Après deux décennies dans le paysage des investissements providentiels, j’ai été témoin d’une transformation sismique. Ce qui était autrefois un domaine exclusif sur invitation uniquement est devenu un écosystème plus accessible et dynamique, porté par une notoriété accrue, des accords transfrontaliers et l’essor des plateformes en ligne.
Cela a également donné une visibilité accrue aux investisseurs providentiels, avec des émissions de télé-réalité et le soutien de célébrités qui les ont amenés au grand public. Si cette visibilité a inspiré de nouveaux entrepreneurs, elle a également conduit à des idées fausses sur le processus d’investissement.
La collecte de fonds est particulièrement compétitive dans le climat actuel, il est donc essentiel que les startups à la recherche d’investissements se lancent rapidement. Ils doivent comprendre comment séparer les mythes de la réalité de l’investissement providentiel.
Mythe 1 : L’investissement providentiel est instantané
La nature pugilistique d’émissions télévisées comme Dragon’s Den ou Shark Tank permet un excellent visionnage. Cependant, cela donne également l’impression erronée que la collecte de fonds providentiels est instantanée, simple et basée sur une seule réunion de présentation. La réalité est très différente et un entrepreneur peut avoir besoin de plus de 100 appels et réunions pour réunir le financement dont il a besoin. En m’appuyant sur des conversations avec des centaines d’investisseurs, j’ai découvert que le manque de patience est l’une des principales raisons pour lesquelles les startups ne parviennent pas à lever des investissements.
La résilience est avant tout la qualité clé dont les startups ont besoin pour réussir. Les entrepreneurs doivent être capables d’accepter le rejet et d’utiliser les commentaires pour améliorer leur argumentaire et leurs propositions pour les discussions futures.
Mythe 2 : L’investisseur multimillionnaire
Les programmes télévisés et les investisseurs célèbres ont amené certains entrepreneurs à croire que tous les investisseurs providentiels valent des centaines de millions de livres sterling. Des investisseurs providentiels célèbres comme Ashton Kutcher, Mark Cuban, Andy Murray, Kevin Durant, Jay-Z et Snoop Dogg ont popularisé cette idée. Cependant, leur statut de premier plan et leurs portefeuilles de plusieurs millions de livres ne représentent pas l’investisseur providentiel moyen.
La vérité est que toute personne disposant d’un peu de capital disponible et désireuse d’investir peut devenir un ange. Selon une enquête que nous avons menée auprès d’investisseurs providentiels du Angel Investment Network, plus de 50 % des investisseurs providentiels ont révélé que leur investissement moyen par startup était inférieur à 25 000 £, soit bien inférieur à ce à quoi la plupart des entrepreneurs pourraient s’attendre.
De nombreux fondateurs se lancent dans le processus de collecte de fonds avec des idées préconçues sur ce à quoi devrait ressembler leur investisseur idéal en termes d’expertise, de relations et de taille du chèque. Cependant, il est important de garder toutes les options ouvertes et de dialoguer avec toute personne manifestant un intérêt pour l’investissement, car vous pourriez en avoir besoin plus que vous ne le pensiez initialement.
Mythe 3 : les investisseurs providentiels investissent uniquement dans la technologie
Même si la technologie a sans aucun doute alimenté l’explosion d’intérêt pour les startups à l’échelle mondiale, c’est un mythe de penser que c’est le seul secteur qui attire les investisseurs providentiels. Ils sont attirés par les entreprises à fort potentiel, quel que soit le secteur d’activité. Les facteurs clés qui attirent les investisseurs providentiels comprennent :
Une idée convaincante : le concept commercial a-t-il une proposition de valeur claire et répond-il à un véritable besoin du marché ? Évolutivité : l’entreprise peut-elle croître rapidement et efficacement ? Potentiel de revenus : existe-t-il un chemin clair pour générer des revenus et des bénéfices significatifs ?
BrewDog est un exemple notable de startup non technologique qui a attiré d’importants investissements providentiels. Cette entreprise de bière artisanale a bouleversé l’industrie brassicole traditionnelle grâce à son approche innovante du marketing, de la distribution et du développement de produits, obtenant ainsi plusieurs cycles de financement providentiel.
Mythe 4 : les investisseurs providentiels ne s’intéressent qu’aux licornes potentielles
L’essor fulgurant d’entreprises comme Facebook, Uber et Deliveroo a autrefois conduit de nombreux investisseurs à se concentrer exclusivement sur les startups ciblant des valorisations d’un milliard de dollars (également connues sous le nom de licornes). Cependant, cette mentalité a désormais changé, les startups et les investisseurs adoptant une approche plus réaliste.
Les trajectoires de croissance en bâton de hockey qui étaient autrefois courantes dans tous les pitch decks sont devenues plus conservatrices. Les valorisations, qui ont été gonflées pendant des années, sont désormais plus ancrées tout au long du cycle de démarrage. Les investisseurs se concentrent de plus en plus sur les entreprises ayant une voie claire vers la rentabilité, privilégiant des stratégies de croissance et de sortie solides plutôt que des mesures vaniteuses.
Mythe 5 : les commentaires des relations étroites sont toujours exacts
Il s’agit d’un piège courant pour les entreprises en démarrage. Les amis, la famille et les collègues seront généralement gentils et solidaires – c’est la nature humaine, surtout lorsqu’ils savent que vous avez fait le grand pas en lançant votre propre entreprise, voire même en quittant votre emploi pour vous lancer en solo.
Cependant, ils sont beaucoup moins susceptibles de critiquer votre idée d’entreprise avec autant d’honnêteté qu’une personne plus impartiale. C’est pourquoi il est crucial de mener une étude de marché appropriée pour recueillir de véritables commentaires. Les startups doivent mener des enquêtes auprès des clients, solliciter l’avis d’experts du secteur, approcher des acheteurs ou des clients potentiels et entamer des discussions précoces avec les investisseurs.
Malgré l’intérêt croissant et la glorification de l’investissement providentiel, la réalité est souvent bien plus complexe que la façon dont elle est présentée dans les médias et la culture populaire. Même si le secteur a considérablement évolué au cours des deux dernières décennies, de nombreuses idées fausses demeurent.
Pour réussir, les startups doivent démystifier ces mythes et aborder le processus de collecte de fonds avec une compréhension claire de sa véritable dynamique. Ce faisant, ils peuvent améliorer considérablement leurs chances d’obtenir des investissements.
