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Aviva Investors a abandonné son plan révolutionnaire pour vendre des actions dans des sociétés qui ne peuvent pas contrôler adéquatement les émissions de carbone, ajoutant à la tendance des gestionnaires de placement abaissant les engagements verts.
L’investisseur basé à Londres a supervisé 238 milliards de livres sterling d’actifs et a annoncé en 2021 qu’il avait placé 30 plus grands services de services publics, d’exploitation minière, de pétrole et de gaz sur sa « liste de surveillance » dans le cadre de son soi-disant programme d’engagement.
À l’époque, il a déclaré qu’il était « engagé dans une vente complète » de personnes qui n’ont pas pu répondre à leurs attentes concernant l’action verte, y compris la demande d’entreprises qui « aligneraient 1,5 C ».
Les entreprises ont dû fixer des objectifs pour réduire les émissions à des niveaux qui ont maintenu le réchauffement climatique en dessous de 1,5 ° C au-dessus des niveaux préindustriels. Ce chiffre est une cible inférieure pour l’accord sur le climat de Paris des Nations Unies 2015.
L’engagement de vente a été l’un des efforts les plus ambitieux de l’industrie de la gestion des actifs pour aider les entreprises à forte intensité de carbone à conserver les entreprises à forte intensité de carbone pour tenir compte des émissions de gaz à effet de serre. La société prévoyait de disposer des investissements dans des entreprises qui n’avaient pas satisfait aux exigences dans les trois ans.
Cependant, quatre ans plus tard, les investisseurs (une division de la compagnie d’assurance Aviva) disent avoir réorganisé leur programme d’engagement. Au lieu de cela, il m’a dit qu’il se concentrait sur les «secteurs importants plus larges» tels que l’aviation, le transport, les matériaux de construction et l’industrie.
Le recul survient après l’impact de la guerre ukrainienne de la Russie a augmenté les cours des actions de nombreuses sociétés à forte intensité de carbone. Il y a également eu une forte réaction contre l’utilisation des normes environnementales, sociales et de gouvernance dans l’investissement.
Aviva a déclaré que la condamnation scientifique du climat et la possibilité d’un réchauffement climatique « un impact significatif sur les performances d’investissement à long terme » deviendront « claires ».
Cependant, « le marché a considérablement évolué depuis la définition de son programme d’escalade de l’engagement climatique en 2021 », a déclaré que « la société a déclaré que » un fond macro très différent « avait émergé.
« Les préoccupations concernant la sécurité énergétique et la reprise économique sont venues au premier plan, qui a eu un impact sur l’environnement réglementaire et la trajectoire du programme national de décarburisation », a-t-il ajouté.
L’entreprise n’a pas dit si elle avait été entièrement vendue à la société sur sa première liste de surveillance.
Cependant, dans certains cas, il a déclaré que si les entreprises ne sont pas satisfaites des progrès qu’elles font vers la transition énergétique, ils ont pris la décision de « réaffecter le capital ».
Il pensait qu’il a déplacé le capital vers les entreprises et un meilleur soutien et dirige les transitions vertes.
Au tournant de la décennie, les gestionnaires d’actifs ont parlé ouvertement des risques de changement climatique à leurs portefeuilles d’investissement.
En 2020, Larry Fink, PDG de Blackrock, le plus grand investisseur mondial, a déclaré: « Le risque climatique est un risque d’investissement. »
Cependant, au cours des dernières années, de nombreux gestionnaires d’actifs se sont retirés du groupe, poussant les entreprises à prendre des mesures climatiques, à réduire le soutien aux résolutions vertes lors de leurs réunions annuelles et à réduire le niveau de personnel pour les fonctions vertes.
Le coordinateur du Royaume-Uni, Robert Noyes, est un groupe qui a longtemps fait pression sur les gestionnaires d’actifs sur les questions climatiques et a critiqué le changement d’adéquation d’Aviva. Il l’a appelé « des nouvelles terriblement décevantes des supposés leaders des espaces climatiques ».
« Aviva est très proche de perdre la Couronne en ne suivant pas sa promesse de laisser tomber les entreprises qui évitent la transition énergétique », a déclaré Noyes.
L’entreprise a été prise dans des « périovistes politiques », a-t-il ajouté.
Les investisseurs d’Aviva se sont classés parmi les 10 premiers dans leur évaluation des gestionnaires d’actifs qui ont voté pour des résolutions des actionnaires sur les questions climatiques et sociales lors de leur réunion annuelle de 2022. Cependant, cette année, il s’est classé 30e.
Noyes a déclaré que les gestionnaires d’actifs ont « un grand potentiel » pour passer l’économie de « combustibles fossiles coûteux, dangereux et instables » à des « sources d’énergie plus abordables ».
« Les clients des propriétaires d’actifs doivent exiger qu’Aviva emboîte le pas pour soutenir cette transition », a-t-il déclaré.
