Torsten Bell a déclaré au Financial Times qu’il avait « une discussion très active » avec le gestionnaire d’un programme de contribution défini qui couvre la plupart des travailleurs à accroître son engagement volontaire envers les actifs privés.
Bell, qui a été nommé en janvier, a déclaré dans une interview que le gouvernement « n’encourage pas ou n’invite pas à des investissements dans des actifs plus larges ».
Le rapport final de la Revue des investissements en pension – lancé par le Premier ministre Rachel Reeves en juillet après que le travail a pris le pouvoir et est prévu pour la seconde moitié de ce printemps – fournira une « clarté du point final » sur la façon dont les réformes ministérielles encouragent l’investissement dans des actifs productifs, a-t-il ajouté.
L’industrie britannique des pensions a historiquement hésité à augmenter considérablement son allocation au marché privé. Une nouvelle enquête financière, le groupe de réflexion, a révélé l’année dernière que le DC Pension Fund au Royaume-Uni a investi 2% de son actif total en capital-investissement et 2% dans les infrastructures.
En Australie, un marché que le Royaume-Uni a suivi de près pour façonner sa politique, le DC Pension Fund a investi 6% de son actif total en capital-investissement et 8% dans les infrastructures.
En 2023, 11 fonds de pension ont signé le compact du manoir du gouvernement alors conservateur, s’engageant à investir au moins 5% des actifs du fonds par défaut sur le marché privé d’ici 2030.
Mais Bell montre que cet objectif pourrait être plus ambitieux avec les dernières nouvelles sur le compact qui seront publiées cet été.
« Tous les points de pourcentage sont importants si cet investissement peut non seulement revenir pour le bien des épargnants, mais aussi contribuer à la croissance économique », a-t-il déclaré, ajoutant que le gouvernement n’essaie pas de promouvoir des fonds de pension qui investissent spécifiquement les investissements sur le marché privé britannique.
Cependant, certains chiffres de l’industrie des pensions sont sceptiques quant au fait que davantage d’investissements sur le marché privé conduisent à des rendements plus élevés, soulignant un manque relatif de transparence sur le marché privé sur le marché public.
Les prévisions publiées l’automne dernier par le Bureau de l’actuaire du gouvernement, qui fournissent des évaluations des risques financières au secteur public, estimaient que le prix pour acquérir le Fonds de retraite britannique augmenterait les revenus de seulement 2% sur 30 ans.
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On lui a demandé si l’industrie des pensions en faisait assez pour soutenir les investissements dans le secteur de la défense. Les investissements dans le secteur de la défense subissent un nouvel examen minutieux après que les pays européens aient poussé à payer des dépenses militaires plus élevées.
« Le fonds de retraite veut déjà inclure un large éventail d’actifs, qui comprend la défense », a-t-il ajouté, mais il a refusé de dire s’il fallait soutenir son engagement envers le secteur inclus dans la mise à jour du Mansion House Compact.
La London Municipal Corporation, un gouvernement local de Square Mile, a confirmé la semaine dernière que l’expansion du nombre de signataires et divulgations des investissements de défense auprès de la FT avait été étudiée dans le cadre de la mise à jour compacte.
Dans un discours à la Pension and Lifetime Savings Association tenue mardi à Édimbourg, Bell a confirmé qu’il détiendrait le régime de retraite public de 3920 milliards de livres sterling en Angleterre et au Pays de Galles à sa date limite de mars 2026 et à la mise en commun de tous les actifs dans les véhicules réglementés par les autorités de la conduite financière.
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Ceci malgré les appels d’autres chiffres de l’industrie des pensions pour le gouvernement après la création de la proposition en novembre.
Actuellement, huit « pools » gérent l’argent au nom de huit fonds de pension du gouvernement local. Pool est responsable de l’épargne-retraite de 6,7 millions de personnes qui travaillaient et travaillaient principalement dans le secteur public.
Les trois pools d’accès au sud et à l’est de l’Angleterre, des LGPS et des partenariats de pension du Nord et du Pays de Galles ont été créés en tant que comités conjoints de fonds sous-jacents, et doivent embaucher des équipes de gestion et des conseils d’administration et accorder l’approbation de la FCA pour continuer à fonctionner.
Bell a dit qu’il était convaincu qu’il avait assez de temps pour le faire.
