Bien que le financement soit rare pour certains, la croissance rapide de l’Europe a toujours son choix.
Le dernier bénéficiaire de cet investisseur Apptite est Finom, une banque challenger basée à Amsterdam, âgée de cinq ans, qui cible les petites et moyennes entreprises à travers l’Europe. La société, qui prétend avoir doublé son retour en 2024, vient de clôturer est de 115 millions d’euros CADITAL DE SÉRIE C (environ 133 millions de dollars), a appris exclusivement TechCrunch. Cela ne vient que quelques semaines après avoir décroché 105 millions de dollars de financement de croissance de General Catalyst, son bailleur de fonds depuis 2021.
Le modèle commercial de Finom se concentre sur la fourniture de PME européennes une plate-forme financière qui combine la banque, la facturation et une gamme croissante de fonctionnalités, y compris la comptabilité AITABLE. « Parce que théoriquement, les entrepreneurs doivent avoir un anniversaire », a déclaré le PDG Andrey Petrov (à l’extrême gauche sur la photo).
Les objectifs de croissance ambitieux de la startup reflètent cette vision. Alors que Petrov affirme que l’objectif de Finom d’avoir un million de clients commerciaux d’ici la fin de 2026 est motivationnel et n’est pas fixé dans la pierre, son nouveau financement rend cette cible légèrement plus réalisable.
Cette conviction que Finom pourrait servir une part juste des 26 millions de PME d’Europe reflète également dans sa série C. Le tour a été dirigé par AVP (Formly AXA Venture Partners), avec la participation du titre des nouveaux investisseurs (en grande partie E.Ventures) grâce à la croissance des titres. Les investisseurs existants Cogito Capital, General Catalyst, et NorthZone ont également rejoint le tour.
Malgré cet élan, la startup peut trouver plus facile de gagner des clients des banques héritées – son plan actuel – que des autres finissements.
Même après sa série C, son financement total à environ 346 millions de dollars, Finom a été un capital externe que Monzo, N26, Revolut ou Wise, White, tous ont levé plus d’un milliard de dollars. Son financement à ce jour est plus comparable aux 700 millions de dollars approximatifs collectés par le pair le plus proche de Finom, French Unicorn Qonto – bien que la comparaison ne soit pas parfaite.
Ce qui rend le financement de Finom particulièrement intéressant, c’est sa composante non traditionnelle. UNLIM VCS typique, General Catalyst n’a pris aucune capitaux propres en Finom avec son tour non traditionnel; Le capital de son Fonds Value Customer (CVF) ne peut être utilisé que pour la croissance, c’est ainsi que c’est mon argent.
Combinée à la série B, ce cycle de financement non traditionnel aurait suffi à la société néerlandaise pour atteindre la rentabilité, selon le président et co-fondateur Kos Stiskin (à l’extrême droite sur la photo). Mais Finom espérait également augmenter les capitaux propres d’ici la fin de l’année et obtenir une nouvelle évaluation «bonne et belle» dans le processus. Ce qu’il ne s’attendait pas à des offres de chauves-souris fermées si proches les unes des autres.
« L’un a pris plus de temps que ce qui s’attend, et l’un était beaucoup plus rapide que s’attendre », a déclaré Stiskin à TechCrunch. Il a refusé de démonter l’évaluation mise à jour, affligeant seulement qu’il est le double de l’évaluation (également indésirable) associée à sa série 2024 de 54 millions de dollars B.
Le timing a peut-être fonctionné en faveur de Finom. Vente L’entreprise ne fait pas de publicité sur son économie d’unité – en dehors de sa base d’utilisateurs de 125 000 – le fait que le catalyseur général a jeté un coup d’œil sous le capot a probablement contribué à stimuler l’intérêt et à accélérer le financement. Ce vote de confiance – et son intérêt direct pour le coupage de son argent – ont peut-être été le signal qui a amené les investisseurs à se dépêcher et à rédiger des chèques.
Au-delà des effets de signalisation, obtenir le fonds de valeur client pour financer les efforts de marketing de Finom sans donner de capitaux propres peut sembler une bonne affaire pour ses bailleurs de fonds de la série C – qui incluent le catalyseur général lui-même.
Cependant, la série C financera également les efforts plus risqués que l’acquisition de clients par le marketing.
Selon Petrov, l’une de ses acquisitions stratégiques et opportunistes qui lui permettent d’étendre sa clientèle ou son portefeuille de produits. Cela représente un changement de stratégie, étant donné que Finoom n’a acquis qu’une seule entreprise jusqu’à 2022, lorsqu’elle a acheté Kapaga, un service de paiement transfrontalier britannique lorsque Finom envisageait de se développer au Royaume-Uni
Vente cela, Finom a déplacé son objectif pour voir les grands marchés européens, où elle voit plus d’opportunités que au Royaume-Uni, la société estime que ces marchés ont moins de banques challenger en concurrence pour les PME et que les banques traditionnelles font un mauvais travail de petites activités.
Comme beaucoup de Neobanks, cependant, il ne fonctionne qu’avec une licence Electronic Money Institution (EMI) sur la plupart de ses principaux marchés: les Pays-Bas, la France, l’Italie et l’Espagne (mais pas l’Allemagne, où il s’est séparé de Solaris, qui a une licence bancaire complète).
Malgré ces limitations de licences, il a pu ajouter des prêts aux Pays-Bas, ce qu’il considère comme un groupe de tests pour son offrande de crédit, quelque chose que Petrov considère comme un incontournable pour tout Imprimech et pour les clients commerciaux.
Cette initiative de prêt est également conforme aux efforts de Finom pour étendre ses gammes de produits à la fois horizontalement – avec des dépôts et des prêts – et verticalement, «à partir d’un compte bancaire et à la fin de l’impôt, des rapports et de tout». L’IA est également impliquée, et pas seulement du côté du produit.
L’entreprise exploite également l’IA en interne. Avec une équipe de 500, il prévoit de faire des embauches liées aux entreprises et à la technologie, mais pas tant pour évoluer ses opérations. « Nous ajoutons des personnes SEME, mais surtout nous ajoutons de nouveaux types d’agents d’IA pour travailler avec en interne », a déclaré Petrov. « Nous embauchons donc moins que ce dont nous avons besoin, et nous voyons une bonne sortie en termes d’utilisation d’agents d’IA et d’IA pour automatiser une partie de (nos) tâches de routine. »
Les structures de leadership de Finom ont également évolué. La répartition des tâches entre les quatre co-fondateurs de Finom a subi des changements au fil des ans, Petrov maintenant le seul rôle de CEO qu’il a partagé avec Yakov Novikov, qui est maintenant conseiller aux côtés d’Oleg Laguta.
Les trois d’entre eux ont créé la banque bancaire numérique russe. Mais cette fois, Finom se concentre sur l’Europe et ses entrepreneurs qui sont, selon les mots de Stiskin, « l’épine dorsale de l’économie de l’Union européenne ».
