SINGAPOUR – Les investisseurs mondiaux préfèrent souvent placer leur argent sur des marchés qu’ils connaissent bien. Le développement d’outils financiers innovants est donc nécessaire pour accélérer le flux de capitaux en faveur d’investissements durables dans les marchés émergents comme l’Asie.
« La plupart du temps, les gens préfèrent se rendre sur des marchés familiers. C’est beaucoup plus facile que d’aller sur un nouveau marché si vous pouvez obtenir les mêmes avantages », a déclaré Park Kyung-ah, directeur du développement durable de la société d’investissement singapourienne Temasek.
Elle a parlé au Straits Times dans le dernier épisode de la série de podcasts environnementaux Green Pulse, diffusé le 21 octobre.
Selon le rapport 2024 de l’Agence internationale de l’énergie, la région de l’Asie du Sud-Est
Seulement 2 % des investissements mondiaux dans les énergies propres
Bien qu’elle représente 6 % du produit intérieur brut mondial, 5 % de la demande mondiale d’énergie et qu’elle abrite 9 % de la population mondiale.
Mais Park estime que le fait de disposer de produits financiers familiers aux investisseurs pourrait encourager les investissements dans les marchés émergents.
Elle a cité :
Efforts de titrisation adossés à des actifs d’infrastructure par Clifford Capital
l’une des sociétés du portefeuille de Temasek, en est un exemple.
Les titres adossés à des actifs d’infrastructure sont des produits financiers qui permettent aux investisseurs d’investir dans des projets d’infrastructure à grande échelle, tels que des centrales d’énergie renouvelable, sans détenir directement les actifs.
Cela se fait en regroupant les flux de trésorerie futurs estimés du projet, tels que ceux provenant des ventes d’électricité, dans des produits appelés « titres » et en les vendant aux investisseurs.
« Nous avons besoin de ce type d’innovations pour attirer les capitaux traditionnels (de personnes) qui ne connaissent pas très bien certains marchés émergents », a déclaré Park.
De telles solutions visent à traduire quelque chose qui n’est pas familier aux investisseurs en une terminologie qu’ils connaissent bien. Cela revient à donner une touche locale à des plats célèbres tels que le banh mi, un sandwich vietnamien.
Park a déclaré que la capitale est comme l’eau à bien des égards. « Cela coule là où il y a le moins de résistance », dit-elle.
Cet épisode de podcast a été publié en amont de la Conférence des Nations Unies sur les changements climatiques COP30, qui se tiendra à Belém, au Brésil, du 10 au 21 novembre.
L’un des thèmes clés du sommet sera la manière dont les pays en développement peuvent obtenir un soutien financier pour renforcer davantage leurs efforts en faveur du climat.
Lors de la COP29 en 2024, les pays développés ont convenu d’injecter 300 milliards de dollars américains (388 milliards de dollars singapouriens) par an dans les pays en développement pour soutenir la transition verte, en hausse par rapport au précédent objectif annuel de financement climatique de 100 milliards de dollars américains.
mais
Les pays pauvres estiment que c’est infime par rapport à l’ampleur de leurs besoins.
.
Lors de la COP30, les pays discuteront d’autres moyens d’aider les pays en développement à obtenir les plus de 1 000 milliards de dollars dont ils affirment avoir besoin pour lutter contre le changement climatique. Ces discussions incluent également le cordage dans le secteur privé.
Park a déclaré qu’elle pourrait également lever davantage de fonds auprès des investisseurs par le biais de mécanismes de financement mixtes.
Le financement mixte fait référence à l’utilisation de capitaux concessionnels, principalement des fonds publics et des fonds philanthropiques, pour encourager le secteur privé, qui a une plus grande tolérance au risque et une tendance à accepter des pertes, à investir dans un projet.
L’implication de fonds publics et philanthropiques pourrait rendre ces projets respectueux du climat et de la nature plus bancables. En effet, sinon, ils pourraient ne pas être en mesure d’attirer des capitaux commerciaux en raison des risques élevés perçus et des rendements faibles.
M. Park a déclaré que même si de nombreux investisseurs se sont traditionnellement concentrés sur les marchés occidentaux tels que les États-Unis et l’Europe, nombreux sont ceux qui commencent à prendre conscience des avantages de la diversification.
Les gens recherchent également des endroits offrant les opportunités de croissance qu’offrent en abondance l’Asie du Sud-Est et la région asiatique au sens large.
Le développement du réseau électrique de l’ASEAN est
Faciliter le commerce transfrontalier de l’électricité entre les pays d’Asie du Sud-Est
ce qui pourrait ouvrir de nombreuses opportunités d’investissement, a déclaré Park.
Il a ajouté qu’étant donné la situation géopolitique actuelle, où de nombreux gouvernements doivent gérer leurs ressources financières en fonction de besoins différents, il devient clair que les pays de la région ont « l’opportunité de voler de leurs propres ailes et de réfléchir à la manière dont nous pouvons travailler ensemble en tant que région » pour développer des modèles économiques plus propres.
Mais Park a déclaré qu’il existe d’autres facteurs qui motivent les investisseurs à véritablement accroître le financement climatique dans la région.
Par exemple, des politiques transparentes et bien conçues sont importantes. « La longévité de la politique est également importante, étant donné qu’un grand nombre de ces investissements sont d’importants investissements initiaux et que les retours se matérialisent sur des décennies », a-t-elle déclaré.
