Le gaz naturel était le frère souvent négligé de pétrole brut qui a conduit l’industrie des combustibles fossiles, remontant au célèbre Drake de Pennsylvanie en 1859.
La dynamique change maintenant. Il est situé au cœur de Gussy Marcellas Shale, Pennsylvanie. La demande de gaz est en plein essor en raison de la frénésie de l’approvisionnement en électricité des centres de données, des exportations de gaz naturel liquéfié (GNL) et de la retraite continue des centrales à charbon vieillies, remplacées par des gaz de combustion relativement propres.
Bon nombre des meilleurs producteurs de gaz du pays, notamment en expansion de l’énergie, de l’EQT, des ressources de la gamme et des ressources antéro, ont tous la valeur de la principale empreinte des Appalaches et de la capitalisation boursière, qui a atteint 25% à 75% au cours des 12 derniers mois.
Pendant ce temps, presque tous les stocks pondérés en fonction du pétrole brut ont diminué, avec une faible tarification centrale, une croissance de la demande et une crise à long terme avec des surtensions de la production d’OPEP.
« Avec le potentiel riche en ressources de ce bassin (Marcellus) et la croissance de l’IA et des centres de données et des composants de la demande d’électricité, il fonctionne vraiment pour aider à façonner cette révolution de l’IA ici en Amérique », a déclaré à Fortune Dennis Degner, PDG et président de Rasing Resources.
Il y a dix ans, la richesse de l’industrie du gaz s’est concentrée sur la saisonnalité et la froideur des hivers chaque année, a déclaré DeGner. « Maintenant, nous doublons essentiellement de la puissance, des centres de données et du GNL au cours des prochaines années. Tous ces éléments sont de grandes composantes de demande diverses qui nous excitent vraiment sur la durabilité de nos modèles commerciaux. »
Région des Appalaches – principalement Marcellus et Utica Cher jouent en Pennsylvanie, en Virginie-Occidentale et en Ohio. C’est plus d’un tiers du gaz du pays, près des ruelles du centre de données croissant de Virginia.
Selon l’Agence internationale de l’énergie, après des décennies, lorsque la demande d’électricité américaine est relativement stagnante, la consommation d’électricité intérieure devrait augmenter de 25% de 2023 à 2035 et environ 60% de 2023 à 2050.
De même, les exportations de GNL record seront à peu près doublées d’ici 2030. Sur la base de nouvelles constructions ou de lampe verte le long de la côte du golfe américaine, les exportations de GNL devraient passer de 15 milliards de pieds cubes en 2024 à au moins 30 milliards de pieds chaque jour d’ici la fin de 2030.
« C’est vraiment jour et nuit de voir le nom du gaz et le nom du pétrole », explique Siebert Williams Shank & Co., a déclaré Gabriele Sorbara, analyste en énergie.
Boom technologique des Appalaches
Le président-directeur général d’Antero, Paul Rady, a déclaré dans sa déclaration de revenus que l’industrie s’attend désormais à ce que la demande de gaz naturel augmente de 25% d’ici 2030, menée par la croissance du GNL et la soif ultérieure de la puissance du centre de données.
Il s’agit d’un saut incroyable pour le secteur américain, qui émet 100 milliards de pieds cubes de gaz par jour. Cela a rapidement doublé depuis que le boom du gaz de schiste du pays a débuté il y a 20 ans.
Tous les meilleurs producteurs de gaz dépassent les estimations de production de cette année, dans le but de continuer à augmenter pendant au moins les deux à trois prochaines années. Mais ils le font sans faire de la randonnée à fortes dépenses en raison de l’efficacité opérationnelle acquise en se forgeant et en terminant des puits.
Par exemple, les ressources de l’ordre visent à augmenter la production de 20% d’ici la fin de 2027. Cependant, la plage le fait tout en fonctionnant seulement deux plates-formes de forage. À titre de comparaison, ExxonMobil, un grand géant pétrolier et l’un des principaux producteurs du bassin du Permien, exploite au moins 35 plates-formes dans l’énorme bassin pétrolier de l’ouest du Texas.
« Ces (Marcelas) Wells sont tout simplement massifs », a déclaré Solbara.
Au lieu de cela, le point d’interrogation se concentre sur l’étendue exacte, le calendrier et la tarification des gaz de la croissance de la demande, ce qui rend les acteurs du gaz relativement conservateurs en ce qui concerne les encres pour renforcer la production, la construction de nouveaux pipelines et les transactions de tarification fixe avec les développeurs de centres de données.
Par exemple, depuis la mi-juin, la valeur des conditions météorologiques et des stocks est légèrement baissée en raison de l’augmentation des niveaux de stockage météorologique et de gaz. Mais cela ne ralentit pas le ralentissement.
La gamme enverra environ la moitié du gaz de Pennsylvanie vers les exportations de la côte du golfe américaine et du GNL, mais en raison des contraintes de pipeline, la croissance supplémentaire est presque à partir de la demande de centres de données locaux.
En juillet, Trump a vanté 92 milliards de dollars d’énergie et des investissements en IA en Pennsylvanie des hyperschools, des générateurs et plus encore. La gamme, par exemple, a conclu un nouveau partenariat avec les développeurs de parcs industriels Imperial Land en Pennsylvanie pour promouvoir une nouvelle production d’électricité à gaz dans le centre de données.
Le complexe Homer City de Pennsylvanie deviendra bientôt la plus grande centrale au gaz du pays. L’énorme usine de charbon à l’est de Pittsburgh est convertie en gaz naturel avec une capacité d’énergie jusqu’à 4,5 gigawatts pour servir le vaste campus du centre de données.
EQT, le plus grand producteur de gaz Marcellus, a récemment été converti du charbon pour fournir du gaz en centrales d’expédition prévues à Homer City et en Pennsylvanie. EQT propose également des services de pipeline alimentés par des usines de gaz prévues en Virginie-Occidentale, au cœur du charbon.
« Les effets de cluster de ces centres de données d’IA et de ces écosystèmes continuent de se construire sur eux-mêmes », a déclaré Toby Rice, PDG de l’EQT, lors de son appel à revenus. «Je pense que plus il y a de l’élan, plus il y a d’opportunités.
« L’une des raisons pour lesquelles les gens choisissent cette région pour construire des centres de données est qu’ils s’appuient sur beaucoup d’infrastructures de gaz », a-t-il ajouté.
Il peut y avoir des goulots d’étranglement actuels dans les turbines à gaz pour la construction de centrales électriques, mais la fabrication est en augmentation, la plupart des projets hyperschômes en ligne pendant quelques années.
Le premier producteur de gaz naturel du pays est une énergie peu connue, car elle a été formée il y a seulement 10 mois par la combinaison de Chesapeake et Southwest Energy. L’expansion a une présence majeure à la fois dans les Appalaches, à proximité du centre de GNL et dans le schiste de Gassea Hainesville du nord de la Louisiane.
« C’est une période assez excitante pour le gaz naturel », a déclaré le PDG Nick Dell’osso dans l’appel de revenus au deuxième trimestre. «Il y a des gens qui reconnaissent la valeur que le gaz joue dans l’économie, l’efficacité que le gaz produit pour la croissance de la demande d’électricité.
Les joueurs de gaz sont convaincus qu’ils ne vont pas exploser ou bousculer. Marcellus dispose de réserves suffisantes pendant des décennies, sauf si elle est trop produite.
« Nous pouvons le faire pendant des décennies à venir, et maintenant vous parlez de composants (Data Center) qui dépendent fortement de la fiabilité, de la répétabilité et de l’inventaire (gaz) », a déclaré le degner de Range à Fortune. Bien sûr, la gamme prospère dans les trois, a-t-il souligné.
