Dans une vague d’offres de plusieurs centaines de milliards de dollars, la guerre des enchères pour Warner Bros. Discovery est terminée. Paramount, propriété de David Ellison, va acquérir Warner Bros. Discovery.
Jeudi, Warner Bros. Discovery a annoncé que la dernière offre de Paramount Skydance à 31 $ par action était une « proposition supérieure », donnant à Netflix quatre jours ouvrables pour contrer. Netflix a ensuite déclaré qu’il n’augmenterait pas son offre en espèces de 82,7 milliards de dollars pour l’ancien studio et qu’il renoncerait à l’accord.
« La transaction que nous avons négociée aurait créé de la valeur pour les actionnaires avec un chemin clair vers l’approbation réglementaire », ont déclaré jeudi les co-PDG de Netflix, Ted Sarandos et Greg Peters. « Cependant, nous avons toujours été disciplinés, et au prix requis pour correspondre à la dernière offre de Paramount Skydance, l’accord n’est plus financièrement attractif, nous refusons donc d’égaler l’offre de Paramount Skydance. »
Selon les termes de l’accord initial, Warner Bros. Discovery devra payer des frais de résiliation de 2,8 milliards de dollars à Netflix pour mettre fin à l’accord existant. L’offre renouvelée de Paramount – soutenue par la sixième personne la plus riche du monde, le président exécutif d’Oracle et le père de David Ellison, Larry Ellison – comprend le paiement de ces frais de rupture.
Le nouvel accord verra Paramount, qui a été racheté l’année dernière par Skydance Media d’Ellison avec un important soutien financier de son père, acquérant l’intégralité de Warner Bros. Discovery, y compris ses studios, HBO, son service de streaming, ses divisions de jeux et de divertissement et les réseaux de télévision linéaires comme CNN, TBS, TNT, Discovery et HGTV.
Ellison, dont Paramount possède déjà d’importants studios, entreprises de divertissement et d’information, a mis en garde contre d’importantes suppressions d’emplois. Sa propriété du réseau d’information CBS a également suscité la controverse et a été largement considérée comme un virage sympathique envers l’administration Trump, les critiques de l’administration étant mises de côté ou faisant l’objet d’une surveillance accrue de la part d’Ellison et du rédacteur en chef de CBS, le provocateur conservateur Bari Weiss. Larry Ellison est un donateur majeur et un partisan du président Trump.
Netflix avait annoncé son intention d’acquérir WBD en décembre, offrant près de 83 milliards de dollars pour ses seuls studios et son service de streaming. Malgré plusieurs offres publiques d’achat hostiles de Paramount, Warner Bros. Discovery a réaffirmé aux actionnaires sa conviction que l’offre de Netflix était supérieure à celle de Paramount, qui proposait 108 milliards de dollars pour l’ensemble de l’entreprise, y compris ses réseaux de télévision linéaires. La dernière offre de Paramount, à 31 dollars par action, valorise WBD à environ 111 milliards de dollars.
Événement Techcrunch
Boston, Massachusetts
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9 juin 2026
Selon l’accord, Paramount assumera la dette d’environ 33 milliards de dollars détenue par Warner Bros. Discovery. Larry Ellison, dont la valeur nette est de 201 milliards de dollars, selon Bloomberg, a accepté de fournir les capitaux supplémentaires nécessaires pour répondre à l’offre de Paramount. La capitalisation boursière de Paramount est d’environ 12 milliards de dollars.
L’accord est également financé par un engagement de dette de 57,5 milliards de dollars de Bank of America Merrill Lynch, Citi et Apollo Global Management.
Les actions de Netflix ont bondi jusqu’à 10 % après les heures d’ouverture à New York. Les actions de Paramount ont augmenté de 4,5%.
