Dan Ives, responsable mondial de la recherche technologique chez Wedbush Securities, a récemment adressé un message très clair aux investisseurs qui tentent de déterminer si les échanges d’intelligence artificielle (IA) ont atteint leur apogée. Son message est le suivant : ce n’est pas encore fini.
Ives a déclaré dans une interview avec CNBC la semaine dernière qu’il pensait que les actions technologiques avaient encore le potentiel d’augmenter encore de 15 % d’ici le reste de 2026. Il a également déclaré :
Par rapport à l’IA, nous en sommes à la troisième manche de ce match de neuf manches, ce qui est haussier.
Mais ce n’était pas tout. Ives a déclaré à CNBC qu’il pensait qu’il existait des opportunités dans plusieurs actions au-delà des Magnificent Seven, et a expliqué les moteurs de croissance que les investisseurs devraient rechercher. Voici quelques-unes de ses citations les plus marquantes de l’interview.
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Le commerce de l’IA se développe
Intel, Cisco, Dell… ça se propage. Essentiellement, ce qui se passe, c’est que ce commerce technologique est désormais… des dérivés secondaires et tertiaires qui sont déployés dans le matériel, le semi-, ce qui, je pense, sera finalement des logiciels et des infrastructures.
Les gains les plus importants du boom de l’IA proviennent des méga-actions. Désormais, les participants de niveau supérieur commencent également à reconnaître leur moment. Les trois sociétés mentionnées par Ives ici, Intel, Cisco Systems et Dell Technologies, sont encore considérées par beaucoup comme des technologies héritées. Mais comme d’autres petites entreprises technologiques, elles ont également affiché de bons résultats.
Tout est une question d’investissement en capital
Je ne pense pas que nous allons assister à une simple répétition des investissements en capital. La monétisation commence à se produire du point de vue de l’IA.
Les entreprises technologiques dépensent des centaines de milliards de dollars pour développer les capacités de l’IA. Le marché s’inquiète parfois de savoir si c’est trop et si l’entreprise sera en mesure d’obtenir un retour sur investissement raisonnable.
Cela devrait être de bon augure pour ces actions si les entreprises réitèrent leurs dépenses d’investissement dans leurs prochaines publications de résultats. Si cela suggère une pause ou une réduction des dépenses, cela pourrait être le signe d’un plafond.
Palantir pourrait bientôt devenir une entreprise pesant plusieurs milliards de dollars
C’est l’épicentre. Je pense que sa capitalisation boursière atteindra 1 000 milliards de dollars au cours des deux à trois prochaines années.
Ives a également désigné Palantir Technologies comme la principale action technologique à posséder en dehors des Magnificent Seven, affirmant que la société est à « l’épicentre » de la révolution de l’IA.
Que peuvent retenir les investisseurs des commentaires d’Ives ?
Si vous êtes d’accord avec la déclaration d’Ives ci-dessus, il y a peu de raisons d’abandonner le trading d’IA ici. Je ne pense pas que cela signifie faire de votre mieux. Les investisseurs doivent être prudents lorsqu’ils dimensionnent leurs positions, mais la technologie peut toujours représenter une part importante de leur portefeuille.
L’un des principaux fonds négociés en bourse (ETF) technologiques, y compris l’ETF Invesco QQQ (QQQ +1,16%) ou FNB de technologies de l’information Vanguard (VGT +1,75%)The Magnificent Seven a tout un quota. Si vous souhaitez plus de valeur, consultez l’ETF State Street SPDR S&P Software & Services. (XSW +2,90%). Les actions de logiciels ont été largement exclues du récent rallye de l’IA, cet ETF s’échangeant à plus de 25 % de ses plus hauts. Si le secteur parvient à démarrer, il aura encore beaucoup à rattraper.
