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JPMorgan Chase a réussi les efforts des régulateurs pour comprendre la profondeur des obligations entre les banques, les sociétés d’acquisition et le secteur de crédit privé en croissance rapide, prêtant dans des domaines de préoccupation systématique croissante.
Les régulateurs bancaires américains ont imposé une date limite du 4 février pour que les prêteurs divulguent leur exposition de fin d’année à divers types d ‘ »institutions financières non bancaires » sur une base de « meilleur effort ». La banque est entièrement conforme depuis la fin du deuxième trimestre.
Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo offre une rupture dans leurs banques de prêts et de trafic avec des parties croissantes mais toujours incertaines du système financier.
Cependant, plutôt que de le décomposer par type d’emprunteur, la plus grande banque américaine a déclaré dans un rapport trimestriel déposé auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation que ses prêts étaient « autres » dans son rapport trimestriel déposé auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation. étiqueté. Ce total dépasse tous les prêts à l’exception d’une poignée des plus grandes banques du pays.
Ceux qui connaissent la décision de JPMorgan ont déclaré que la banque estime qu’il existe un « risque opérationnel » lors de la déclaration des catégories de prêts à la FDIC. Cela s’en tient aux exigences de déclaration et aux directives précédentes pour divulguer des prêts aux non-banques. . La FDIC a refusé de commenter.
Les régulateurs recherchent plus d’informations sur l’exposition des banques aux institutions financières des banques à mesure que le secteur augmente et le potentiel de risques systémiques plus larges augmente.
Selon une analyse des données de la FDIC par Aggregator BankRegData, les prêts aux prêteurs non bancaires ont totalisé près de 1,2 TN à la fin de 2024, équivalent aux prêts hypothécaires pour les promoteurs immobiliers commerciaux et les prêts de cartes de crédit grand public.
« Les non-banques sont devenues parmi les emprunteurs les plus importants et les plus dangereux de grandes banques américaines », explique Virya, de la Stern School of Business de l’Université de New York. « Les seules personnes qui ont une image de la dangerosité sont maintenant la Fed et les banques qui stressaient. »
Les prêts des banques aux « sociétés de financement non déposées » ont monté en flèche un peu plus de 500 milliards de dollars en 2010, selon les données de la Réserve fédérale américaine. La banque centrale a déclaré ce mois-ci, il introduirait une analyse des institutions financières non bancaires et une analyse des risques qu’elle pose aux plus grandes banques du pays dans le cadre du test de stress de cette année.
Les prêteurs directs et les fonds de crédit privé sont plus à profit en eux-mêmes et prêtent souvent à des entreprises qui peuvent avoir du mal à emprunter auprès des banques traditionnelles. Bien que l’emprunt d’une partie de l’argent pour créer ces prêts puisse augmenter les bénéfices des investisseurs, il augmente également les risques pour le système financier.
Même après avoir exclu JPMorgan des données de la FDIC, les nouvelles divulgations montrent que les fonds de crédit privé et de capital-investissement sont devenus de grands emprunteurs des banques traditionnelles. Les banques américaines ont déclaré 214 milliards de dollars en prêts en cours pour créditer des fonds et d’autres prêteurs commerciaux directs, plus 20 milliards de dollars en fonds de capital-investissement, selon les données.
Les prêts aux entreprises des trajectoires de capital-investissement sont encore plus élevés car les chiffres n’incluent pas les prêts aux sociétés de portefeuille.
Wells Fargo à lui seul a également déposé auprès de la FDIC à la fin de 2024 pour déclarer 91 milliards de dollars de prêts aux sociétés de crédit privées et aux fonds de capital-investissement. C’était plus que toute autre banque, avec plus de 10% des prêts globaux à la fin de l’année dernière, plus de 88,7 milliards de dollars.
« Nous avons vu beaucoup d’efforts et nous les avons vus », a déclaré Julie Solar, analyste chez Fitch Rating. « Mais à mesure que le crédit privé continue de croître, il y a la question de savoir comment les banques gèrent ce risque. »
