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Les banques de Wall Street ont vendu une valeur de 3 milliards de dollars de prêts à l’appui de l’acquisition de Twitter d’Elon Musk, déchargeant une autre grande partie des transactions de dette restant au bilan pendant plus de deux ans, je le fais.
Il sera éliminé d’une autre semaine après une vente réussie de la dette de 5,5 milliards de dollars liée à l’acquisition par un banquier dirigé par Morgan Stanley.
Cette semaine, les commandes de vente ont annulé 5 milliards de dollars, ce qui a renforcé la confiance de la banque selon laquelle il pourrait éliminer les remises qu’elle offrait à l’origine en dette. Morgan Stanley visait actuellement à prix des prêts garantis. Le prêt visait à payer un taux d’intérêt fixe de 9,5% sans rabais, selon des personnes décrites sur la question.
La vente est un autre coup d’État pour les sept prêteurs qui ont dépensé environ 13 milliards de dollars pour financer l’acquisition de 44 milliards de dollars de Musk, notamment Bank of America, Barclays, Mizuho, Moof et Société.
Les prêteurs de Wall Street ont concouru dur en 2022 et ont remporté un rôle dans la prise de contrôle hostile de Twitter, maintenant connu sous le nom de X.
Mais les conflits du marché, y compris la décision de la Réserve fédérale d’augmenter de manière agressive les taux d’intérêt et la propre tentative de Musk de soutenir l’accord, ont averti les prêteurs.
Lorsque la transaction a été fermée, Morgan Stanley et six autres banques ont été contraints de fournir des capitaux, entravant leur capacité à entreprendre d’autres prêts, provoquant des pertes douloureuses lors de la réduction de la valeur du prêt.
Mais les liens étroits de Musk avec le président l’année dernière avec l’élection de Donald Trump ont changé le flux de banques. L’intérêt des investisseurs dans la dette s’est rétabli et est encore renforcé par une participation dans la start-up d’intelligence artificielle de Musk Xai.
Les revenus de ce mois-ci et la dette de 1 milliard de dollars vendus en janvier par les prêteurs aux fonds spéculatifs, y compris Diamètre Capital Partners, effaceront la majorité des dettes que les banques prêtent à des transactions de financement. Ils détiennent un prêt de pont junior non garanti d’environ 3 milliards de dollars, ont ajouté des gens.
Les prêts à terme de 6,5 milliards de dollars ont été vendus depuis le début de la négociation, et les courtiers de Wall Street citent souvent des prix entre 99 et 100 cents en dollars. Cette semaine, lorsque nous avons examiné les prix des prêts garantis, un groupe de sept prêteurs a été encouragé.
Morgan Stanley a refusé de commenter et X n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
