Jensen Huang, de Nvidia Corp, mène le défilé des leaders taïwanais de l’informatique IA au Computex, la plus grande vitrine technologique d’Asie. Au cours d’une semaine bien remplie, Keystones of Hardware in the Post-ChatGPT Era aborde les problèmes les plus urgents auxquels l’industrie est confrontée, depuis les goulots d’étranglement croissants dans l’approvisionnement en composants essentiels tels que les puces mémoire jusqu’à la montée des challengers de Nvidia au sommet de la hiérarchie des semi-conducteurs.
Computex était à l’origine un rassemblement de poids lourds de l’ère PC, mais il est aujourd’hui défini par des conversations sur les principes fondamentaux de la concurrence en matière d’intelligence artificielle. Certaines des plus grandes entreprises technologiques du monde, de Nvidia à Intel Corp., surfent sur une vague d’investissements historiques de sociétés comme Meta Platforms Inc et OpenAI, qui créent une nouvelle génération de milliardaires et de leaders de l’industrie. Le rassemblement intervient également dans un contexte de craintes croissantes selon lesquelles le boom de l’IA pourrait enrichir certaines entreprises et travailleurs hautement spécialisés tout en laissant d’autres de côté.
Voici quelques thèmes, moments et questions clés à garder à l’esprit au cours de la semaine à venir.
L’essor du Nvidia Challenger
Le PDG d’Intel, Lip Vu Tan, se rend en ville le vent dans le dos. Tan, qui a entretenu des relations étroites avec le président Donald Trump, a aidé Intel à reconstruire sa crédibilité en tant que champion de la fabrication américaine de semi-conducteurs, et le cours de l’action de la société a été multiplié par six au cours de l’année écoulée.
Deux autres sociétés cherchent à concurrencer plus directement Nvidia. Le PDG de Qualcomm, Cristiano Amon, montera sur scène lundi pour parler des efforts de l’entreprise pour inaugurer l’ère de l’IA. Selon Bloomberg News, Qualcomm a signé un accord avec ByteDance pour fournir des puces pour les centres de données, une victoire clé pour l’entreprise alors qu’elle cherche à passer des processeurs de smartphone à l’infrastructure d’IA. Le fondateur de TikTok, ByteDance, a investi 70 milliards de dollars en dépenses d’investissement cette année, l’une des dépenses les plus élevées d’une entreprise en dehors des États-Unis.
Le PDG d’Arm Holdings, René Haas, ancien cadre de Nvidia, expliquera mardi la décision de l’entreprise de vendre ses propres puces. Arm a été et continue d’être le fabricant de modèles de semi-conducteurs pour l’ensemble du secteur, avec des sociétés comme Qualcomm, Apple et MediaTek s’appuyant toutes sur ses conceptions. Mais l’entreprise commence désormais à concurrencer Meta, la considérant comme son premier client majeur.
Les goulots d’étranglement de l’IA se multiplient
Cette semaine encore, un important fabricant de serveurs Nvidia a averti que les approvisionnements étaient limités pour un nombre croissant de composants critiques, et pas seulement pour les puces mémoire. La présidente de WiWin, Emily Hong, a déclaré que ces restrictions pourraient ne pas être assouplies avant fin 2027. Avant de passer une commande, les clients demandent s’ils disposent des pièces ou de la capacité dont ils ont besoin.
« Les prix de tout augmentent en même temps », a déclaré Hong à Bloomberg News. « Les GPU sont chers, et la mémoire est également très chère. Nous avons actuellement besoin de fonds supplémentaires pour les gérer. »
L’exemple le plus notable est l’augmentation de la demande pour les unités de traitement graphique et les puces mémoire de Nvidia, que la société espère générer 500 milliards de dollars de revenus annuels. IDC rappelle que les hyperscalers ont montré leur volonté de payer un supplément pour garantir leur approvisionnement, leurs revenus devant plus que doubler pour atteindre 595 milliards de dollars cette année.
Reflétant la flambée des prix provoquée par ces contraintes, les fabricants de puces mémoire Micron Technology et SK Hynix ont rejoint cette semaine Samsung Electronics dans le club de la capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars américains (3 960 milliards de RM). Dans le même temps, la croissance rapide des profits suscite le mécontentement des travailleurs qui ont le sentiment de ne pas en tirer suffisamment.
Il reste à voir où se produira le pire de la crise et si elle perturbera de manière significative des chaînes d’approvisionnement longues et complexes. Au-delà de la mémoire, les dirigeants de l’industrie parlent également de pénuries de processeurs en raison de la prolifération des plates-formes d’inférence et d’agents d’IA, ainsi que des puces réseau utilisées pour transmettre des données.
Avec la plate-forme phare Vera Rubin de Nvidia, les interconnexions optiques constituent un nouveau produit en vogue, avec des attentes croissantes en matière de communications à haut débit entre les nœuds de traitement. Cela a accéléré le rallye d’une série d’actions auparavant sans rapport avec le boom des infrastructures d’IA, notamment Nokia Oyge.
« L’infrastructure de l’IA et l’IA physique vont dominer le salon », a déclaré Anshel Sugg, analyste principal chez Moor Insights & Strategy. « Il s’agit d’une combinaison de diversification et d’un désir de conquérir une part du marché en croissance rapide de l’IA. »
Influence chinoise
L’un des principaux aspects sous-jacents du cas de Taipei sera ce qui se passe chez son voisin géant de l’autre côté du détroit, même si peu de dirigeants soulèveront le sujet de manière importante, du moins en public.
Le rôle futur de la Chine dans l’industrie de haute technologie constitue l’une des plus grandes incertitudes. Les ambitions de la Chine en matière d’IA et de fabrication de semi-conducteurs ont alarmé Washington dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes, en particulier avec le secteur insulaire du matériel informatique menacé d’attaque.
Huawei a fait sensation cette semaine en traçant un chemin pour réduire l’écart avec Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., malgré le fait que le gouvernement américain ait refusé à la Chine l’accès aux équipements de fabrication de semi-conducteurs de pointe.
Les dirigeants sont susceptibles de soulever des questions sur le potentiel de Huawei en tant que rival de TSMC et de Nvidia et sur son impact sur la campagne de Pékin pour l’indépendance technologique.
Comment les fabricants de PC vont-ils survivre ?
L’attention s’est portée principalement sur la formation autour de l’IA, et à mesure que le groupe Lenovo et Dell Technologies se développent en tant que fournisseurs d’infrastructures, le cours de leurs actions a considérablement augmenté. Mais l’entrée soudaine d’Apple dans la catégorie des ordinateurs portables économiques a également mis le marché traditionnel des PC sous les projecteurs. Le MacBook Neo à 599 $ US (2 376 RM) a été un succès et a suscité des attentes.
La société basée à Cupertino, en Californie, a intensifié la pression au moment même où les marges sur les appareils abordables sont les plus faibles. Selon les données d’inSpectrum, les prix spot de certains produits de mémoire ont augmenté de plus de 600 % au cours de l’année écoulée, laissant seuls les grands acteurs comme Apple et Lenovo capables de contrôler les coûts sans augmenter les prix de tous leurs produits.
« Le MacBook Neo est une énorme épine dans le pied de l’industrie du PC », a déclaré Brian Marr, directeur de recherche d’IDC. « Nous espérons voir la réaction de l’écosystème PC à cela pendant le salon. » -Bloomberg
