La société de voyages et de dépenses d’affaires Navan a déclaré vendredi qu’elle visait une valorisation allant jusqu’à 6,45 milliards de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis, inférieure au niveau qu’elle a atteint lors d’un cycle de financement de 2022, alors qu’elle poursuit ses projets d’introduction en bourse malgré la fermeture du gouvernement américain.
La société basée à Palo Alto, en Californie, prévoit d’offrir 36,92 millions d’actions à des prix compris entre 24 et 26 dollars par action, levant ainsi environ 960 millions de dollars. Les actions de la société devraient commencer à être négociées au Nasdaq sous le symbole «NAVN».
Cette offre intervient alors que l’activité d’introduction en bourse aux États-Unis reprend et que la confiance des investisseurs s’améliore après une période d’incertitude en matière de politique commerciale alors que la volatilité du marché s’atténue. Les débuts solides sur le marché d’Alliance Laundry et de Phoenix Education Partners jeudi ont mis en évidence un regain d’appétit pour le risque parmi les investisseurs.
Pourtant, la fermeture du gouvernement américain menace de bloquer la reprise, la Securities and Exchange Commission, fonctionnant avec un personnel limité, suspendant les examens des introductions en bourse et autres approbations réglementaires.
« Cette introduction en bourse intervient à un moment de volatilité accrue des actions en général et de ralentissement significatif de certaines introductions en bourse aux États-Unis cette année », a déclaré Joseph Schuster, PDG de la société de recherche sur les introductions en bourse IPOX.
« Dans l’ensemble, le sentiment en matière d’introduction en bourse reste positif, mais nous nous attendons à ce que cela pèse sur la demande d’introduction en bourse à l’avenir », a ajouté Schuster. « Nous pensons donc que les émetteurs doivent faire preuve de flexibilité pour potentiellement répondre à cet environnement de marché changeant à des conditions plus attractives. »
Navan a levé 300 millions de dollars lors d’un cycle de financement de série G, évalué à 9,2 milliards de dollars en 2022.
Fondée en 2015 sous le nom de TripActions par Ariel Cohen et Ilan Twig, Navan s’est initialement concentrée sur la gestion des voyages d’affaires, dans le but de moderniser les services traditionnellement proposés par des entreprises comme American Express et SAP Concur.
Pendant des années, Navan s’est développé dans les paiements d’entreprise et la gestion des dépenses, étendant ses tentacules dans le monde entier et servant des clients mondiaux tels que Zoom Communications et Lyft, selon le site Web de l’entreprise.
Les souscripteurs comprennent Goldman Sachs, Citigroup, Jefferies, Mizuho et Morgan Stanley.
