Le « bouclage » de l’IA me donne le vertige

Mardi, Microsoft, Nvidia et Anthropic ont annoncé un partenariat stratégique, résumé par le PDG de Microsoft, Satya Nadella : « Nous deviendrons de plus en plus clients les uns des autres ».

C’est exactement comme « faire le tour des mûriers ». Microsoft achète le modèle d’Anthropic. Anthropic exécute Claude sur le cloud Azure de Microsoft. Anthropic acquiert les puces Nvidia. Microsoft et Nvidia ont investi dans Anthropic. Si cela ressemble à un grand cercle faisant un aller-retour… c’est parce que c’est le cas. Pour être honnête, cela me donne le vertige.

Mais ce trio boucle-de-boucle n’est pas une anomalie. Récemment, il est devenu un modèle économique dominant dans l’industrie de l’IA. Les hyperscalers, les laboratoires de modélisation et les entreprises d’infrastructure forment de plus en plus de partenariats en boucle fermée qui servent de type d’accord d’assurance mutuelle en matière d’IA. En d’autres termes, chacun est à la fois partenaire, fournisseur et client.

Ce genre de jeu de cercle a été la clé du succès au cours des trois dernières années pour Nvidia, qui a dépassé ses objectifs de revenus et affiché hier une hausse de 62% de ses résultats du troisième trimestre. Comme Shawn Tully de Fortune l’a récemment expliqué, la société a construit son propre écosystème circulaire en investissant et parfois en finançant ses propres clients, d’OpenAI à CoreWeave. Le but est de concevoir une machine à mouvement perpétuel qui consomme des GPU. C’est une manière de garantir la demande dans un monde où les hyperscalers cherchent à construire leurs propres puces. Par exemple, Nvidia s’est engagé à investir jusqu’à 100 milliards de dollars dans OpenAI en septembre. Dans le cadre de l’accord, OpenAI « achètera au moins 10 gigawatts de capacité sur les puces Nvidia AI. C’est très incertain », a récemment déclaré l’analyste de Seaport, Jay Goldberg. « On ne sait pas vraiment quelles sont les motivations ici… Combien Nvidia investit-il, achète-t-il la demande, est-ce qu’il subventionne la demande[pour ses puces]? »

Il existe de nombreuses autres boucles non Nvidia. Par exemple, Anthropic entretient depuis longtemps un accord similaire avec Amazon. Amazon est un investisseur majeur dans Anthropic et a immédiatement fourni à Anthropic un accès à l’infrastructure AWS, aux puces Tranium personnalisées d’Amazon et à des partenaires clés pour former et exécuter des modèles d’IA. Les revenus d’Amazon augmenteront grâce à ses activités cloud et à ses activités de puces IA. Plus récemment, OpenAI a annoncé un partenariat pluriannuel avec AMD en octobre. OpenAI va acquérir 6 gigawatts de GPU AMD, tandis qu’AMD a donné à OpenAI la possibilité d’acquérir jusqu’à 10 % des actions de la société. AMD obtient une demande garantie. OpenAI acquiert un deuxième fournisseur de puces. Une autre boucle.

Il existe également une boucle souveraine. Hier encore, AMD, Cisco et HUMAIN, soutenu par l’Arabie Saoudite, ont formé une coentreprise pour construire jusqu’à 1 gigawatt d’infrastructure d’IA dans le Royaume. Les deux sociétés sont à la fois investisseurs et fournisseurs exclusifs. AMD et Cisco ont engagé des capitaux dans la coentreprise, qui est conçue contractuellement pour acheter les GPU d’AMD et les équipements réseau de Cisco au sein des centres de données saoudiens de HUMAIN. C’est la même logique circulaire. Les investisseurs financeront les fournisseurs, les fournisseurs achèteront aux investisseurs et tout le monde pourra annoncer une croissance significative.

Et NVIDIA n’est pas non plus à l’abri de cela. Hier, aux côtés de xAI d’Elon Musk, nous avons également annoncé un partenariat avec HUMAIN pour construire un nouveau centre de données d’IA massif en Arabie Saoudite.

Le « looping » est-il une mauvaise chose ? Eh bien, Nvidia en profite depuis longtemps, et des startups comme OpenAI et Anthropic ne seraient probablement pas là où elles en sont aujourd’hui sans cela. Cependant, il existe également des risques inhérents. C’est la concentration du pouvoir au sein d’un petit groupe d’acteurs. Des dettes énormes entre des entreprises qui n’ont pas encore fait leurs preuves en matière de modèles économiques durables. Les signaux réels du marché ne sont pas clairs, ce qui rend difficile de déterminer s’il existe une réelle demande. Que se passe-t-il si l’un des joueurs du cercle trébuche ? Et qu’arrive-t-il au joueur retiré du cercle ?

Après tout, les jeux en cercle sont amusants. Mais nous savons tous ce qui se passe à la fin de « Ring Around the Rosey ». Ils tombent tous. Les bons résultats trimestriels de Nvidia ont pour l’instant apaisé les craintes d’une bulle de l’IA, mais combien de temps durera ce modèle économique en boucle ? Nous ne connaissons pas la réponse. Mais à ce stade, vous aurez peut-être besoin de Dramamine.

Voici donc d’autres nouvelles sur l’IA pour vous.

Sharon Goldman
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@SharonGoldman

Le sort de l’IA

Nvidia affirme qu’elle est « en bonne voie pour générer 5 000 milliards de dollars de revenus » d’ici 2026. Cela en ferait l’une des plus grandes entreprises d’Amérique — Matthew Heimer

Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a vérifié le nom de la société saoudienne d’IA Humane à trois reprises lors d’un appel aux résultats. Voici pourquoi – Jeremy Kahn

Les marchés boursiers se dirigent vers le moment « Montrez-moi l’argent » de l’IA, avec la possibilité d’un krach mondial – Jim Edwards

La consommation d’énergie et d’eau de l’IA perturbe le secteur agricole : « N’oubliez pas que nous avons également besoin de l’IA pour cultiver des aliments » – Angelica Ang

Nvidia dépasse ses objectifs de revenus et prévoit que les dépenses en infrastructure d’IA atteindront des milliards de dollars d’ici la fin de la décennie – Sharon Goldman

L’IA dans l’actualité

Le projet de décret du président Trump cible les lois des États sur l’IA. Le président Donald Trump envisage de remettre en question les réglementations nationales en matière d’IA, selon un projet de loi divulgué par Reuters. Le décret vise à outrepasser les lois des États sur l’IA par le biais de litiges et en fixant des conditions d’accès aux fonds fédéraux. Le projet critique spécifiquement le SB 53 de Californie, le qualifiant de « compliqué et fastidieux ». L’ordonnance crée un groupe de travail sur les litiges en matière d’IA pour poursuivre les États et pourrait refuser le financement du haut débit aux États appliquant des règles strictes en matière d’IA. Cette proposition fait suite aux pressions du président Trump visant à inclure des mesures préventives similaires dans la prochaine loi sur l’autorisation de la défense nationale. Il sera probablement confronté à des réactions négatives au niveau de l’État et a déjà déclenché une réaction négative de MAGA. Voir les détails sur Reuters.

Meta s’associe à la nouvelle startup de Yann LeCun. Le responsable de longue date de l’IA chez Meta quitte l’entreprise pour créer sa propre startup. Dans un article sur LinkedIn, LeCun a déclaré qu’il créait une startup pour faire progresser la recherche sur l’intelligence artificielle avancée (AMI) sur laquelle il travaillait au Meta’s FAIR et à NYU. La semaine dernière, le Financial Times a rapporté que M. LeCun envisageait de lancer sa propre startup et qu’il était en pourparlers pour lever des fonds. Il a qualifié la création de FAIR (Meta’s AI Research Lab) de sa plus grande réalisation non technique. Lisez l’article complet ici.

Google DeepMind étend ses efforts en robotique avec de nouvelles embauches. Plus tôt ce mois-ci, Google DeepMind a embauché l’ancien directeur de la technologie de Boston Dynamics, Aaron Sanders, en tant que nouveau vice-président de l’ingénierie matérielle de l’entreprise, rapporte Wired. Cette décision fait partie de l’ambition DeepMind du PDG Demis Hassabis de transformer Gemini en un système d’exploitation pour robots physiques. Hassabis a précédemment déclaré que DeepMind construisait un système d’IA capable de fonctionner « prêt à l’emploi et dans toutes les configurations corporelles ». Boston Dynamics, connu pour ses robots à pattes avancées, appartenait autrefois à Google, qui l’a acheté en 2013 et l’a revendu quatre ans plus tard. Au cours de son mandat, Sanders a travaillé au développement d’un prototype amphibie à six pattes et est devenu CTO en 2021. En savoir plus sur Wired.

L’Europe annule les lois sur la confidentialité et l’IA. L’UE propose une série de modifications à sa réglementation historique en matière de confidentialité, le RGPD, ainsi qu’un report des dispositions clés de la loi sur l’IA. La proposition assouplirait les restrictions sur le partage de données, permettrait l’utilisation de données personnelles pour la formation à l’IA dans certaines conditions, prolongerait les délais de conformité pour les systèmes d’IA à haut risque et réduirait les pop-ups de cookies observés dans toute l’Europe. La Commission européenne a qualifié ces changements de simplification visant à stimuler l’innovation, mais le projet divulgué a déjà déclenché une réaction de la part des groupes de défense des droits civiques et des législateurs, qui affirment que l’UE cède à la pression des grandes entreprises technologiques. Pour plus d’informations, visitez Le bord.

Calendrier IA

26-27 novembre : Conférence mondiale sur l’IA, Londres.

2-7 décembre : NeurIPS, San Diego.

8 et 9 décembre : Brainstorming sur la fortune I.A. San Francisco. Cliquez ici pour demander votre participation.

7-10 janvier : Consumer Electronics Show, Las Vegas.

12-18 mars : SWSW, Austin.

16-19 mars : Nvidia GTC, San José.

6-9 avril : HumanX, San Francisco.

Faites attention aux chiffres de l’IA

60%

C’est le pourcentage d’adultes américains qui ont essayé l’IA générative depuis le lancement de ChatGPT d’OpenAI, selon un nouveau rapport de la Computer and Communications Industry Association. Il s’agit également de la technologie adoptée la plus rapidement de l’histoire.

Selon le rapport SPICE AI 2025, environ trois adultes américains sur cinq ont utilisé GenAI en trois ans, dépassant les courbes d’adoption des smartphones et d’Internet. L’utilisation quotidienne de GenAI chez les adultes américains est passée de 12 % à 17 % en seulement huit mois, et l’intégration sur le lieu de travail s’accélère encore davantage. Environ 40 % des employés utilisent désormais des outils d’IA au travail, signalant une augmentation moyenne de 15 % de leur productivité. L’utilisation quotidienne de l’IA par les employés est passée de 21 % à 31 % entre mars et juillet 2025. Le rapport révèle que la plupart des utilisateurs d’IA (77 %) ont une impression positive de la technologie, et que ce sentiment est susceptible de devenir plus positif avec le temps.