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Sabadell cherche à vendre la banque britannique TSB alors que les prêteurs espagnols tentent d’éviter une approche hostile de 11 milliards d’euros de la rivale nationale BBVA.
Sabadell travaille avec un conseiller pour examiner les unités de High Street britanniques hors route et est en contact avec les soumissionnaires potentiels, a déclaré ceux qui connaissent le problème au Financial Times.
Deux personnes ont déclaré que des documents liés à la vente avaient été distribués aux soumissionnaires potentiels au cours des dernières semaines, tandis que l’un a ajouté que les parties prenantes du processus de diligence raisonnable limitée, y compris les salles de données, ont été autorisées.
Un autre a déclaré que Sabadell a commencé le processus après avoir reçu un intérêt non sollicité pour le TSB de plusieurs parties. Les soumissionnaires intéressés devaient soumettre des offres ce mois-ci, a ajouté des gens.
Sabadell a acquis un TSB détenue précédemment au groupe bancaire Lloyds. En 2015, il l’a acquis en Espagne pour 1,7 milliard de livres sterling pour 1,7 milliard de livres sterling dans le cadre de la «internationalisation» et de la diversification de la stratégie bancaire.
Cependant, les prêteurs ont été pris dans une lutte d’acquisition tirée avec la BBVA depuis plus d’un an, ce qui soulève des questions sur l’avenir de TSB.
Le gouvernement dirigé par les socialistes espagnol, qui exprimait auparavant une opposition à l’acquisition de Sabadell par la BBVA, a soumis le mois dernier sa candidature à un examen complet du ministre du Cabinet.
La combinaison fait de BBVA-Sabadell le deuxième acteur du marché des prêts du pays, sautant par-dessus Santander, mais pas au niveau de Caixabank.
Les soumissionnaires potentiels pour le TSB appartenant à Sabadell incluent Barclays, Natwest, Santander UK et HSBC. On ne sait pas quel parti a approché Sabadell sur l’accord.
Le TSB a déclaré un bénéfice de 285 millions de livres sterling l’année dernière avec un bénéfice avant impôt de 111,4 milliards de livres sterling, avec un actif total de 46,1 milliards de livres sterling à la fin de 2024. La banque compte environ 5 millions de clients au Royaume-Uni.
Le processus de vente du TSB est la dernière tentative de négociation dans le secteur bancaire britannique et a été fait après que Santander a récemment refusé une offre de banques de détail britanniques Natwest et Barclays, a rapporté le FT.
Le prix que Sabadell recherche pour le TSB était inconnu, mais un avertissement de banque a déclaré que la vente pourrait potentiellement générer entre 1,7 milliard de livres sterling et 2 milliards de livres sterling. TSB avait une participation totale de 2,1 milliards de livres sterling à la fin de l’année dernière.
Le retour au moins une partie du produit des ventes aux actionnaires pourrait aider à les protéger au sein de la saga BBVA, un autre.
Depuis son lancement en mai 2024, l’offre hostile de la BBVA est devenue la saga de rachat la plus écœurante en Espagne en quelques années. Le conseil d’administration de Sabadel a initialement rejeté une approche amicale de la BBVA et a rejeté l’élite des affaires catalane, où Sabadel a ses racines.
Le mois dernier, la Commission européenne a averti que le gouvernement espagnol n’avait pas le pouvoir de bloquer les offres BBVA. Le cabinet du Premier ministre Pedro Sanchez devra décider jusqu’au 27 juin, s’il existe une raison d’imposer des conditions ou des restrictions supplémentaires sur la transaction, en plus de la question de la concurrence.
Sabadell est actuellement soumis à une offre de revenus d’achat, donc son conseil d’administration est lié par une «obligation passive». Cela signifie que tout contrat conclu concernant la vente de TSB doit être soumis aux actionnaires pour approbation.
Il est largement prévu que les banques déchargeront le TSB si BBVA réussit à acheter Sabadell.
Sabadell a refusé de commenter.
