Un nouveau véhicule d’épargne appelé Trump Account est conçu pour aider la nouvelle génération d’enfants américains à créer de la richesse jusqu’à l’âge adulte.
Dans le cadre d’un projet de loi de plusieurs milliards de dollars en matière d’impôts et de dépenses que le président Donald Trump a promulgué en juillet, le gouvernement fédéral versera 1 000 dollars sur un compte ouvert pour chaque bébé né aux États-Unis au cours des prochaines années.
Cet effort a reçu un nouvel élan le 2 décembre lorsque les milliardaires Michael et Susan Dell ont annoncé un don de 6,25 milliards de dollars sur les comptes de millions d’enfants plus âgés. D’autres grands noms du monde des affaires et de la finance, notamment le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, et BlackRock Inc., ont rapidement pris de plus petites promesses.
Les législateurs ont considérablement réduit la flexibilité et les avantages fiscaux du programme depuis sa proposition initiale. Bien que ces comptes puissent servir de point de départ pour une épargne à long terme, d’autres véhicules d’investissement, notamment les plans 529, peuvent présenter des avantages fiscaux plus importants.
Nous expliquons ici comment fonctionne le compte et comment une injection de nouveaux fonds peut avoir un impact sur le programme.
Comment fonctionne le compte de Trump ?
Les cotisations annuelles à chaque compte sont limitées à 5 000 $ et ce montant est ajusté en fonction de l’inflation. L’idée est que les parents, les proches et même l’employeur de l’aidant contribuent financièrement au fil du temps. Outre le gouvernement fédéral, les gouvernements des États, locaux et tribaux peuvent également contribuer, mais ne sont pas soumis à des plafonds.
Le compte sera verrouillé jusqu’à ce que l’enfant atteigne 18 ans. À ce stade, le compte de M. Trump deviendra effectivement un compte de retraite personnel qu’il pourra utiliser sans pénalité pour certaines dépenses, comme les études supérieures ou l’achat de sa première maison.
Un seul compte par personne est autorisé. Le département du Trésor américain envisage d’édicter des réglementations exigeant que les fonds soient investis dans des fonds communs de placement ou des fonds indiciels négociés en bourse (ETF) qui détiennent « principalement » des actions américaines. Selon la loi signée en juillet, les fonds doivent facturer des frais faibles et ne pas recourir à l’effet de levier.
Une autre exception aux limites de contribution s’applique aux organisations à but non lucratif, notamment les organisations 501(c)(3) et 501(c)(4), qui peuvent verser des contributions aux bénéficiaires en fonction de leur résidence.
Les parents, les proches, les employeurs et les philanthropes peuvent contribuer aux comptes Trump des bénéficiaires désignés jusqu’à l’âge de 17 ans. L’Internal Revenue Service a annoncé que les parents pourront commencer à faire des dons au nom de leurs enfants à partir du 4 juillet 2026.
Grâce à ce programme pilote, le gouvernement américain contribuera également à hauteur de 1 000 dollars aux comptes des bébés nés entre le début de 2025 et la fin de 2028. Les soignants pourront ouvrir des comptes pour leurs enfants via un portail en ligne géré par l’IRS.
Que signifie la contribution des chefs d’entreprise ?
Les dons des entreprises et des particuliers fortunés montrent à quel point les entreprises et les chefs d’entreprise sont désireux de démontrer leur soutien public aux programmes que Trump considère comme faisant partie de son héritage présidentiel.
Dalio a déclaré que sa fondation ferait un don de 250 dollars chacun à environ 300 000 « comptes Trump » pour les enfants du Connecticut. BlackRock a déclaré qu’elle verserait une somme égale aux contributions fédérales sur les comptes des enfants des employés et donnerait à chaque employé une somme de 1 000 $.
Ces promesses font suite à l’annonce par Dells début décembre d’un don de 6,25 milliards de dollars visant à ouvrir des comptes à 25 millions d’enfants américains âgés de 10 ans et moins qui étaient trop âgés pour bénéficier du financement initial du gouvernement. Ce don est destiné aux enfants vivant dans des codes postaux avec un revenu médian inférieur à 150 000 $.
Chaque compte éligible recevra 250 $ de Dell. Bien qu’il soit peu probable que ce montant se transforme en un gros pécule au cours des prochaines décennies, le fondateur de Dell Technologies, Michael Dell, a déclaré en révélant le cadeau qu’il espérait encourager les autres à faire de même.
Que peuvent faire les bénéficiaires avec cet argent ?
Les comptes de Trump ne sont accessibles qu’à l’âge de 18 ans. À ce stade, ils sont essentiellement traités comme des comptes de retraite individuels traditionnels. Comme un IRA, il permet un retrait anticipé pour certaines dépenses éligibles, y compris les études supérieures, jusqu’à 10 000 $ pour l’achat d’une première maison et jusqu’à 5 000 $ par enfant pour les frais de naissance ou d’adoption. Les autres distributions entraînent une pénalité de 10 %.
Quels sont les avantages fiscaux d’un compte Trump ?
Le compte croît en franchise d’impôt et n’est imposé qu’après le retrait de l’argent. Ces taxes sont complexes et le Trésor américain n’a pas encore publié de réglementation sur leur fonctionnement exact. La loi stipule que les bénéficiaires ne paient pas d’impôts sur les contributions après impôt versées à leurs comptes, telles que les dons des parents ou d’autres proches. Cependant, les bénéfices et les dons non imposables des gouvernements, des philanthropes et des employeurs sont imposés comme un revenu ordinaire lorsqu’ils sont retirés. En plus de cela, les bénéficiaires seront également soumis à une pénalité de retrait IRA de 10 % si les fonds sont utilisés pour des dépenses non admissibles.
Qu’est-ce qui a changé dans cette proposition avant qu’elle ne devienne loi en juillet ?
Les législateurs ont modifié le compte de Trump afin que les distributions soient imposées comme un revenu ordinaire. Une version antérieure du projet de loi aurait imposé les distributions à des taux de plus-values à long terme, bien inférieurs aux revenus ordinaires. Le compte a également été modifié pour suivre les règles de retrait de l’IRA, de sorte que les frais de démarrage de la petite entreprise du destinataire ne sont plus éligibles à une distribution sans pénalité.
Comment le compte de Trump se compare-t-il à 529 plans d’épargne universitaire ?
Le compte de Trump offre bien moins d’avantages fiscaux qu’un plan d’épargne-études 529, qui comporte des plafonds de cotisation beaucoup plus élevés.
Avec un plan 529, les retraits pour dépenses d’études admissibles sont exonérés d’impôt et les cotisations sont souvent éligibles aux déductions de l’impôt sur le revenu de l’État. Les titulaires de comptes de M. Trump paieront des impôts sur les retraits.
Combien ce plan coûtera-t-il au gouvernement fédéral ?
Le programme budgétaire de M. Trump devrait coûter environ 15 milliards de dollars au cours des 10 prochaines années, selon le Congressional Budget Office, soit une petite partie du programme global d’impôts et de dépenses approuvé en juillet.
D’où est venue cette idée ? Que disent les partisans et les sceptiques ?
L’idée de « baby bonds » financés par le gouvernement a été proposée pour la première fois par l’économiste Darrick Hamilton, professeur à la New School for Social Research de New York, comme moyen d’aider les Américains pauvres à créer de la richesse et à réduire l’écart de richesse raciale. Plusieurs États, dont le Connecticut, ont lancé ou préparent des programmes de baby bond. M. Hamilton était sceptique quant à l’explication de M. Trump, arguant que son idée était de « s’attaquer aux inégalités de richesse à moindre coût ».
L’une des impulsions en faveur de l’approche globale semble venir du directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Kevin Hassett, qui l’année dernière, avec l’économiste Robert Shapiro, a commencé à promouvoir l’idée d’un compte initial de 1 000 $ pour les nouveau-nés. Lors d’une présentation en 2024 à l’Aspen Institute, Hassett a déclaré qu’il s’agissait « d’une solution simple pour connecter les gens aux marchés financiers et partager la richesse entre tous nos citoyens ».
L’économiste Greg Riserson, qui a travaillé dans les administrations Biden et Obama, a averti que « les comptes fiscalement avantageux profitent principalement aux ménages qui ont déjà le temps et l’argent, et non à ceux qui ont le plus besoin de soutien ».
Cet article a été initialement publié sur Fortune.com
