Au 21e siècle, les actifs les plus précieux ne sont pas des puits de pétrole, des usines, des centres de données ou même des modèles de langage à grande échelle de l’IA. Des minéraux importants seront nécessaires pour les industries futures. Lorsque le monde essaie de générer une grande quantité d’énergie, l’argent réel n’est pas le lithium, le nickel ou l’exploitation de terres rares. Un nouvel empire industriel est en cours de construction, et comme le pipeline John D. Rockefeller du XIXe siècle, l’infrastructure derrière les minéraux clés devient un incroyable générateur de richesse.
La plupart des entreprises rivalisent pour sécuriser les dépôts minéraux au Groenland, en Ukraine, en République démocratique du Congo, ou en Ouzbékistan, mais les joueurs les plus intelligents voient une autre occasion de contrôler l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. Le vrai goulot d’étranglement ne trouve pas un minéral nécessaire et rare. Ils les affinent, les traitent et les transportent. La Chine a réalisé cela tôt. Bien qu’il ne détient que 36% des réserves de terres rares du monde, elle gère plus de 85% de la capacité de raffinage du monde. Ce contrôle n’est pas une coïncidence. Il s’agit d’un jeu d’infrastructure. Cela a fait de l’énergie dominante en Chine avec des batteries de véhicules électriques.
Le prochain Rockefeller n’est pas un mineur. Ils deviennent des constructeurs de systèmes de traitement. Considérer:
Installations de traitement: les États-Unis, l’UE et les alliés ont de grands dépôts de lithium, de nickel et de terres rares, mais aucune infrastructure pour les améliorer. Le nouveau centre de transformation correspond à une raffinerie d’huile du XIXe siècle. Contrôle de la chaîne d’approvisionnement: En tant que contrôle standard de l’huile à travers des pipelines, des entreprises qui maîtrisent le transport des matériaux, le recyclage des batteries et les prix et les bénéfices de contrôle d’allocation des ressources axés sur l’IA. Déchets à l’ouest: Tout comme Rockefeller a transformé les sous-produits pétroliers en produits précieux, les plus grandes opportunités futures seront dans la récupération et la réutilisation des «déchets» des queues miniers à l’extraction minérale à la mise à l’échelle du recyclage de la batterie.
La nature fragmentée des marchés minéraux d’aujourd’hui reflète les huiles des années 1860. Les prix des minéraux sont volatils, les entreprises opèrent en silos et souffrent d’un manque d’options de traitement en dehors de la Chine, et il y a beaucoup d’inefficacité. Mais bientôt, l’industrie se consolidera. Plutôt que de simplement creuser, ceux qui construisent des infrastructures acquériront des concurrents, des prix directs et créeront des empires. La Chine plie déjà ses muscles monopolistiques dans sa chaîne d’approvisionnement minéraux pour menacer les investissements américains.
Contrôle de la chaîne d’approvisionnement
Si les gouvernements réalisent que la poursuite de l’approvisionnement de base des minéraux critiques ne génère pas automatiquement la sécurité des minéraux nationaux, la demande de traitement localisé et de contrôle de la chaîne d’approvisionnement explosera. résultat? Événements de création de richesse du secteur privé qui pourraient rivaliser avec la montée de l’huile standard. La prochaine compagnie pétrolière standard ne l’est pas. Cela deviendra une entreprise qui contrôle les artères de l’économie de l’énergie propre.
L’infrastructure génère d’énormes richesses en contrôlant les systèmes critiques qui permettent aux industries de fonctionner et de faire évoluer.
Considérons les géants de la technologie d’aujourd’hui.
1. Distribution et contrôle logistique: le réseau d’épanouissement et de logistique d’Amazon rivalise avec le pipeline de Rockefeller qui contrôle le mouvement de l’huile. Amazon gère le nombre d’entreprises atteignant des clients et est l’épine dorsale du commerce électronique mondial, avec près de 2 millions de petites entreprises utilisant la plate-forme. Plus de 60% des ventes d’Amazon proviennent de vendeurs tiers.
2. Posséder les «routes à péage» de l’industrie: les fournisseurs de cloud computing (Microsoft Azure, Google Cloud, AWS) font la promotion de l’économie Internet et permettent des frais des entreprises qui dépendent de l’infrastructure. De même, le pétrole standard a non seulement affiné l’huile, mais a également possédé l’infrastructure qui l’a transportée et distribuée, en s’assurant que tout le monde payait les frais.
3. Investir dans les industries adjacentes: Tesla vend non seulement des voitures, mais vend également des bénéfices des crédits de carbone, du stockage d’énergie et des abonnements logiciels. Rockefeller a trouvé la valeur dans les sous-produits tels que le goudron (asphalte), la gelée de pétrole (vaseline) et la paraffine (cire de bougie).
4. Effets d’échelle et de réseautage: Google contrôle une grande partie de l’infrastructure Internet via la recherche, les publicités, Android et YouTube, en veillant à ce que les entreprises s’appuient sur l’écosystème. Standard Oil a construit des réseaux de purification et de transport à grande échelle, ce qui rend presque impossible pour les concurrents de fonctionner efficacement sans utiliser de services.
5. Concours impitoyable sur le coût: Walmart et Amazon ont fait faillite avant de réduire leurs concurrents à des prix ultra-bas et d’élargir leur avantage. Rockefeller a montré ses livres à ses concurrents, a prouvé qu’il pouvait les faire durer plus longtemps financièrement, puis les a obtenus à un prix réduit.
6. Réglementation RÉSILIENCE grâce à une structuration complexe: si le gouvernement déménage pour dissoudre les grandes entreprises technologiques (Meta, Google, Amazon, etc.), les investisseurs de ces sociétés peuvent toujours bénéficier de leurs trajectoires de croissance individuelles. Même après que le pétrole standard s’est divisé en 34 sociétés, la richesse de Rockefeller a augmenté à mesure qu’ils tenaient leur propriété respective.
Tout comme Rockefeller est devenu l’homme le plus riche de son temps en contrôlant le mouvement pétrolier, les individus et les entreprises les plus riches d’aujourd’hui gèrent l’infrastructure pour l’IA, le cloud computing, le commerce électronique et les systèmes financiers.
Un plan de gros plan? Le plus grand destin n’est pas créé en poursuivant les marchandises, mais en construisant l’infrastructure essentielle dont dépend l’industrie. Les révolutions futures de l’IA et de la robotique pourraient créer une main-d’œuvre, mais ceux qui contrôlent l’infrastructure informatique (comme NVIDIA, TSMC, OpenAI) seront les plus rentables. Et ils dépendent finalement des entrées anciennes de la Terre. Par conséquent, l’infrastructure de traitement des minéraux critique représente une nouvelle frontière pour une création de richesse importante.
Les opinions exprimées dans le commentaire sur Fortune.com sont les vues de leurs auteurs et ne reflètent pas nécessairement les opinions et les croyances de la bonne fortune.
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