Cathie Wood a reconnu très tôt le potentiel de Palantir. Les investisseurs négligent-ils l’utilisation par l’entreprise de l’IA commerciale et la hausse de sa rentabilité ?
Cathie Wood, fondatrice et PDG d’Ark Invest, est connue pour investir dans les technologies émergentes innovantes telles que l’IA, la fintech et les véhicules électriques. Ses transactions les plus notables incluent les premiers investissements dans Tesla, Coinbase et bien sûr Palantir Technologies. (PLTR +2,43%).
Palantir fournit une infrastructure d’IA pour une variété d’opérations. La société de logiciels basée au Colorado est spécialisée dans la création de plates-formes permettant aux organisations d’analyser et de rendre opérationnels de grands ensembles de données, et sert actuellement à la fois le gouvernement et le secteur privé.
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Initialement, Palantir était connue comme un entrepreneur gouvernemental au sein des réseaux de défense et de renseignement, mais la société s’est diversifiée avec succès dans les domaines commerciaux grâce à sa division fonderie. En 2023, Palantir Technologies a introduit une plateforme d’intelligence artificielle (AIP). Cette percée a permis à l’entreprise de pénétrer plus profondément dans le secteur privé, générant une croissance significative pour la division commerciale américaine de Palantir.
Profil d’action Palantir
Le succès commercial de Palantir a rapidement attiré l’attention des investisseurs.
Les changements d’aujourd’hui
(2,43%) 4,38$
prix actuel
184,86 $
Points de données clés
Capitalisation boursière
428 milliards de dollars
autonomie quotidienne
182,83 $ – 186,17 $
Gamme de 52 semaines
40,90 $ – 190,00 $
volume
929 Ko
volume moyen
62M
bénéfice brut
80,03%
rendement du dividende
Sans objet
Au 24 octobre 2025, l’action PLTR se négociait à environ 184 $ par action et avait enregistré des gains impressionnants sur diverses périodes, dont plus de 300 % au cours de la dernière année. Ces chiffres font de Palantir l’une des actions d’IA les plus performantes.
Cela dit, le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société sur les 12 derniers mois, d’environ 800 fois, peut sembler élevé, du moins sur la base des valorisations traditionnelles, et il l’est. Cette montée en popularité est le résultat du fait que l’entreprise s’appuie sur une clientèle plus diversifiée.
De plus, la société a obtenu un score Rule 40 de 94 % au deuxième trimestre 2025. Cette mesure ajoute de la croissance et de la marge opérationnelle ajustée pour mesurer la santé globale d’une entreprise, et le score Rule 40 récompense les entreprises SaaS qui obtiennent de bons résultats dans les deux domaines.
Les valeurs supérieures à 40 % sont considérées comme positives pour les éditeurs de logiciels. Par conséquent, le score de 94 % de Palantir se situe dans le domaine exceptionnel. De plus, Palantir a connu une croissance rapide tout en restant rentable, ce qui a conduit à une valorisation avec laquelle nous ne sommes pas d’accord.
Cependant, les événements récents pourraient pousser l’action de Palantir à la hausse au cours de l’année prochaine.
Déployer une plateforme d’IA pour stimuler la croissance commerciale
Le chiffre d’affaires de la division commerciale américaine de Palantir au deuxième trimestre a augmenté de 93 % sur un an pour atteindre 306 millions de dollars, principalement en raison de l’adoption accélérée de l’AIP par les entreprises. Pour de nombreux investisseurs, ce taux de croissance signifie la transition réussie de Palantir d’un entrepreneur axé sur le gouvernement à une entreprise globale d’IA au service à la fois des secteurs gouvernemental et commercial.
Palantir a également réalisé un chiffre d’affaires annuel important d’un milliard de dollars dans le secteur commercial américain. Il s’agit d’une autre étape qui prouve l’adéquation produit-marché dans ce secteur. Cela dit, ce qui est plus impressionnant, c’est que Palantir a réussi à conclure un total de 843 millions de dollars de contrats commerciaux aux États-Unis au cours du trimestre. Cela reflète une croissance d’une année sur l’autre de 222 %.
La valeur totale du contrat (TCV) est la valeur potentielle totale à vie d’un contrat signé au cours d’une période spécifique et constitue également un indicateur prospectif des revenus trimestriels ultérieurs. La croissance significative du TCV de Palantir montre également que les entreprises parient sur la plateforme de Palantir pour les années à venir.
La grande opportunité à venir du marché adressable total (TAM) rend l’AIP encore plus attractif. Le marché mondial de l’IA d’entreprise était évalué à environ 24 milliards de dollars en 2024 et devrait atteindre 155 milliards de dollars en 2030, reflétant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 38 %. Ces taux de croissance devraient être tirés par la demande croissante d’automatisation et d’efficacité opérationnelle au sein des entreprises.
L’AIP de Palantir permet à ces entreprises de déployer des agents d’IA formés sur leurs propres données opérationnelles, réduisant ainsi les délais de décision et augmentant considérablement la productivité, en fonction du déploiement. Cela trouve un écho favorable auprès des entreprises américaines, qui subissent une pression croissante pour tirer parti de l’IA comme avantage concurrentiel. En effet, de nombreuses petites entreprises n’ont pas les moyens de développer et de former des modèles d’IA capables de relever leurs défis opérationnels uniques.
Étant donné que l’adoption de l’IA en entreprise n’en est qu’à ses débuts, si ce rythme d’adoption augmente, il est très probable que Palantir publiera de meilleurs chiffres et que les actions PLTR évolueront probablement dans la même direction.
Perspectives d’investissement
Les revenus commerciaux de Palantir aux États-Unis augmentent de plus de 90 % d’une année sur l’autre, et le marché dans son ensemble devrait croître de près de 38 % d’ici 2030. Avec la plateforme établie de Palantir et sa clientèle croissante, à mesure que la demande pour les entreprises d’IA augmente, il est inévitable que l’entreprise capte une part importante de cette croissance.
