Le bénéfice consolidé de Fintech Major est passé de 2,8 fois à 171 crore au quatrième trimestre, contre 60 crores au cours de la même période l’an dernier. Les revenus d’exploitation ont augmenté de 38% à Rs 1 508 billions, les marges passant fortement de 0,5% l’an dernier à 7,5%.
Sur les 20 analystes faisant rapport sur PB Fintech, Nine a une note « acheter », trois disent « tenir » et huit autres ont une recommandation de « vente ».
Jeffries maintient la note « Acheter » de PB FinTech avec un objectif de prix de 2 000 £. À la fin de la fin d’hier, les actions de Fintech PB ont ajusté 22% par rapport à un pic de 2 254,95 £.
Le courtage a écrit dans une note que les primes en ligne de PB FinTech ont augmenté de 35% en glissement annuel, conformément aux estimations. Cette croissance a été motivée par une augmentation de 49% des mises à jour de la police de l’assurance maladie (HI) (HI) et une traction accrue, compensant la croissance lente dans le secteur de l’épargne.
Les revenus de l’activité de crédit ont chuté de 22% en glissement annuel, tandis que les revenus de base globaux ont augmenté de 31%.
La marge de contribution de l’entreprise s’est étendue au-delà de 100 points de base d’une année à l’autre avec l’aide d’un meilleur mélange commercial. L’EBITDA ajusté a augmenté de 70%, dépassant légèrement les attentes.
Jeffries a déclaré que les médicaments de la nouvelle initiative étaient assouplis. Le bénéfice net a augmenté de 184% en glissement annuel à 170 crores. Sur une base ajustée, les chiffres étaient légèrement supérieurs aux estimations, en tenant compte des impôts et des coûts ESOP.
Citi a répété ses recommandations «acheter» pour PB Fintech avec un objectif de prix de 2 150 £. Le courtage a déclaré que les bénéfices de l’entreprise étaient de 170 crores, brisant une estimation d’environ 150 crores.
Citi a déclaré que les taxes négligeables (16% à 9mfy25), une forte baisse du taux d’exécution des dépenses ESOP, des marges améliorées et une forte croissance des carnets contribuent tous à une forte trajectoire de rentabilité.
L’élan de base de la prime de l’assurance frais (à l’exclusion) est resté 38% en glissement annuel dans la fourchette de 34 à 44% en glissement annuel observé au cours des huit derniers trimestres, en hausse de 38% en glissement annuel.
Cependant, la modération rapide du segment de l’épargne a entraîné une croissance plus modeste de 22% d’une année à l’autre dans le cadre de la nouvelle entreprise.
Pour le 300e trimestre consécutif d’une baisse des marges de contribution de 300 à 500 points de base (BPS), le quatrième trimestre a connu une augmentation de 100 bps, reflétant principalement la pression à la baisse du segment d’épargne, a ajouté l’acquisition de titres.
À l’inverse, Morgan Stanley a une note « sous-pondérée » sur PB Fintech avec un objectif de prix de 1 130 £.
Le courtier a déclaré que la nouvelle croissance des primes de Core avait ralenti à 21% en glissement annuel au quatrième trimestre, en baisse des attentes de moins de 33%, contre 44% au troisième trimestre. Cela était principalement dû à une faible croissance du segment de l’épargne (ULIP), mais la croissance excluant les économies est restée saine à 38%.
Les revenus étaient de 2% en dessous de l’estimation de Morgan Stanley, mais l’EBITDA ajusté était de 149 crore, 1% au-dessus des attentes.
L’attitude « sous-pondérée » est motivée par ce que Morgan Stanley considère comme une évaluation soudaine de l’EBITDA 62X FY27 EV / ajusté.
Les actions de PB Fintech Ltd. ont réglé 0,90% de plus sur 1 770,10 £ de BSE jeudi. Le cours de l’action a augmenté de près de 10% au cours des cinq dernières séances de négociation, mais a jusqu’à présent diminué de 17% en 202.
