Bank of America parie gros sur ses activités de gestion de patrimoine et d’investissements, qui se tournent essentiellement vers le sommet de l’échelon supérieur.
La grande banque (n°17 du Fortune 500) a tenu sa première journée d’investissement depuis 2011 le 5 novembre à Boston. La direction a fixé des objectifs ambitieux pour la division gestion de patrimoine. Autrement dit, le taux de croissance nette des nouveaux actifs de Merrill Wealth Management au cours des trois à cinq prochaines années est de 4 à 5 %, la croissance des revenus est près de deux fois supérieure au ratio des dépenses et l’objectif de rendement du capital alloué pour l’ensemble du segment augmente à 30 %.
« Il existe une énorme opportunité pour le secteur de la gestion de patrimoine aux États-Unis », a déclaré mercredi le PDG Brian Moynihan aux journalistes lors d’une table ronde. Il y a plus de 20 millions de milliardaires aux États-Unis, dont environ 6 millions en Chine, a-t-il ajouté.
Les États-Unis sont au milieu du « Grand transfert de richesse ». Il s’agit d’une transition intergénérationnelle qui devrait rapporter entre 84 000 et 124 000 milliards de dollars des baby-boomers aux héritiers et aux œuvres caritatives d’ici le milieu des années 2040, et qui remodèlera fondamentalement les services financiers et les familles.
Bank of America et de grandes banques telles que JPMorgan Chase & Co. et Citigroup Inc. développent leurs activités de gestion de patrimoine, rivalisent pour préserver leurs actifs et attirer de nouveaux clients parmi la génération Y, la génération Z et les très fortunés, en particulier ceux qui recherchent des investissements basés sur des valeurs et des outils numériques avancés.
Bank of America revendique une part de marché de 14 % dans le segment des très fortunés. « Notre population couvre 90 % des opportunités de richesse », a déclaré Katie Knox, présidente de Bank of America Private Bank, lors de l’événement. « Nous coordonnons les ressources pour le capturer », a-t-elle déclaré. M. Knox a également souligné que la banque réalise des investissements importants pour élargir sa base de conseillers.
« Notre modèle combine la force de notre organisation avec une approche personnelle et locale », a déclaré Lindsey Hans, coprésidente de Merrill Wealth Management. Le nombre total de troupes consultatives est d’environ 15 000 personnes. Le recrutement est la clé de la croissance organique, a-t-il déclaré, et il est soutenu par un programme de développement des conseillers qui guide les nouvelles recrues depuis les compétences de base jusqu’aux postes avancés.
« Notre programme de formation est aussi étendu que celui de la plupart de nos pairs du secteur », a déclaré Moynihan aux journalistes. « Il faut beaucoup d’énergie, de talent et de capacité pour réussir. »
Alors que les banques se livrent une concurrence agressive pour recruter des conseillers en patrimoine, Moynihan a déclaré que les technologies émergentes comme l’IA, plus attractives pour les jeunes professionnels, pourraient contribuer à stimuler l’acquisition de talents au sein de Bank of America.
Les conseillers, surtout au début de leur carrière, passent beaucoup de temps à prospecter et à établir des relations avec les clients, a-t-il expliqué. « Ils doivent créer un livre, puis le développer », a-t-il déclaré, ajoutant que l’IA peut accélérer ce processus.
Par exemple, le programme Advisor Match de Merrill utilise l’IA pour connecter les clients avec les conseillers les mieux adaptés à leurs besoins, en analysant les préférences et les profils des conseillers pour rationaliser les références et améliorer la précision des correspondances.
Bank of America a relevé son objectif à moyen terme en matière de rendement des capitaux propres tangibles, une mesure de l’efficacité avec laquelle une banque utilise ses actifs physiques « corporels », à 16 % à 18 % au cours des trois à cinq prochaines années, en hausse par rapport à ses prévisions précédentes de « milieu de l’adolescence ». Le ROTCE (rendement des capitaux propres tangibles) a augmenté de 15,4 % au troisième trimestre, dépassant le taux de croissance de 20 % de JPMorgan.
Christopher McGratty, analyste chez KBW, a réitéré sa note de surperformance sur Bank of America, notant que le nouvel objectif de ROTCE à moyen terme de la banque, de 16 à 18 %, est conforme aux attentes des analystes.
